S&P Global (NYSE: SPGI) heeft zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt en laat een sterke prestatie zien met een stijging van 16% in de totale inkomsten, exclusief de desinvestering van engineering solutions. De transactie-inkomsten van de ratingdivisie van het bedrijf vielen op met een stijging van meer dan 60%, terwijl de inkomsten uit abonnementen voor het hele bedrijf met 8% stegen ten opzichte van vorig jaar. S&P Global kondigde ook een verandering in het leiderschap aan: CEO Doug Peterson gaat met pensioen en Martina Cheung neemt het stokje over als CEO vanaf 1 november. Het bedrijf blijft innoveren met een focus op productontwikkeling, generatieve AI en heeft met succes de overname van Visible Alpha afgerond.
Belangrijkste resultaten
- De totale omzet van S&P Global steeg met 16%, gedreven door een groei van 60% in transactie-inkomsten van de rating divisie.
- De omzet uit abonnementen steeg met 8% jaar-op-jaar.
- Het bedrijf realiseerde een margeverhoging van 450 basispunten en een stijging van de winst per aandeel met 30%.
- CEO Doug Peterson gaat met pensioen en met ingang van 1 november wordt Martina Cheung de nieuwe CEO.
- De overname van Visible Alpha is afgerond, waardoor de financiële modelleringsmogelijkheden van S&P Global zijn uitgebreid.
Bedrijfsvooruitzichten
- S&P Global heeft de omzetgroei voor het hele jaar verhoogd naar 8-10%.
- De groei van de aangepaste operationele marge zal naar verwachting tussen 125-175 basispunten liggen.
- De aangepaste verwaterde winst per aandeel zal naar verwachting uitkomen tussen $14,35 en $14,60.
- De aangepaste vrije kasstroom is verhoogd naar ongeveer $4,7 miljard.
- De vooruitzichten voor de divisies geven een wisselende groei aan, waarbij Market Intelligence naar verwachting 6-7,5% zal groeien, Ratings Business minder, Commodity Insights 8-9% en Indices 10-12%.
Verlagende hoogtepunten
- De Ratings Business zal naar verwachting verzwakken in de tweede helft van het jaar.
- De fusies en overnames waren zwak, maar zullen naar verwachting verbeteren.
- Het bedrijf wees op mogelijke gevolgen voor de omzet door rentedalingen en fusies en overnames bij investeringsbanken, die niet zijn opgenomen in de guidance.
Positieve hoogtepunten
- De vooruitzichten voor de uitgifte van gebouwen zijn gestegen naar 25% voor het jaar, met een aanzienlijke groei in high yield en bankleningen.
- Er is een substantiële verschuiving van actief naar passief beleggen, waarvan de S&P en Dow Jones indexen profiteren.
- Sterke groei van de inkomsten uit abonnementen: 81% van de totale inkomsten is afkomstig uit abonnementen.
- Positieve resultaten van investeringen in AI-tools en -toepassingen in het bedrijf.
Missen
- De marges van het segment Mobility werden aanzienlijk beïnvloed door terugroepacties.
- Het bedrijf gaf geen specifieke redenen voor de verwachte vertraging in het segment Commodity Insights in de tweede helft van het jaar.
V&A hoogtepunten
- S&P Global gaf geen specifieke kwartaalindicatie voor het segment Market Intelligence, maar noemde een mogelijk lagere uitgifte in het vierde kwartaal.
- Het bedrijf is tevreden over de voortgang op het gebied van energietransitie, duurzaamheid en generatieve AI-initiatieven.
- Meer details over de CEO-transitie zullen worden gegeven in de volgende earnings call.
De robuuste prestaties van S&P Global in het tweede kwartaal en de optimistische vooruitzichten voor de rest van 2024 wijzen op een sterke positie in de markt. De strategische focus van het bedrijf op AI en productinnovatie, in combinatie met de succesvolle overname van Visible Alpha, positioneert het bedrijf goed voor toekomstige groei. Met de komende leiderschapstransitie en de voortdurende nadruk op duurzaamheid en energietransitie is S&P Global klaar om zijn momentum in het veranderende financiële landschap te behouden.
InvesteringsPro Inzichten
S&P Global (NYSE: SPGI) heeft niet alleen een sterke financiële prestatie laten zien in hun recente winstrapport, maar vertoont ook een stabiel beleggingsprofiel volgens de laatste gegevens van InvestingPro. Het bedrijf heeft een robuuste marktkapitalisatie van $ 153,27 miljard en handhaaft een hoge koers-winstverhouding van 54,7, wat aangeeft dat beleggers vertrouwen hebben in het toekomstige winstpotentieel. Opmerkelijk is dat de koers-winstverhouding in de afgelopen twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024 licht is gedaald naar 46,87, mogelijk als gevolg van marktaanpassingen van de verwachtingen voor de winstgroei van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat S&P Global zijn dividend al 10 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Daarnaast heeft het bedrijf de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 54 opeenvolgende jaren gehandhaafd, wat een aantrekkingskracht kan hebben op beleggers die op inkomsten zijn gericht. Analisten hebben ook hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat suggereert dat de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van het bedrijf positief worden beoordeeld door marktkenners.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er momenteel 16 tips beschikbaar voor S&P Global, die toegankelijk zijn door zich aan te melden bij InvestingPro. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Dit is een waardevolle bron voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen op basis van uitgebreide gegevens en deskundige inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.