ON24 (ticker: ONTF), een toonaangevend platform voor webinars en virtuele evenementen, rapporteerde een solide tweede kwartaal in 2024, waarbij CEO Sharat Sharan de positieve financiële resultaten en het momentum van het bedrijf benadrukte. De inkomsten van het kernplatform bedroegen $36,5 miljoen en droegen bij aan een totale omzet van $37,3 miljoen, inclusief virtuele conferenties. Het bedrijf zag een daling in churn en downsells, de beste prestatie in drie jaar.
Ook de vernieuwing van grote klanten overtrof de verwachtingen, waarbij de helft een groei liet zien. ON24's AI-gebaseerde ACE-oplossing heeft een significante impact op het werven van nieuwe klanten, het uitbreiden van klanten en het behouden van klanten. Het bedrijf is optimistisch over de toekomst en verwacht een sequentiële verbetering van de jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) in de komende kwartalen, op voorwaarde dat het macro-economische klimaat niet verslechtert.
Belangrijkste resultaten
- De inkomsten uit het kernplatform bedroegen in het tweede kwartaal $36,5 miljoen, terwijl de totale inkomsten $37,3 miljoen bedroegen.
- Churn en downsells zijn gedaald, de beste prestatie in de afgelopen drie jaar.
- Grote klantvernieuwingen in het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen, waarbij de helft resulteerde in groei.
- De AI-gebaseerde ACE-oplossing helpt bij het werven van nieuwe klanten, het uitbreiden van klanten en het verbeteren van de retentie.
- Voor het derde en vierde kwartaal wordt een opeenvolgende verbetering van de ARR verwacht, uitgaande van stabiele macro-economische omstandigheden.
- Het bedrijf blijft zich richten op platforminnovatie, bedrijfsstrategie en het behalen van de winstgevendheidsdoelstellingen.
- Er is succes geboekt in gereguleerde sectoren, met name biowetenschappen en financiële dienstverlening.
- Voor het vijfde achtereenvolgende kwartaal werd een positieve aangepaste EBITDA en niet-GAAP EPS-winstgevendheid behaald.
- De omzet van het kernplatform daalde met 10% j-o-j, maar het bedrijf ziet een stabilisatie van de installed base en een verbeterde brutorententie.
- De netto nieuwe ARR zal naar verwachting break-even tot negatief 1% zijn in Q3 en Q4.
Bedrijfsvooruitzichten
- ON24 streeft naar een positieve aangepaste EBITDA voor 2024 en een dubbelcijferige omzetgroei en EBITDA-marges op lange termijn.
- De omzet van het kernplatform voor het hele jaar zal naar verwachting tussen de $141,7 miljoen en $144,5 miljoen liggen, met een totale omzet tussen de $145 miljoen en $147,8 miljoen.
- Het niet-GAAP operationeel verlies voor het jaar zal naar verwachting schommelen tussen $4,5 miljoen en $3 miljoen.
Pijnlijke hoogtepunten
- De inkomsten uit het kernplatform zijn op jaarbasis met 10% gedaald.
- De netto nieuwe ARR voor Q3 en Q4 zal naar verwachting break-even tot negatief 1% zijn.
- Voorspellen van ARR na één kwartaal blijft moeilijk vanwege de afhankelijkheid van enterprise-bedrijven.
Positieve hoogtepunten
- De AI-gebaseerde ACE-oplossing zorgt voor meer dan 20% uitbreiding en verbeterde klantbetrokkenheid.
- Succes in het aangaan van samenwerkingsverbanden met farmaceutische topbedrijven en een diergezondheids- en farmaceutisch bedrijf van $10 miljard.
- Er wordt verwacht dat de positieve trends in de business zullen aanhouden, wat volgend jaar een positieve impact zal hebben op de omzet.
Missen
- Ondanks de over het algemeen positieve trends zag het bedrijf de inkomsten uit het kernplatform op jaarbasis met 10% dalen.
V&A hoogtepunten
- De marketingbudgetten van het bedrijf blijven krap en er is geen rekening gehouden met verbeteringen voor de tweede helft van het jaar.
- Er worden positieve trends waargenomen in bruto retentie en AI-gebaseerde ACE-adoptie.
- De feedback van klanten op AI-tools is enthousiast, met een focus op het faciliteren van snellere adoptie.
ON24 streeft naar groei en winstgevendheid door productinnovatie en een strategische focus op gereguleerde sectoren. De AI-oplossingen van het bedrijf zullen naar verwachting een cruciale rol spelen bij het bereiken van deze doelen, ondanks de uitdagingen van de huidige macro-economische omgeving. Met een sterke balans en een klantgerichte aanpak is ON24 klaar om de komende kwartalen met voorzichtig optimisme door te komen.
InvesteringsPro Inzichten
ON24 (ticker: ONTF) laat weliswaar een sterk tweede kwartaal zien in 2024, maar wordt geconfronteerd met verschillende uitdagingen en kansen waar beleggers rekening mee moeten houden. Hier zijn enkele inzichten op basis van InvestingPro-gegevens en tips:
InvestingPro Data:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $243,24 miljoen, wat de omvang binnen de markt aangeeft.
- ON24 heeft een negatieve koers-winstverhouding van -5,53, wat suggereert dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is.
- De omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 wordt gerapporteerd op $153,63 miljoen, met een opmerkelijke brutowinstmarge van 75,54%.
Tips van InvestingPro:
- ON24 heeft meer cash dan schulden op de balans staan, wat financiële flexibiliteit kan bieden in onzekere economische tijden.
- Ondanks recente uitdagingen voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een ommekeer kan betekenen voor beleggers om in de gaten te houden.
Aanvullende inzichten zijn beschikbaar op InvestingPro, met in totaal 10 InvestingPro Tips die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. Ga voor meer gedetailleerde analyses en tips naar https://www.investing.com/pro/ONTF.
Deze statistieken en tips kunnen beleggers helpen inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van ON24 en zijn potentiële toekomstige prestaties. Met een sterke brutowinstmarge en winstverwachtingen, naast een solide balans, heeft ON24 mogelijk de middelen om door de huidige markt te navigeren en toekomstige groei te stimuleren. De recente daling van de aandelenkoers en de herziene inkomsten van analisten suggereren echter dat beleggers het bedrijf nauwlettend in de gaten moeten houden en zowel het potentieel als de risico's moeten overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.