Noble Corporation (NE), een toonaangevende offshore booraannemer, heeft een robuuste financiële prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een opmerkelijke stijging van de aangepaste EBITDA en positieve vooruitzichten voor het jaar. De aangepaste EBITDA van het bedrijf steeg in het tweede kwartaal met bijna 50% tot $ 271 miljoen, gestimuleerd door de start van verschillende belangrijke contracten en een stabiele markt voor booreilanden. Noble Corporation kondigde ook een verhoging van 25% aan van zijn dividend voor het derde kwartaal van 2024, als blijk van vertrouwen in zijn financiële kracht en toewijding aan het rendement voor aandeelhouders.
Belangrijkste resultaten
- De aangepaste EBITDA van Noble Corporation steeg in het tweede kwartaal naar $ 271 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van $ 183 miljoen in het eerste kwartaal.
- Het bedrijf heeft zijn EBITDA-guidance voor 2024 verlaagd naar $950 miljoen tot $1 miljard.
- Voor het derde kwartaal van 2024 is een dividendverhoging van 25% aangekondigd.
- De totale orderportefeuille van Noble Corporation is robuust met $ 4,2 miljard, met verwachtingen voor een toename van de orderportefeuille in de industrie in 2025.
- De dagtarieven voor Tier 1 boorschepen zullen naar verwachting hoog blijven, tussen de bovenste $400.000 en de onderste $500.000.
- Het bedrijf streeft actief interventiewerk na met de Globetrotters en mikt op de eerste contracten eind 2024 of begin 2025.
- De inkomsten uit Contract Drilling Services van Noble Corporation stegen in het tweede kwartaal met 8% op rij tot $ 661 miljoen.
- De Diamond-transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond, in afwachting van goedkeuring door de aandeelhouders en regelgevende instanties.
- Noble Corporation is van plan zijn aandeleninkoopprogramma te starten na een aanzienlijke stijging van de vrije kasstroom in de tweede helft van het jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- De jaaromzet voor 2024 wordt geschat op $2,65 miljard tot $2,75 miljard.
- De kapitaaluitgaven voor 2024 zullen naar verwachting variëren van $400 miljoen tot $440 miljoen, exclusief rebillable CapEx.
- Een lager gebruik van niet-gecontracteerde 6G booreilanden wordt verwacht tot ten minste 2025.
- Het bedrijf voorspelt 5 tot 10 extra booreilanden in de vraag in 2025, met een aanzienlijke bijdrage van Brazilië en Afrika.
- EBITDA zal naar verwachting gelijk blijven in de tweede helft van 2024, met een daling in CapEx voor 2025.
Verlagende hoogtepunten
- Problemen met de toeleveringsketen en vertragingen bij de goedkeuring van de regelgeving zijn een punt van zorg.
- Concurrentie van op een zijspoor geraakte semisubmersibles en nieuwbouw boorschepen kan leiden tot prijsdruk en een tweedeling in dagtarieven.
- Het bedrijf ervaart een afname in contracteringsactiviteit en voert dienovereenkomstig kostenbesparingen door.
Positieve punten
- De wereldwijde jackup-markt blijft sterk en stabiel, met verbeteringen in de Noord-Europese markt.
- Er is potentieel voor een snel herstel in het gebruik van booreilanden nu klanten hun budgetten afronden.
- Noble Corporation is wereldwijd aan het bieden voor contracten, met vaste gunningen die in de eerste helft van volgend jaar worden verwacht.
Missen
- Er is een aarzeling in de besluitvorming van klanten als gevolg van kapitaaldiscipline en verschillende partnerperspectieven, waardoor projecten worden verstoord en vertraagd.
V&A hoogtepunten
- Robert Eifler benadrukte de conservatieve investeringsbeslissingen en kapitaaldiscipline in de sector.
- Het bedrijf ziet een verscheidenheid aan overtuigingen en benaderingen bij klanten, waarbij sommigen meer afkerig zijn van risico's met betrekking tot de beschikbaarheid van booreilanden in 2025.
- Noble Corporation bereidt zich voor op de seizoensgebondenheid van de activiteiten en wacht op projectgoedkeuringen tijdens het budgetseizoen.
Het tweede kwartaal van 2024 van Noble Corporation heeft een positieve toon gezet voor de prestaties van het bedrijf, met belangrijke contracten en strategische stappen gericht op het versterken van de marktpositie. De leiding van het bedrijf toonde zich optimistisch over de toekomst, ondanks enkele uitdagingen in de hele sector, en neemt proactieve stappen om de kosten te beheersen en toekomstige kansen te benutten. Beleggers en belanghebbenden kunnen uitkijken naar de volgende earnings call voor verdere updates over de voortgang van het bedrijf.
InvesteringsPro-inzichten
De financiële standvastigheid van Noble Corporation wordt onderstreept door hun recente prestaties in het tweede kwartaal, met een duidelijke stijging van de aangepaste EBITDA en een royale dividendverhoging. Als we dieper ingaan op de financiële gezondheid van het bedrijf met behulp van InvestingPro-gegevens, zien we een solide marktkapitalisatie van $ 6,4 miljard en een koers-winstverhouding die suggereert dat het aandeel wordt verhandeld tegen een waarde ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, met een koers-winstverhouding van 10,55 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van 12,33.
De inkomstengroei van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een stijging van 45,87% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een sterke opwaartse trend in de financiële prestaties. Bovendien is de winstgevendheid van Noble Corporation niet slechts eenmalig; het bedrijf is de afgelopen twaalf maanden winstgevend geweest, een geruststellend teken voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele rendementen.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende sterke punten in de financiële strategie van Noble Corporation. De liquide middelen van het bedrijf zijn groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een comfortabele liquiditeitspositie. Bovendien werkt Noble Corporation met een gematigd schuldenniveau, wat vaak een voorzichtige benadering is van financieel beheer.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer genuanceerde inzichten, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële vooruitzichten van Noble Corporation. Deze tips maken deel uit van de uitgebreide analyse van InvestingPro, die gedetailleerde statistieken en meningen van experts bevat om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Concluderend kunnen we stellen dat de recente prestaties en financiële cijfers van Noble Corporation een veelbelovend beeld laten zien voor beleggers, waarbij het bedrijf wordt verhandeld tegen een aantrekkelijke waardering en een robuuste winstgevendheid en groei laat zien. De extra beschikbare InvestingPro Tips kunnen waardevolle perspectieven bieden voor degenen die Noble Corporation overwegen als onderdeel van hun beleggingsportefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.