Navitas Semiconductor (ticker: NVTS) rapporteerde zijn winst over het tweede kwartaal van 2024 en voldeed aan de omzetverwachting met een stijging van 40% j-o-j tot $20,5 miljoen.
De groei van het bedrijf wordt voornamelijk gedreven door zijn galliumnitride (GaN) technologie, inclusief GaNSafe geïntegreerde circuits (IC's) en Generation 3 snelle siliciumcarbide technologie, die in meerdere markten zoals AI datacenters en elektrische voertuigen (EV's) aan populariteit winnen.
Ondanks een sterke balans met 112 miljoen dollar in contanten en geen schulden, boekte Navitas een operationeel verlies van 13,3 miljoen dollar voor het kwartaal. Vooruitkijkend verwacht het bedrijf voor het derde kwartaal een omzet van ongeveer $22 miljoen met een brutomarge van ongeveer 40%.
Belangrijkste resultaten
- De omzet van Q2 2024 bedroeg $20,5 miljoen, een stijging van 40% op jaarbasis.
- GaN-technologie, inclusief GaNSafe IC's en Generation 3 snel siliciumcarbide, zorgt voor groei.
- Het bedrijf is sterk vertegenwoordigd in AI-datacenters, EV's, apparaten en industriële markten.
- Navitas verwacht zijn eerste GaN EV-inkomsten tegen het einde van 2025.
- De zonne-energiemarkt kent een vertraging, maar de vooruitgang gaat door met meer dan 100 klantprojecten.
- GaNFast-technologie wordt gebruikt door grote OEM's voor snelladers en GaNSlim richt zich op toepassingen met een vermogen van minder dan 500 watt.
- Het bedrijf heeft een robuuste balans met 112 miljoen dollar in contanten en geen schulden.
- De omzet voor het derde kwartaal wordt geschat op $22 miljoen, met een brutomarge van ongeveer 40%.
Bedrijfsvooruitzichten
- Navitas Semiconductor breidt zijn AC naar DC servervoedingsplatforms uit met zeven nieuwe datacenter ontwerpen in het tweede kwartaal.
- Meer dan 200 klantprojecten en 15 nieuwe ontwerp-overwinningen in de EV-markt in het tweede kwartaal, waaronder drie grote siliciumcarbide-overwinningen.
- 25 nieuwe ontwerpopdrachten in de segmenten apparatenbouw en industrie zullen naar verwachting volgend jaar of tegen 2026 hun productie opstarten.
- Belangrijke op GaN gebaseerde micro-omvormer in de VS wordt verwacht in de eerste helft van volgend jaar.
Verrassende hoogtepunten
- Het bedrijf rapporteerde een operationeel verlies van $13,3 miljoen voor het tweede kwartaal.
- De zonne-energiesector heeft momenteel te maken met een vertraging.
Positieve punten
- Sterke pijplijn in verschillende markten met belangrijke ontwerpoverwinningen in Q2.
- Stabiele of verbeterende voorraadniveaus in het kanaal.
- Geen noemenswaardige pushouts, vertragingen of annuleringen in projecten.
Missen
- Ondanks omzetgroei leed het bedrijf een operationeel verlies in het tweede kwartaal.
V&A hoogtepunten
- Navitas werkt nauw samen met fabrikanten van voedingen in Taiwan en China en levert aan grote hyperscalers.
- Het bedrijf streeft naar een verdubbeling van het rackvermogen in de datacentermarkt.
- GaN IC's en GaNSafe technologie hebben een concurrentievoordeel ten opzichte van discrete GaN.
- Bidirectioneel GaN maakt nieuwe toepassingen mogelijk in industriële omgevingen met een hoger vermogen.
- Het bedrijf past de plannen voor capaciteitsuitbreiding van siliciumcarbide EPI aan op basis van de marktvraag.
Tijdens de earnings call sprak CEO Gene Sheridan zijn vertrouwen uit in het groeitraject van Navitas Semiconductor, met name voor het komende jaar. Sheridan benadrukte de solide kortetermijnbacklogdekking van het bedrijf en de afwezigheid van projectvertragingen of -annuleringen. Hij wees er ook op dat productievolumes weliswaar bepalend zijn voor de groei, maar dat deze moeilijk te voorspellen zijn. Sheridans opmerkingen onderstreepten de strategische focus van het bedrijf op het uitbreiden van het GaN-technologieaanbod en het optimaliseren van de kostenstructuur om groei-initiatieven te ondersteunen.
Inzichten van InvestingPro
Het recente winstrapport van Navitas Semiconductor benadrukte een bedrijf dat zich op een cruciaal moment bevindt, met zijn galliumnitride technologie die de groei stimuleert, maar ook geconfronteerd wordt met de uitdagingen van een operationeel verlies. De gegevens en tips van InvestingPro bieden meer context bij de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties.
InvestingPro-gegevens:
- De market cap van het bedrijf staat op $558,46 miljoen, wat zijn positie in de markt weerspiegelt.
- Een aanzienlijke omzetgroei van meer dan 100% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 wijst op een sterke uitbreiding van de omzet.
- Desondanks is de koers-winstverhouding van het bedrijf -10,7 en de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 -5,34, wat suggereert dat de winstgevendheid een punt van zorg blijft voor beleggers.
Tips van InvestingPro:
- Navitas Semiconductor heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat een positief teken is voor financiële stabiliteit en potentiële investeringen.
- Het aandeel wordt momenteel verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, met de koers bij de vorige sluiting op $3,05, wat kan duiden op een potentieel instappunt voor beleggers gezien de sterke omzetgroei van het bedrijf en de toonaangevende technologie in GaN.
Deze inzichten zijn slechts een momentopname van de diepgaande analyse die beschikbaar is. Voor degenen die dieper willen graven, zijn er 13 aanvullende InvestingPro Tips voor Navitas Semiconductor, toegankelijk via https://www.investing.com/pro/NVTS, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktverwachtingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.