National Fuel Gas Company (NFG) rapporteerde over het derde kwartaal van fiscaal 2024 resultaten die aan de marktverwachtingen voldeden en gaf positieve vooruitzichten voor fiscaal 2025, met een verwachte stijging van de winst per aandeel van bijna 20%. Het bedrijf voorspelt groei in alle belangrijke bedrijfssegmenten en is optimistisch over de toekomst, vooral met zijn gereguleerde nuts- en pijpleidingactiviteiten.
Ze verwachten een gemiddelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel van 7% tot 10% in de komende drie jaar voor deze segmenten. De focus op operationele efficiëntie, kostenbeheersing en strategische hedging stelt het bedrijf in staat om de uitdagingen op de markt op de korte termijn het hoofd te bieden en te profiteren van kansen op de lange termijn, vooral in de aardgasmarkt.
Belangrijkste resultaten
- De winst van National Fuel Gas Company over het derde kwartaal van fiscaal 2024 was in lijn met de verwachtingen.
- De prognoses voor fiscaal 2025 laten een stijging van de winst per aandeel zien van bijna 20%.
- Het bedrijf verwacht groei in alle segmenten, met de gereguleerde activiteiten voorop.
- Er wordt waarschijnlijk een schikking getroffen in de rechtszaak over de tarieven voor nutsbedrijven in New York.
- NFG plant een aandeleninkoopprogramma van $200 miljoen tegen het einde van het volgende boekjaar.
- Het bedrijf onderzoekt mogelijkheden voor fusies en overnames om de gereguleerde activa te versterken.
- De operationele efficiëntie is verbeterd door de overstap naar een op EDA gericht ontwikkelingsplan.
- De aardgasprijzen zullen naar verwachting verbeteren door de vraag van LNG-projecten en elektriciteitsopwekking.
Bedrijfsvooruitzichten
- NFG verwacht de komende drie jaar een gemiddelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel van 7% tot 10% voor de gereguleerde nuts- en pijpleidingbedrijven.
- Voor de niet-gereguleerde upstream- en verzamelactiviteiten wordt verwacht dat een programma van 1-2 booreilanden de groei van de productie en de verzamelcapaciteit zal stimuleren.
- Het bedrijf wil zijn dividend blijven verhogen.
- NFG is optimistisch over het sterke rendement op kapitaal, de groeimogelijkheden en het streven om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders.
Punten van zorg
- Er worden op korte termijn uitdagingen verwacht door de hoge opslag van aardgas en de hogere productie.
- Er werd gesproken over mogelijke bijzondere waardeverminderingen, maar er werden geen specifieke details gegeven.
Positieve punten
- Op lange termijn wordt een herstel van de aardgasprijzen verwacht dankzij nieuwe LNG-aanvoer.
- Het bedrijf heeft een dekkingsboek van ongeveer 60% om te profiteren van de Contangocurve.
- NFG is goed gepositioneerd om te voldoen aan de potentiële vraag naar LNG en AI met zijn grote voorraden en investeringswaardige kredietwaardigheid.
Missers
- Er werden geen specifieke missers besproken tijdens de earnings call.
Vragen en antwoorden
- Justin Loweth besprak operationele efficiëntie, kostenbeheersing en de boor- en voltooiingsprestaties van het bedrijf.
- NFG gaat de dialoog aan om de vraag naar aardgas te beoordelen en eraan te voldoen, met name voor LNG- en AI-toepassingen.
- Het geïntegreerde model en de ruime capaciteit van het bedrijf stellen hen in staat om de activiteiten te versnellen om aan de toekomstige vraag te voldoen.
De strategische benadering van groei en efficiëntie van National Fuel Gas Company, in combinatie met de focus op aandeelhoudersrendement, stelt het bedrijf in staat om te navigeren door de huidige marktdynamiek en te profiteren van toekomstige kansen in de energiesector. Met een solide operationele basis en een proactieve hedgingstrategie is NFG klaar om te profiteren van de toenemende vraag naar aardgas, met name door LNG-projecten en elektriciteitsopwekking op basis van aardgas. De toewijding van het bedrijf aan operationele uitmuntendheid en zorgvuldig financieel beheer onderstrepen de optimistische vooruitzichten voor de komende boekjaren.
InvesteringsPro Inzichten
National Fuel Gas Company (NFG) heeft een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement laten zien, zoals blijkt uit het indrukwekkende trackrecord van het bedrijf om het dividend 54 jaar op rij te verhogen. Deze consistentie in het belonen van beleggers is een bewijs van de financiële stabiliteit en strategische planning van NFG, waardoor het een potentieel aantrekkelijk aandeel is voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien suggereert de lage prijsvolatiliteit van het aandeel een niveau van veerkracht in de markt, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar minder risicovolle beleggingsmogelijkheden.
InvestingPro Data geeft een beter inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van NFG. Met een marktkapitalisatie van $5,39 miljard en een koers-winstverhouding van 17,08 presenteert NFG zich als een bedrijf met een solide waardering in de sector. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 staat op 11,33, wat duidt op een potentieel gunstigere beleggingswaardering vergeleken met de standaard koers-winstverhouding. Bovendien bedraagt het dividendrendement vanaf medio 2024 3,49%, wat concurrerend is binnen de sector en benadrukt dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan zijn aandeelhouders.
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten en tips over NFG, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met statistieken en analyses. Op dit moment zijn er nog verschillende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële prestaties van het bedrijf, markttrends en winstvoorspellingen voor de toekomst. Deze tips zijn toegankelijk via https://www.investing.com/pro/NFG en voorzien beleggers van waardevolle informatie om beter geïnformeerde beleggingsbeslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.