Nabors Industries (NYSE: NYSE:NBR), een toonaangevende leverancier van geavanceerde technologie voor de energie-industrie, heeft een sterk tweede kwartaal van 2024 gerapporteerd, met een totale aangepaste EBITDA die de verwachtingen overtrof.
Ondanks een daling van het aantal booreilanden in de VS Lower 48 behield het bedrijf sterke dagelijkse marges en rapporteerde het omzetgroei in zijn internationale activiteiten en andere segmenten. Nabors heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van duurzaamheid en schuldvermindering, terwijl het bedrijf zich voorbereidt op toekomstige groei in de internationale markt.
Belangrijkste resultaten
- Nabors Industries overtrof aangepaste EBITDA-verwachtingen in Q2 2024.
- De Amerikaanse Lower 48-markt had te maken met een daling van 6% in het aantal booreilanden, maar de dagelijkse marges bleven robuust.
- Het internationale segment liet sterke prestaties zien met extra toewijzingen en inzet van booreilanden.
- Het aantal booreilanden aan het einde van 2024 zal naar verwachting iets lager zijn dan in het tweede kwartaal, voornamelijk als gevolg van fusieactiviteiten.
- De bedrijfsopbrengsten bedroegen $735 miljoen, met een opmerkelijke groei in het segment International Drilling, Drilling Solutions en Rig Technologies.
- De nettoschuld daalde met bijna $50 miljoen tot $2,04 miljard, met een vrije kasstroom van $57 miljoen voor het kwartaal.
- Het bedrijf verving zijn kredietfaciliteit en gaf priority guaranteed notes uit om zijn schuldprofiel te verbeteren.
- Nabors streeft naar groei op de internationale markt en is van plan zich te richten op geavanceerde technologische oplossingen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Nabors verwacht in de loop van 2024 vijf extra booreilanden internationaal in te zetten, wat resulteert in een toename van 10 booreilanden ten opzichte van eind 2023.
- Exploitanten die niet betrokken zijn bij fusies verwachten de huidige activiteitsniveaus te handhaven.
- De internationale markt zal naar verwachting robuust blijven, wat groeimogelijkheden biedt.
Verlagende hoogtepunten
- De Amerikaanse Lower 48-markt zag de activiteit dalen.
- Het aantal booreilanden aan het einde van het jaar 2024 zal naar verwachting iets lager zijn als gevolg van fusieactiviteit.
- Klanten zijn voorzichtig met hun plannen voor 2024, vooral in gasbekkens.
Positieve hoogtepunten
- Het internationale segment presteerde goed met extra toewijzingen en inzet van booreilanden.
- Nabors kreeg een verlengd contract voor NDS casing running-diensten in de Golf van Mexico.
- Het SmartROS booreilandbesturingssysteem werd geïnstalleerd op booreilanden van derden.
- De omzet in het segment International Drilling steeg, voornamelijk door activiteiten in Algerije en Argentinië.
- Ook in de segmenten Drilling Solutions en Rig Technologies stegen de inkomsten.
Mislukkingen
- Het Amerikaanse boorsegment zag een omzetdaling als gevolg van een vermindering van het aantal booreilanden.
Hoogtepunten V&A
- CEO Tony Petrello besprak het handhaven van winstgevendheid en operationele uitmuntendheid in de uitdagende Amerikaanse markt.
- Consolidatie van klanten in de sector biedt zowel uitdagingen als kansen voor groei.
- Voor de rest van het jaar wordt een bescheiden toename van het aantal booreilanden in de VS verwacht.
- William Restrepo gaf aan plannen te hebben om gegenereerde cash te gebruiken om schulden af te lossen.
- Het bedrijf verwacht de totale schuld dit jaar met ongeveer $ 100 miljoen te verminderen.
- Nabors onderzoekt overeenkomsten op langere termijn nu de markt meer openstaat voor termijncontracten.
- Het management verwacht dat de Amerikaanse boormarges zich zullen stabiliseren en dat de toonaangevende prijzen gehandhaafd zullen blijven.
- Nabors is van plan om op lange termijn 50 nieuwe boorplatforms in Saoedi-Arabië toe te voegen, in lijn met de doelstellingen van het land.
- Groeipotentieel in Argentinië en Koeweit.
- De productie van booreilanden door Nabors werd in Koeweit bekroond.
- Travis Purvis besprak het potentieel voor meer vier mijl laterals in het Delaware-bassin.
Nabors Industries heeft veerkracht getoond in een uitdagende marktomgeving, met een sterke focus op internationale groei en technologische vooruitgang. De inspanningen van het bedrijf om de schuldenlast te verlagen en de kasstroom te verhogen positioneren het bedrijf goed voor toekomstige expansie, vooral in belangrijke internationale markten. Met een strategische aanpak om te navigeren door consolidatie in de industrie en operationele uitmuntendheid te behouden, is Nabors Industries klaar om te profiteren van de zich ontwikkelende kansen in de wereldwijde energiesector.
InvesteringsPro Inzichten
Nabors Industries (NYSE: NBR) heeft in haar recente prestaties een mix van veelbelovende en uitdagende indicatoren laten zien. Met een sterke focus op internationale groei en een strategische aanpak om schulden te verminderen, kunnen de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf verder worden begrepen door de belangrijkste InvestingPro Data en InvestingPro Tips in ogenschouw te nemen.
InvestingPro Data laat zien dat Nabors Industries momenteel een marktkapitalisatie heeft van $850,8 miljoen. Ondanks enige volatiliteit heeft het bedrijf de afgelopen maand een sterk rendement behaald met een totaal koersrendement van 27,66%. Het is echter vermeldenswaard dat de koers-winstverhouding van het bedrijf op -4,79 staat, wat het huidige gebrek aan winstgevendheid weerspiegelt. De recente brutowinstmarge van 40,38% laat zien dat het bedrijf in staat is om een gezond verschil te handhaven tussen inkomsten en de kosten van verkochte goederen, wat cruciaal is voor duurzaamheid op de lange termijn.
Belangrijke InvestingPro Tips om in overweging te nemen zijn onder andere het feit dat de RSI van het aandeel aangeeft dat het zich in overboughtgebied bevindt, wat aangeeft dat het mogelijk toe is aan een correctie. Bovendien zijn de koersbewegingen van het aandeel nogal volatiel geweest, wat risico's met zich mee kan brengen voor kortetermijnbeleggers, maar ook kansen kan bieden voor beleggers met een horizon op de langere termijn. Het is ook belangrijk om op te merken dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met de negatieve koers-winstverhouding.
Voor degenen die dieper in de financiële nuances van Nabors Industries willen duiken, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/NBR. Met in totaal 8 tips kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Geïnteresseerde lezers kunnen hun analyse uitbreiden en profiteren van alle inzichten met een abonnement op InvestingPro. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
De financiële gegevens en expertanalyses van Nabors Industries suggereren een complex beeld, waarbij het groeipotentieel in internationale markten wordt afgewogen tegen de achtergrond van de huidige onrendabiliteit en marktvolatiliteit. De strategische initiatieven en operationele uitmuntendheid van het bedrijf blijven de sleutel tot het navigeren door het veranderende landschap van de energiesector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.