Julius Bär, de Zwitserse private banking-groep, rapporteerde een stijging van de nettowinst en de netto-instroom van nieuw geld in de halfjaarcijfers van 2024, wat duidt op een herstel van het momentum. De nettowinst van de onderneming steeg tot CHF 460 miljoen en de netto-instroom van nieuw geld bereikte CHF 3,7 miljard, exclusief afbouw van de schuldpositie.
Het bedrijfsresultaat steeg met 8% ten opzichte van de tweede helft van 2023 en de efficiëntieratio verbeterde van 73% naar 71%. Julius Bär meldde ook vooruitgang in zijn kostenefficiëntieprogramma met CHF 120 miljoen aan besparingen voor de eerste helft van het jaar en streeft ernaar de efficiëntieratio eind 2025 terug te brengen tot onder de 64%.
Belangrijkste resultaten
- De nettowinst van Julius Bär steeg naar CHF 460 miljoen met een netto-instroom van nieuw geld van CHF 3,7 miljard, exclusief afbouw van de schuldhefboom.
- Het bedrijfsresultaat steeg met 8% ten opzichte van de tweede helft van 2023 en de efficiëntieratio verbeterde tot 71%.
- Het bedrijf ligt op schema met zijn kostenbesparingsprogramma en realiseerde besparingen van CHF 120 miljoen.
- Julius Bär streeft naar een recurrente inkomstenmarge van 39 tot 40 basispunten in 2025.
- De CET1-kapitaalratio is sterk met 16,3%, met een liquiditeitsdekkingsratio van 325%.
Bedrijfsvooruitzichten
- Julius Bär streeft naar een efficiëntieratio van minder dan 64% tegen het einde van 2025.
- Het bedrijf is van plan om tegen het einde van het jaar tot 60 netto relatiebeheerders aan te nemen en zich te richten op bedrijfsgroei en efficiëntie.
Pijnlijke hoogtepunten
- De winst voor belastingen daalde met 15% tot CHF 551 miljoen en de marge voor belastingen daalde met 5 basispunten.
- Het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening steeg met 7%, maar werd beïnvloed door een verlies in verband met de verkoop van Kairos.
- De onderliggende netto kredietverliezen stegen met CHF 9 miljoen tot CHF 7 miljoen.
Hoogtepunten
- De nettoprovisie- en fee-inkomsten stegen met 14% tot bijna CHF 1,1 miljard, dankzij een verschuiving naar producten met terugkerende provisies.
- Het bedrijf heeft een sterke CET1-ratio van 16,3% en een liquiditeitsdekkingsratio van 325%.
- Julius Bär heeft vertrouwen in de stabiliteit van de nettorentebaten in de tweede helft van het jaar.
Mislukkingen
- De brutomarge herstelde zich ten opzichte van het vorige halfjaar, maar blijft met 85 basispunten onder het meerjarig hoge niveau.
- De operationele kosten stegen met 1% door een stijging van de personeelskosten met 4%, ondanks een daling van de algemene kosten met 7%.
Hoogtepunten V&A
- Julius Bär verwelkomde Stefan Bollinger als de nieuwe CEO en besprak de implementatie van de strategie van het bedrijf.
- Het bedrijf besprak de inkoop van eigen aandelen en verklaarde dat het kapitaal sterk is en geen probleem vormt.
- De leidinggevenden toonden zich optimistisch over de nettostromen in de komende kwartalen en bevestigden dat hun financiële doelstellingen voor 2025 nog steeds geldig zijn.
- Wat betreft het FINMA-onderzoek voert het bedrijf een grondige analyse uit die naar verwachting in de tweede helft van het jaar zal worden afgerond.
Het halfjaarverslag van Julius Bär voor 2024 weerspiegelt een bedrijf in een fase van groei en efficiëntieoptimalisatie. Met een duidelijke focus op kostenreductie en de nadruk op het versterken van het personeelsbestand van de relatiebeheerders positioneert Julius Bär zich voor duurzame bedrijfsgroei.
De sterke kapitaalratio's en liquiditeitsdekking van het bedrijf wijzen op een robuuste financiële basis, terwijl de toewijding aan het aannemen en optimaliseren van het potentieel van de relatiebeheerders een strategie weerspiegelt die gericht is op het verbeteren van de dienstverlening aan klanten en het uitbreiden van de aanwezigheid op de markt. Ondanks enkele uitdagingen op het gebied van bedrijfsresultaat en brutomarge, blijven de algemene vooruitzichten positief omdat Julius Bär doorgaat met het uitvoeren van zijn strategische initiatieven en zich aanpast aan het veranderende landschap van vermogensbeheer.
InvesteringsPro Inzichten
De laatste financiële resultaten van Julius Bär laten een beeld zien van een bedrijf dat weer aantrekt, met een opmerkelijke stijging van de nettowinst en de netto-instroom van nieuw geld. Als beleggers de implicaties van deze resultaten in overweging nemen, kunnen bepaalde statistieken en inzichten van InvestingPro de financiële gezondheid en vooruitzichten van het bedrijf verder verhelderen.
InvestingPro Data toont een marktkapitalisatie van $11,12 miljard, wat de significante aanwezigheid van het bedrijf in de private banking sector onderstreept. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers van het bedrijf ten opzichte van de winst per aandeel, staat op 21,76, wat suggereert dat investeerders bereid zijn een premie te betalen voor het winstpotentieel van Julius Bär. Bovendien werd de omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023 gerapporteerd op $3,8516 miljard, ondanks een daling van de omzetgroei in dezelfde periode.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat analisten dit jaar winstgevendheid voorspellen voor Julius Bär, wat in lijn is met de positieve nettowinstcijfers van het bedrijf. Bovendien heeft het bedrijf zijn dividenduitkeringen 15 jaar op rij gehandhaafd, wat getuigt van zijn inzet voor aandeelhoudersrendement, zelfs in fluctuerende marktomstandigheden. Dit is vooral relevant gezien de huidige omgeving waarin beleggers op zoek zijn naar stabiliteit en betrouwbare inkomstenstromen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van het bedrijf, zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar. Beleggers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze toegang krijgen tot een uitgebreide reeks inzichten die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen. Met in totaal vijf InvestingPro Tips, waaronder de twee hierboven genoemde, kunnen abonnees een genuanceerder inzicht krijgen in de prestaties en het potentieel van Julius Bär.
De inzichten van InvestingPro, gekoppeld aan het laatste halfjaarverslag van het bedrijf, suggereren dat Julius Bär zijn groeitraject met strategische focus volgt, ondanks uitdagingen in brutowinstmarges en bedrijfsopbrengsten. De voortdurende kostenbesparende maatregelen en strategische investeringen in het personeelsbestand wijzen op een proactieve aanpak om de marktpositie in het concurrerende private banking-landschap te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.