Johnson Controls International plc (JCI) heeft een sterke financiële prestatie gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, met een organische omzetgroei van 3% en een uitgebreide segmentmarge van 17,9%, wat de verwachtingen overtreft. Het bedrijf kondigde de afstoting aan van zijn HVAC-activiteiten voor woningen en lichte commerciële toepassingen en van zijn luchtdistributietechnologieën, die ongeveer 20% van de huidige omzet vertegenwoordigen.
Als onderdeel van de strategische verschuiving concentreert Johnson Controls zich op het worden van een pure leverancier voor commerciële bouwoplossingen, met de nadruk op datacenters. Het bedrijf heeft ook zijn CEO-opvolgingsplan in gang gezet door Patrick Decker in de Raad van Bestuur te benoemen en verwacht zijn aangepaste EPS-richtlijnen voor het hele jaar aan te scherpen naar een bereik van $3,66 tot $3,69.
Belangrijkste resultaten
- Johnson Controls rapporteerde een segmentmarge van 17,9% en een organische omzetgroei van 3%, waarmee het bedrijf aan de verwachtingen voldeed.
- Het bedrijf genereerde meer dan $500 miljoen aan vrije kasstroom en zag een servicegroei van 9%.
- Er zijn twee belangrijke desinvesteringen aangekondigd, waarmee het bedrijf zich opnieuw richt op commerciële bouwoplossingen.
- Er worden sterke aangepaste EPS-prestaties gerapporteerd, met een orderportefeuille die de gestegen bedrijfskosten compenseert.
- Het bedrijf verwacht 7% omzetgroei in het vierde kwartaal, met een EBITA-marge van ongeveer 19% en een aangepaste winst per aandeel van $1,23 tot $1,26.
- Johnson Controls concentreert zich op groei in het service- en digitale aanbod en verwacht een gemiddelde tot hoge eencijferige groei in de serviceactiviteiten en een gemiddelde eencijferige groei in de systeemactiviteiten.
Bedrijfsvooruitzichten
- De guidance voor de aangepaste winst per aandeel voor het hele jaar is verlaagd naar $3,66 tot $3,69.
- De omzetgroei in het vierde kwartaal wordt geschat op ongeveer 7%, met een EBITA-marge van ongeveer 19%.
- Voor het hele jaar wordt een autonome omzetgroei van ongeveer 3% verwacht en een EBITA-margeverhoging van ongeveer 110 basispunten.
- Het bedrijf streeft ernaar een leverancier van totaaloplossingen voor commerciële gebouwen te worden, met een sterke nadruk op datacenters.
Pijnlijke hoogtepunten
- Azië-Pacific kende een omzetdaling als gevolg van zwakke punten in China.
- In het Fire & Security-segment was sprake van enige verzwakking, maar voor de middellange termijn wordt een groei met gemiddelde cijfers verwacht.
Positieve punten
- De servicegroei was sterk met 9%, wat de transformatie-inspanningen van het bedrijf bevestigt.
- Global Products en Global Residential kenden beide een autonome omzetgroei, waarbij APAC groeide met 'mid-single digits'.
- Building Solutions zag een ordergroei van 5% en een autonome omzetgroei van 4%.
Mislukkingen
- Het bedrijf had te maken met een lastige jaar-op-jaar vergelijking door de sterke orders in het derde kwartaal van het voorgaande jaar.
Hoogtepunten V&A
- Johnson Controls besprak het potentieel voor grote orders in de datacenter vertical in de komende kwartalen.
- Het bedrijf sprak zijn vertrouwen uit in de strategie en het leiderschap, inclusief de aanstaande CEO-transitie.
- Johnson Controls verwacht dat de vrije kasstroom dit jaar boven de 85% zal uitkomen en op lange termijn zal blijven verbeteren.
Samenvattend kan worden gezegd dat Johnson Controls een periode van strategische herschikking doormaakt, waarbij enkele activiteiten worden afgestoten om zich te concentreren op de belangrijkste groeigebieden, met name in de commerciële bouw- en datacentersector. De sterke financiële resultaten van het bedrijf en de optimistische verwachtingen weerspiegelen het vertrouwen in de toekomstige richting en operationele strategie.
InvestingPro Inzichten
Johnson Controls International plc (JCI) heeft een robuuste financiële prestatie laten zien en een nadere blik op de real-time gegevens van InvestingPro verrijkt ons inzicht in de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $48,03 miljard is het bedrijf een belangrijke speler in de sector. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers ten opzichte van de winst per aandeel, staat op 28,59, wat suggereert dat beleggers in de toekomst mogelijk een hogere winstgroei verwachten dan de huidige winst van het bedrijf.
InvestingPro Tips voor JCI benadrukken dat het bedrijf in staat is geweest om consequent dividendbetalingen te handhaven gedurende een indrukwekkende 54 opeenvolgende jaren, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat JCI het dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd. Een dergelijke staat van dienst kan inkomstengerichte beleggers aanspreken, zeker gezien het huidige dividendrendement van 2,14%.
Op operationeel gebied wordt JCI verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, wat een indicator kan zijn van het vertrouwen van de markt in de toekomstige winstgevendheid en groeivooruitzichten. Dit komt overeen met de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, een gevoel dat wordt ondersteund door de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden. Bovendien weerspiegelt de recente grote koersstijging van 32,48% over de afgelopen zes maanden een positief beleggerssentiment en marktmomentum.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstverwachtingen van JCI, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Op dit moment zijn er nog 10 InvestingPro Tips beschikbaar voor JCI op https://www.investing.com/pro/JCI, die beleggers kunnen voorzien van een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.