Information Services Group (ISG), een toonaangevend wereldwijd onderzoeks- en adviesbureau op het gebied van technologie, rapporteerde een aanzienlijke stijging van de aangepaste EBITDA en bezettingsgraad voor het tweede kwartaal van 2024. Ondanks stabiele inkomsten over het kwartaal op $64,3 miljoen, kende het bedrijf een daling van 14% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De aangepaste EBITDA steeg met meer dan 60% tot $7,1 miljoen, met een marge van 11%.
ISG's nieuwe digitale sourcing platform, ISG Tango, bereikte een totale contractwaarde van $4 miljard binnen zijn eerste 100 dagen, wat duidt op veelbelovende groeivooruitzichten. De focus van het bedrijf op terugkerende inkomstenstromen en de toepassing van AI-technologieën zijn belangrijke factoren in het begeleiden van klanten en het stimuleren van toekomstige groei.
Belangrijkste resultaten
- Aangepaste EBITDA steeg met meer dan 60% naar $7,1 miljoen met een marge van 11%.
- De bezettingsgraad bereikte een record van 78%.
- De kwartaalomzet bleef stabiel op $64,3 miljoen, maar was 14% lager op jaarbasis.
- ISG Tango, het digitale sourcing platform, bereikte een contractwaarde van $4 miljard in 100 dagen.
- Terugkerende inkomstenstromen, met name in Research en GovernX, vertegenwoordigen de helft van de bedrijfsomzet.
- Het bedrijf gaf voor het derde kwartaal een omzetindicatie van $ 64 miljoen tot $ 66 miljoen en een aangepaste EBITDA van $ 7 miljoen tot $ 8 miljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- ISG streeft naar $ 150 miljoen aan terugkerende inkomsten tegen het einde van 2025 en ligt op schema om dit doel te bereiken.
- De markt in Noord- en Zuid-Amerika zal naar verwachting leiden met sterke prestaties, en verwacht een jaar-op-jaar groei in het vierde kwartaal.
- De integratie van Ventana Research breidt ISG's softwarepoot en analytische capaciteiten uit.
Verrassende hoogtepunten
- De omzet op jaarbasis daalde met 14% als gevolg van een moeilijke vergelijking met de recordcijfers van het voorgaande jaar.
- Het nettoresultaat en het aangepaste nettoresultaat voor het kwartaal waren lager dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar.
- De nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten daalde naar $2,2 miljoen, vergeleken met $2,8 miljoen een jaar geleden.
Positieve hoogtepunten
- ISG's aangepaste EBITDA en bezettingsgraad zijn opmerkelijk verbeterd.
- Het succes van ISG Tango en AI suggereert een sterke toekomstige vraag.
- De marges zullen naar verwachting toenemen, gebruikmakend van de beoordelingen van Ventana Research.
Missen
- Het personeelsbestand van het bedrijf daalde met 100 professionals op jaarbasis en met 64 ten opzichte van het eerste kwartaal.
- De schuldpositie bedroeg $74,2 miljoen, hoewel deze $5 miljoen lager was dan in het vorige kwartaal.
Hoogtepunten V&A
- Michael Connors besprak het verdienmodel voor ISG Tango en benadrukte het gebrek aan bezwaren van leveranciers en de verwachting dat meer dan 90% van de klanten het platform zal gebruiken voor sourcing transacties.
- ISG blijft actief op zoek naar acquisities, met name op het gebied van digitale en terugkerende inkomstenstromen, om de groei voort te zetten en de winstgevendheid te verbeteren.
ISG (ticker: III), met zijn robuuste pijplijn en strategische focus op het creëren van aandeelhouderswaarde op de lange termijn, anticipeert op een sterke opleving van de vraag later in het jaar. Het vertrouwen van het bedrijf in zijn bedrijfsmodel, product- en dienstenportfolio, gekoppeld aan het succes van zijn digitale en AI-initiatieven, positioneert het bedrijf goed voor toekomstige groei en winstgevendheid.
InvestingPro Inzichten
Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat Information Services Group (ISG) een marktkapitalisatie heeft van $ 153,3 miljoen, wat duidt op een relatief bescheiden omvang in de wereldwijde markt voor technologisch onderzoek en advies. Ondanks recente uitdagingen laat het aanzienlijke dividendrendement van 5,68% zien dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, een trend die wordt ondersteund door het feit dat ISG het dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd, zoals aangegeven in een van de InvestingPro Tips. Dit zou inkomstengerichte beleggers kunnen aanspreken, vooral in een marktomgeving waar stabiele inkomstenstromen hoog worden gewaardeerd.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft te maken gehad met volatiliteit, met een totaal rendement van één week van -8,65% en een meer uitgesproken totaal rendement op zes maanden van -26,6%. Dit wijst op recente druk op de markt, wat ook wordt weerspiegeld in de InvestingPro Tip dat het aandeel de afgelopen week een flinke klap heeft gekregen. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een potentiële winst biedt voor beleggers die de langetermijnvooruitzichten van ISG in overweging nemen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/III, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van ISG.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.