HSBC Holdings plc (HSBC) heeft een stabiele winst voor belastingen en een lichte stijging van de inkomsten voor de eerste helft van 2024 gerapporteerd, met een sterke prestatie in de vermogens- en transactiebanksector. De bank kondigde kapitaaluitkeringen aan van $4,8 miljard, onderdeel van een grotere $34,4 miljard die de afgelopen 18 maanden is uitgekeerd. Vooruitkijkend heeft HSBC de verwachtingen voor de netto rentebaten (NII) voor de banksector in 2024 verhoogd naar ongeveer $ 43 miljard en een doelstelling gesteld voor een rendement op het tastbaar eigen vermogen van midden tien in 2025. Jon Bingham treedt aan als interim Group CFO en er wordt gezocht naar een permanente CFO. Verder heeft HSBC een nieuw aandeleninkoopprogramma gestart ter waarde van $3 miljard.
Belangrijkste resultaten
- HSBC's inkomsten over de eerste helft van 2024 stegen naar $37,3 miljard, een stijging van 1% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De winst voor belastingen bleef stabiel op $21,6 miljard voor de eerste helft van 2024.
- De bank keerde $4,8 miljard aan kapitaal uit, in totaal $34,4 miljard over 18 maanden.
- HSBC verhoogde de NII voor banken in 2024 naar $ 43 miljard en mikt op een rendement op het tastbaar eigen vermogen van midden tien in 2025.
- Jon Bingham benoemd tot interim Group CFO; zoektocht naar permanente vervanging aan de gang.
- Een nieuw aandeleninkoopprogramma van maximaal $ 3 miljard is aangekondigd.
Bedrijfsvooruitzichten
- HSBC verwacht een rendement op het tastbaar eigen vermogen van midden tien in 2025.
- De bank heeft de kostengroei in 2024 bijgesteld naar ongeveer 5%.
- De ECL-indicatie voor 2024 is verhoogd naar 30 tot 40 basispunten.
- De activiteiten van de bank in Hongkong en het Verenigd Koninkrijk presteerden goed, en de vermogens- en transactiebankdivisies lieten vooruitgang zien.
- Georges Elhedery, de nieuwe Group Chief Executive, wil de strategische groei van de bank voortzetten.
Pijnlijke hoogtepunten
- HSBC ondervond lichte tegenwind door een omkering van de rentecurve, die van invloed was op de afdekking van hogere kortetermijnrente naar lagere langetermijnrente.
- De bank blijft voorzichtig in haar guidance, vanwege de onzekerheid in de markt.
- De blootstelling aan de Hongkong dollar is momenteel onderhedged.
Positieve hoogtepunten
- De winst voor belastingen in het tweede kwartaal was $ 0,4 miljard hoger dan vorig jaar.
- De inkomsten uit vermogensbeheervergoedingen en overige inkomsten stegen met 13% vergeleken met het tweede kwartaal van 2023.
- De kredietgroei was positief in het VK en Azië en de deposito's stegen met 2%.
- De bank verwacht te profiteren van de herinvestering van afdekkingen tegen hogere rendementen en de groei van de kredietverlening in bepaalde regio's.
Missen
- De bancaire NII voor het tweede kwartaal daalde met $ 0,4 miljard ten opzichte van het eerste kwartaal door de verkoop van HSBC Canada.
- Ondanks een kostenstijging van 7% in H1 wil de bank binnen de groeidoelstelling van 5% blijven voor 2024.
Hoogtepunten V&A
- De bank verduidelijkte dat de stijging van de risicogewogen activa met $6,4 miljard als gevolg van modelaanpassingen een beperkte impact zou hebben op de ECL-lasten, maar een grotere impact op het kapitaal.
- HSBC heeft vertrouwen in het herstel van CRE-leningen in Hong Kong en verwacht dat de druk op de sector op de middellange tot lange termijn zal afnemen.
- De bank benadrukte haar sterke depositofranchise en de toevoeging van nieuwe klanten in Hongkong en het Verenigd Koninkrijk in 2023.
De tussentijdse resultaten van HSBC voor 2024 laten een stabiele financiële prestatie zien met strategische groei op belangrijke gebieden. De hogere verwachtingen van de bank en het nieuwe programma voor inkoop van eigen aandelen weerspiegelen het vertrouwen in een duurzame winstgevendheid tot 2025. Met een focus op vermogensbeheer en transactiebankieren positioneert HSBC zich voor blijvend succes op de wereldwijde markt.
InvesteringsPro Inzichten
HSBC Holdings plc (HSBC) blijft tekenen vertonen van een veelbelovend financieel traject zoals blijkt uit de laatste InvestingPro gegevens en tips. Met een marktkapitalisatie van $ 164,99 miljard is het bedrijf een belangrijke speler in de banksector, wat wordt onderstreept door de aanzienlijke dividenduitkeringen en de lage prijsvolatiliteit, zoals InvestingPro Tips aangeeft.
InvestingPro Data onthult een koers-winstverhouding van 7,79, wat suggereert dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple, die aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Bovendien staat het dividendrendement van de bank op een robuuste 4,55%, een bewijs van het streven om waarde terug te geven aan aandeelhouders - een trend die wordt onderstreept door het feit dat HSBC haar dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd. Dit komt overeen met de recente aankondiging van de bank van aanzienlijke kapitaaluitkeringen en een nieuw programma voor het terugkopen van aandelen.
De inkomsten van de bank voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 worden gerapporteerd op $56,65 miljard, met een groeipercentage van 4,07%, wat duidt op een gestage toename van de financiële instroom. Dit gegeven is met name relevant omdat het correleert met de positieve vooruitzichten van de bank en de verbeterde netto rentebaten voor 2024.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over HSBC, waaronder inzichten in winstherzieningen, handelsposities en winstverwachtingen. Er zijn nog 10 andere InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreide blik werpen op de financiële gezondheid en marktpositie van HSBC, die toegankelijk zijn via InvestingPro's speciale HSBC-pagina. Deze tips kunnen een waardevolle leidraad zijn voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen over hun beleggingen in de bankensector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.