Hagerty (Ticker: HGTY), een bedrijf gespecialiseerd in verzekeringen en taxaties voor verzamelaarsauto's, heeft sterke tweedekwartaalresultaten gerapporteerd voor 2024, waarmee het voor het zesde achtereenvolgende kwartaal de marktverwachtingen overtreft. De geschreven premies van het bedrijf stegen met 18% in de eerste helft van het jaar, wat bijdroeg aan de algehele positieve prestaties.
Hagerty's strategische aanwervingen en een focus op het verbeteren van de ervaringen van leden hebben hun bedrijfsmodel versterkt, dat gericht is op een samengestelde groei van de inkomsten. Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd en verwacht een omzet tussen $1,16 miljard en $1,18 miljard, met een verwachte nettowinst tussen $76 miljoen en $84 miljoen en een aangepaste EBITDA tussen $130 miljoen en $140 miljoen.
Belangrijkste resultaten
- Hagerty's geschreven premie steeg met 18% in de eerste helft van 2024.
- Het bedrijf wil zijn omzet elke vier tot vijf jaar verdubbelen.
- Strategische aanwervingen, waaronder een nieuwe President of Insurance en SVP of Digital Marketplace and Valuation, moeten de waarde verhogen.
- Vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd: omzet verwacht op $1,16 miljard tot $1,18 miljard, netto-inkomen verwacht op $76 miljoen tot $84 miljoen, en aangepaste EBITDA verwacht op $130 miljoen tot $140 miljoen.
- Hagerty verwacht een totale omzetgroei van 16% tot 18% met een stijging van de geschreven premies van 14% tot 15%.
- Het bedrijf verwacht een incrementele margestijging van 30% van 2022 tot 2024 en streeft naar operationele winstmarges van hoog tot bijna 20% in de komende twee tot drie jaar.
- De kasstroom is verbeterd, met een overgang in de beleggingsstrategie van contanten naar investment-grade obligaties.
- Groeikansen liggen op het gebied van distributie, verzekeringstechnische winst, lidmaatschap en de markt voor verzamelauto's.
- Hagerty wil de markt voor verzamelauto's in de VS aanboren, die een waarde vertegenwoordigt van $46 miljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Hagerty is optimistisch over het voortzetten van de reeks marktverwachtingen.
- Het bedrijf heeft zijn omzet- en winstgroeiverwachtingen voor het hele jaar naar boven bijgesteld.
- Met een focus op margevergroting en kasstroomproductie wil Hagerty de marges aanzienlijk verhogen.
Bearish hoogtepunten
- Het volatiele renteklimaat wordt genoemd als een potentieel risico dat van invloed kan zijn op de verwachte inkomstenniveaus.
Positieve punten
- Hagerty's bedrijfsmodel en strategische initiatieven zullen naar verwachting de samengestelde groei van de inkomsten ondersteunen.
- De verschuiving van de beleggingsstrategie van het bedrijf naar investment-grade obligaties zal naar verwachting het risico verminderen en het rendement verbeteren.
Missers
- Er werden geen belangrijke missers gerapporteerd in de earnings call.
Vragen en antwoorden
- De earnings call gaf geen specifieke details over de Q&A-sessie, maar de algehele positieve vooruitzichten van het bedrijf en de strategische focus werden benadrukt.
Hagerty's nadruk op het verbeteren van de loyaliteit en de ledenervaring, samen met het uitbouwen van de markt en het beheersen van de verzekeringstechnische winsten, ondersteunen de strategie voor voortdurende groei. De focus van het bedrijf op speciale auto's en hun eigenaren positioneert het goed in een nichemarkt met aanzienlijke kansen. De uitnodiging voor de Monterey auto-evenementen benadrukt Hagerty's diepe integratie binnen de autoverzamelaarsgemeenschap, wat het merk en de klantenbinding verder kan versterken. Met een duidelijke strategie en sterke prestaties blijft Hagerty gefocust op het benutten van haar groeikansen in de levendige verzamelaarsmarkt.
Inzichten van InvestingPro
Nu Hagerty (Ticker: HGTY) de marktverwachtingen blijft overtreffen, kan een blik op de InvestingPro statistieken en tips een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en het investeringspotentieel van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,57 miljard en een substantiële omzetgroei van 25,7% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 lijkt het financiële traject van Hagerty robuust. De brutowinstmarge van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende 57,06%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en een sterk prijszettingsvermogen.
InvestingPro Tips suggereren dat het nettoresultaat van Hagerty dit jaar naar verwachting zal stijgen, wat in lijn is met de eigen prognoses van het bedrijf van hogere inkomsten en nettoresultaat. Bovendien, ondanks dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 294,87, is de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 aanzienlijk lager op 55,72, wat duidt op een gunstiger winstpotentieel op de korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door de Koers/Winst Groei Verhouding van 0,3, wat suggereert dat de winstgroei van het bedrijf naar verwachting groter zal zijn dan de Koers/Winst Verhouding, wat een aantrekkelijk punt zou kunnen zijn voor beleggers.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat Hagerty geen dividend uitkeert en zich in plaats daarvan richt op het herinvesteren van de winst in de groei van het bedrijf. Het aandeel heeft de afgelopen zes maanden ook een grote koersstijging doorgemaakt, met een rendement van 33,91%, wat wijst op het vertrouwen van beleggers in de strategie en de marktpositie van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/HGTY, die een uitgebreid beeld geven van het beleggingsprofiel van Hagerty.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.