Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), een wereldwijde organisatie voor beleggingsbeheer die bekend staat als Franklin Templeton, hield zijn winstconferentie voor het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2024, met aan het roer president en CEO Jennifer M. Johnson.
Het bedrijf rapporteerde een aangepast bedrijfsresultaat van $424,9 miljoen, een stijging van 1,3% ten opzichte van het vorige kwartaal, maar een daling van 10,9% ten opzichte van vorig jaar. Ondanks een uitdagende marktomgeving sloot Franklin Resources het kwartaal af met $1,65 biljoen aan beheerd vermogen (AUM), wat een stabilisatie betekent ten opzichte van het vorige kwartaal en een stijging van 15% op jaarbasis.
Belangrijkste resultaten
- Franklin Resources sloot het kwartaal af met een beheerd vermogen van $1,65 biljoen, een stijging van 15% op jaarbasis.
- De aangepaste operationele inkomsten bedroegen $ 424,9 miljoen, een stijging van 1,3% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Positieve netto stromen werden waargenomen in multi-asset en alternatieve strategieën, met een focus op retail SMA's, Canvas en ETF-aanbiedingen.
- Het bedrijf benadrukte samenwerkingsverbanden met Microsoft en Envestnet om de technologische mogelijkheden te verbeteren.
- Franklin Templeton lanceerde de Franklin Ethereum ETF en kondigde een joint venture aan met SBI Holdings in Japan.
- Het bedrijf is van plan zijn Wealth Management-activiteiten te laten groeien door middel van organische investeringen en overnames, met de nadruk op innovatie en technologie.
Bedrijfsvooruitzichten
- Franklin Resources wil de groei van zijn Wealth Management business versnellen door gebruik te maken van innovatie, kunstmatige intelligentie, blockchain en machine learning.
- Het bedrijf verwacht te blijven investeren in het bedrijf om de strategische prioriteiten in Asset Management en Wealth Management te ondersteunen.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf rapporteerde een netto uitstroom op lange termijn van $3,2 miljard.
- Het aangepaste bedrijfsresultaat daalde met 10,9% ten opzichte van vorig jaar.
Positieve punten
- Positieve nettostromen in SMA's, Canvas en ETF-aanbiedingen voor particulieren wijzen op een groeiende vraag naar deze producten.
- De institutionele pijplijn van niet-gefinancierde mandaten bedroeg $17,8 miljard.
- Private Wealth Management heeft zijn AUM in de afgelopen vijf jaar meer dan verdubbeld.
Mislukkingen
- Ondanks de algehele stabiliteit had het bedrijf op bepaalde gebieden te maken met een netto-uitstroom, wat duidt op potentiële uitdagingen in die segmenten.
Vragen en antwoorden
- Het management besprak de implementatie van het Aladdin-platform en de afstemming daarvan op het absorberen van kosten.
- Directieleden verwachten de komende vijf jaar een zeer bescheiden aanpassing van het bedrijfsresultaat per kwartaal als gevolg van de implementatie van Aladdin.
- Het bedrijf verwacht besparingen van $25 miljoen of meer in de laatste jaren wanneer dubbele betalingen aan leveranciers worden geëlimineerd.
Franklin Resources blijft zich richten op productontwikkeling en -uitbreiding, met voortdurende productontwikkeling met Great-West en de verwachting om de allocaties uit te breiden naar andere beleggingen dan vastrentende waarden. De agnostische benadering van beleggingsinstrumenten van het bedrijf is erop gericht om aan de marktvraag naar ETF's te voldoen en stromen uit verschillende regio's vast te leggen.
Nu het succes van alternatieven in vermogensbeheer in de schijnwerpers staat, ziet Franklin Templeton dit als een positieve ontwikkeling voor de Expense to Flow Ratio (EFR). De kernomzet van het bedrijf stijgt met 14%, wat wijst op een gezond traject voor activiteiten met hogere vergoedingen. Franklin Resources sloot het gesprek af met een dankwoord aan de medewerkers en deelnemers en kijkt uit naar de ontwikkelingen in het volgende kwartaal.
Inzichten van InvestingPro
Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN) heeft tijdens het navigeren door een complex marktlandschap een mix van veerkracht en voorzichtigheid laten zien, zoals blijkt uit de financiële cijfers. Hier zijn enkele inzichten van InvestingPro die extra context kunnen geven aan de huidige status van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst.
InvestingPro-gegevens:
- Franklin Resources heeft een Market Cap van ongeveer $12,11 miljard, wat zijn substantiële omvang in de sector van beleggingsbeheer benadrukt.
- De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf staat op 13,24, wat suggereert dat de aandelen mogelijk tegen een premie worden verhandeld, gezien de winstgroeivooruitzichten op de korte termijn.
- Een opmerkelijk dividendrendement van 5,25% onderstreept de toewijding van Franklin Resources aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders, in overeenstemming met zijn geschiedenis van 44 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen.
Tips van InvestingPro:
- Analisten zijn voorzichtig: 5 hebben hun winstramingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld. Dit kan duiden op verwachtingen van een uitdagende omgeving voor Franklin Resources.
- Ondanks de bijstellingen voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Franklin Resources biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips. Er zijn nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar die waardevolle inzichten kunnen geven in de waardering, financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze tips en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gaat u naar https://www.investing.com/pro/BEN en overweegt u de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.