Forrester (FORR) rapporteerde een gemengde financiële prestatie in haar tweede kwartaal 2024 earnings call, waarbij CEO George Colony en CFO Chris Finn inzicht gaven in de voortdurende overgang van het bedrijf naar Forrester Decisions.
Terwijl de totale contractwaarde (CV)-boekingen met 5% j-o-j stegen, daalde de totale omzet met 10%, onder invloed van achterblijvende prestaties bij Events en Consulting.
Ondanks de uitdagingen maakt Forrester vooruitgang met de migratie naar Forrester Decisions en verwacht 80% van de CV's in Forrester Decisions tegen het einde van het jaar. Het bedrijf heeft zijn prognose voor de omzet over het hele jaar bijgesteld naar $ 425 miljoen tot $ 435 miljoen en de winst per aandeel naar $ 1,37 tot $ 1,57, als gevolg van de huidige tegenwind.
Belangrijkste resultaten
- De migratie van Forrester Decisions vordert, met een doelstelling van 80% CV conversie tegen het einde van het jaar.
- De omzet in Q2 daalde met 10% door zwakkere segmenten Events en Consulting.
- De CV-boekingen overtroffen de verwachtingen met een stijging van 5% ten opzichte van vorig jaar.
- De klantretentie verbeterde licht in Q2, met een hogere retentie voor Forrester Decisions dan het algemene gemiddelde.
- Het bedrijf verwacht een gelijkblijvende tot lichte stijging van CV voor het hele jaar.
- De bedrijfskosten daalden met 5%, terwijl het bedrijfsresultaat met 30% daalde.
- Het nieuwe product Izola draagt bij aan de omzetgroei en is exclusief beschikbaar voor klanten van Forrester Decisions en Forrester Market Insights.
Bedrijfsvooruitzichten
- Forrester verwacht voor 2024 een omzet tussen de $425 miljoen en $435 miljoen.
- De operationele marges zullen naar verwachting tussen 8,5% en 9,5% liggen.
- De verwachte winst per aandeel is bijgewerkt naar $1,37 tot $1,57.
Pijnlijke hoogtepunten
- De omzet van de Consulting business daalde met 17% als gevolg van macro-economische uitdagingen.
- De omzet van de evenementenactiviteiten daalde met 25% door minder sponsoring en kaartverkoop.
- Als reactie op deze tegenvallers verlaagde het bedrijf zijn financiële verwachtingen voor dit jaar.
Positieve punten
- CV per klant blijft groeien, met verwachtingen voor een significante toekomstige groei.
- De bedrijfskosten zijn gedaald, voornamelijk door lagere compensatiekosten.
- Forrester blijft vertrouwen houden in zijn productstrategie en zakelijke trends op de lange termijn.
Missen
- Het nettoresultaat en de winst per aandeel daalden beide ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
- De klantretentie voor Forrester Decisions daalde licht, maar blijft hoger dan de totale klantretentie.
V&A hoogtepunten
- Het verkoopteam richt zich op het opbouwen van de pijplijn en het implementeren van een retentieproces.
- Forrester heeft te maken met een normaal verloop in het verkoopteam, maar slaagt erin mensen terug te halen door middel van prestatiemanagement.
- Kwalitatief hoogwaardige kandidaten worden overwogen voor werving om een eencijferige groei van het personeelsbestand te ondersteunen.
Forrester bevindt zich in een overgangsperiode, met inspanningen om het productaanbod te verbeteren door middel van tools zoals Izola en een strategische focus op het migreren van klanten naar Forrester Decisions. Het bedrijf beheert zijn verkoopteam actief, werkt aan een betere retentie en blijft proactief met buyback-activiteiten. Ondanks de uitdagingen in de segmenten Events en Consulting is het leiderschap van Forrester optimistisch over de stabilisatie en groeivooruitzichten van het bedrijf naarmate het zich blijft aanpassen aan het veranderende marktlandschap.
Inzichten van InvestingPro
Forrester (FORR) heeft een transformatiefase doorgemaakt en realtime gegevens van InvestingPro geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. In de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 heeft Forrester een marktkapitalisatie van ongeveer $377,75 miljoen, wat de omvang en invloed binnen de sector aangeeft. Ondanks de gerapporteerde omzetdaling heeft het bedrijf een indrukwekkende brutowinstmarge van 57,22%, wat aangeeft dat het in staat is om de winstgevendheid te handhaven ondanks tegenwind.
InvestingPro Tips belichten verschillende belangrijke punten die beleggers waardevol kunnen vinden bij het overwegen van de vooruitzichten van Forrester. Ten eerste wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de optimistische visie die de leiding van Forrester deelde tijdens de earnings call. Bovendien suggereert het sterke rendement van Forrester in de afgelopen maand, met een koerstotaalrendement van 13,58%, een positieve reactie van de markt die zou kunnen wijzen op het vertrouwen van beleggers in de strategische initiatieven van het bedrijf.
Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat de aandacht van beleggers kan verdienen omdat dit de toekomstige prestaties zou kunnen beïnvloeden. Het is echter vermeldenswaard dat de balans van Forrester meer contanten dan schulden bevat, wat financiële flexibiliteit biedt en mogelijk het risico voor beleggers vermindert.
Voor wie op zoek is naar meer gedetailleerde analyses en inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips over Forrester, die toegankelijk zijn via het InvestingPro-platform.
- Market Cap (aangepast): $377.75M
- Koers/Winstverhouding (aangepast) LTM: 24,91
- Brutowinstmarge LTM: 57,22%
Voor een uitgebreid inzicht in de financiële gegevens van Forrester en om meer InvestingPro Tips te ontdekken, kunnen geïnteresseerde lezers terecht op https://www.investing.com/pro/FORR. Met in totaal 10 extra tips op InvestingPro kunnen beleggers een genuanceerder beeld krijgen van de financiële positie en toekomstverwachtingen van Forrester.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.