FactSet (NYSE: FDS) heeft zijn winst over het derde kwartaal van fiscaal 2024 gerapporteerd, met een solide prestatie ondanks tegenwind op de markt. De organische Annual Subscription Value (ASV) en professionele diensten van het bedrijf groeiden met 5%, waarbij de aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) steeg naar $4,37. Ondanks uitdagingen zoals krappere budgetten van klanten en langere verkoopcycli, behaalde FactSet een aangepaste operationele marge van 39,4% en presenteerde het bedrijf nieuwe producten die gericht zijn op toekomstige groei. Het bedrijf blijft ook zijn kostenbasis effectief beheren terwijl het investeert in strategische initiatieven zoals het uitbreiden van marktgegevens en het gebruik van generatieve AI.
Belangrijkste resultaten
- De organische ASV van FactSet steeg met 5% en de aangepaste verwaterde winst per aandeel steeg met 15% naar $4,37.
- De aangepaste operationele marge van het bedrijf verbeterde tot 39,4% en de GAAP-omzet steeg met 4% tot $553 miljoen.
- Het klantenbestand van FactSet groeide naar 8.029, met negen netto nieuwe logo's.
- Het bedrijf verwacht een jaarlijkse autonome groei van ASV plus professionele diensten tussen 4% en 5,5%.
- Er wordt strategisch geïnvesteerd in marktgegevens, verbetering van de workflow voor klanten en generatieve AI.
- FactSet heeft $ 62,5 miljoen van zijn termijnlening afgelost, waardoor de bruto schuldpositie is gedaald naar 1,7 keer.
- Er werd een kwartaaldividend van $1,04 per aandeel uitbetaald, een stijging van 6%.
Bedrijfsvooruitzichten
- FactSet voorspelt een incrementele organische ASV plus professionele services groei van $85 miljoen tot $120 miljoen voor het fiscale jaar.
- De omzetverwachtingen liggen tussen $2,18 miljard en $2,19 miljard.
- De GAAP operationele marge zal naar verwachting tussen 33,7% en 34% liggen, met een aangepaste operationele marge van 37% tot 37,5%.
- De aangepaste winst per aandeel zal naar verwachting schommelen tussen $16 en $16,40.
- De verwachting voor het effectieve belastingtarief van het bedrijf blijft ongewijzigd.
Verlagende hoogtepunten
- Bezuinigingen bij klanten en rationalisering van de kosten hebben geleid tot langere besluitvorming en langere verkoopcycli.
- De groei is vertraagd door tegenwind in de markt en de annulering van een contract als gevolg van een fusie.
Opvallende hoogtepunten
- FactSet presenteerde nieuwe producten op zijn klantensymposium, wat duidt op een focus op innovatie.
- Het bedrijf zag zijn klantenbestand groeien en investeert in gebieden zoals generatieve AI en dataplatforms.
- Meer fusies en overnames en aanwervingen in de sell-side sector zouden kunnen leiden tot een versnelde groei van ASV.
Mist
- De prognose voor de autonome groei van ASV en professionele diensten is naar beneden bijgesteld ten opzichte van eerdere verwachtingen.
Hoogtepunten V&A
- CEO Philip Snow besprak het potentieel van de $28 miljard totale adresseerbare markt en de sterke positie van het bedrijf in de buy-side en wealth sectoren.
- Internationale prijsstrategieën werden besproken, met een lichte daling van de prijzen ten opzichte van vorig jaar.
- De impact van AI op technologiekosten en de integratie ervan in de prijsstelling werd erkend.
- Het belang van het diepe sectoraanbod in het bankwezen en de actieve pijplijn in het vermogenssegment werden benadrukt.
FactSet's third-quarter fiscal 2024 earnings call liet een bedrijf zien dat navigeert door uitdagingen in de markt en tegelijkertijd blijft groeien en investeren in strategische initiatieven. Met een focus op innovatie en een sterk klantenbestand positioneert FactSet zich om gebruik te maken van trends in de sector en marktomstandigheden om het groeitraject vast te houden.
InvesteringsPro Inzichten
FactSet (NYSE: FDS) heeft veerkracht getoond in haar derde kwartaal van het boekjaar 2024 en een onderzoek naar de financiële gezondheid van het bedrijf door middel van InvestingPro's real-time gegevens biedt extra inzichten. Met een marktkapitalisatie van $16,15 miljard en een koers/winstverhouding van 31,96 wordt FactSet aanzienlijk gewaardeerd door de markt, wat kan worden toegeschreven aan de consistente prestaties en strategische investeringen in technologie zoals generatieve AI.
InvestingPro Tips benadrukken de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement, waarbij FactSet zijn dividend al 25 jaar op rij heeft verhoogd. Dit wijst op het stabiele financiële beheer van het bedrijf en een betrouwbare inkomstenstroom voor beleggers. Daarnaast suggereert FactSet's hoge Price / Book multiple van 8,54 dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de activa en de toekomstige groeivooruitzichten van het bedrijf.
Het is echter vermeldenswaard dat 8 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat een punt van zorg kan zijn voor potentiële beleggers. Deze herziening komt overeen met de voorzichtige toon in het artikel over tegenwind in de markt en verlengde verkoopcycli.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips voor FactSet, die toegankelijk is op https://www.investing.com/pro/FDS. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement en maak gebruik van het volledige potentieel van InvestingPro's beleggingstools.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.