Envestnet, Inc. (NYSE: ENV), een toonaangevende leverancier van intelligente systemen voor vermogensbeheer en financieel welzijn, rapporteerde zijn resultaten over het tweede kwartaal van 2024, waarin voortdurende groei en een aanstaande overgang worden getoond. Het bedrijf meldde een omzetstijging van 11% op jaarbasis tot $348 miljoen, waarmee de eigen verwachtingen werden overtroffen. De aangepaste EBITDA bereikte $ 78 miljoen, wat een marge van 22% betekent en een aanzienlijke stijging ten opzichte van vorig jaar.
De aangepaste winst per aandeel (WPA) van $ 0,55 bleef echter achter bij de verwachtingen door niet-kaskosten. De raad van bestuur van Envestnet kondigde een definitieve overeenkomst aan voor de overname door Bain Capital, die naar verwachting in het vierde kwartaal zal worden afgerond, in afwachting van goedkeuring door de regelgevende instanties en de aandeelhouders. Het bedrijf blijft zich richten op diepgaande klantrelaties en organische groei, zoals blijkt uit een toename van het aantal adviseurs en accountgroei.
Belangrijkste resultaten
- Envestnet rapporteert een omzetstijging van 11% tot $ 348 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, waarmee de bovengrens van de prognose wordt overschreden.
- De aangepaste EBITDA bedraagt $ 78 miljoen met een marge van 22%, bijna 450 basispunten hoger dan in Q2 2023.
- De aangepaste winst per aandeel bedroeg $ 0,55, een stijging van 20% op jaarbasis, maar lager dan de afgegeven guidance.
- Het bedrijf zal worden overgenomen door Bain Capital en de transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal worden afgerond.
- Het aantal adviseurs groeide tot meer dan 110.000, een stijging van 3%, terwijl de accountgroei 4% bedroeg ten opzichte van Q2 2023.
- De omzet van het segment Wealth Solutions groeide tot meer dan $ 312 miljoen en de op vermogen gebaseerde omzet steeg met 18%.
- De inkomsten uit data en analytics daalden licht met 1% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- Envestnet gaat over naar privé-eigendom onder leiding van Bain Capital, met als doel zijn strategie voort te zetten en te investeren in zijn platform.
- De overname zal naar verwachting onmiddellijk waarde opleveren voor aandeelhouders en de marktpositie van het bedrijf versterken.
Verlagende hoogtepunten
- Aangepaste winst per aandeel bleef achter bij de verwachtingen door bepaalde non-cash lasten.
- De omzet van de data- en analyseactiviteiten daalde licht, met een bijzondere waardevermindering zonder kasstroom in verband met goodwill van een overname uit het verleden.
Positieve punten
- Envestnet liet een sterke groei van het aantal adviseurs en rekeningen zien, met meer dan 110.000 adviseurs.
- Het bedrijf rapporteerde een structurele instroom in op vermogen gebaseerde inkomstenrekeningen voor vermogensoplossingen, met een totale instroom van bijna $ 11 miljard.
- Op vermogen gebaseerde inkomsten in vermogensoplossingen stegen met 18%, ondersteund door verbeterende marktomstandigheden.
Mist
- Ondanks de omzetgroei voldeed de aangepaste winst per aandeel van $ 0,55 niet aan de verwachtingen van het bedrijf.
- Het segment data en analytics liet een omzetdaling zien, een daling van 1% ten opzichte van Q2 2023.
Hoogtepunten voor vragen en antwoorden
- Er werd geen vraag- en antwoordsessie gehouden na de voorbereide opmerkingen vanwege de op handen zijnde transactie met Bain Capital.
Envestnet's winstcall over het tweede kwartaal onderstreepte de veerkracht en het groeitraject van het bedrijf. De aanstaande overname door Bain Capital zal aandeelhouders onmiddellijk waarde bieden en de strategische initiatieven van het bedrijf ondersteunen. Ondanks een lichte terugval in het data- en analyticssegment en een misgelopen aangepaste winst per aandeel, wijzen de robuuste groei van het aantal adviseurs en de instroom van op vermogen gebaseerde inkomsten uit vermogensbeheeroplossingen op een sterke basis voor toekomstige prestaties. Nu Envestnet zich voorbereidt op een nieuw hoofdstuk als particuliere entiteit, houden belanghebbenden de ontwikkelingen van het aanbod van het bedrijf en de impact ervan op de vermogensbeheersector nauwlettend in de gaten.
InvesteringsPro Inzichten
Het recente winstrapport van Envestnet schetst een beeld van een bedrijf in transitie, met belangrijke financiële cijfers die een mix van uitdagingen en groeimogelijkheden weerspiegelen. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Envestnet een marktkapitalisatie van $3,42 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de technologiesector voor vermogensbeheer onderstreept. Ondanks het feit dat het bedrijf geen dividenden heeft uitgekeerd, staat de omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden op een solide 8,01%, wat duidt op een stijgende lijn in de omzet.
InvestingPro Tips suggereren positieve vooruitzichten, met een verwachte stijging van het nettoresultaat dit jaar, en drie analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld. Dit komt overeen met de gerapporteerde omzetstijging van het bedrijf en zou een signaal kunnen zijn van vertrouwen onder experts in de financiële toekomst van Envestnet. Het bedrijf wordt echter verhandeld tegen hoge waarderingsveelvouden, zoals een Price / Book-multiple van 6,63, wat suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft voor zijn groei en winstgevendheid.
InvestingPro merkt ook op dat het aandeel Envestnet over het algemeen wordt verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille zou kunnen aanspreken. Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten winstgevendheid dit jaar, wat, als het wordt gerealiseerd, het beleggerssentiment zou kunnen versterken.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Envestnet, biedt InvestingPro aanvullende tips. Op dit moment zijn er nog 5 InvestingPro Tips beschikbaar die waardevolle inzichten kunnen bieden voor potentiële investeerders of huidige aandeelhouders die de positie van het bedrijf in de markt evalueren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.