Chemours Company (NYSE: NYSE:CC), een wereldwijd chemisch bedrijf, hield zijn tweede kwartaal 2024 Earnings Conference Call te midden van een uitdagende omgeving. Het bedrijf werd geconfronteerd met productieonderbrekingen als gevolg van ernstige droogte in Altamira, Mexico, maar slaagde er toch in om de volumeverwachtingen te overtreffen met een stijging van 16% ten opzichte van het vorige kwartaal. De geconsolideerde netto-omzet en aangepaste EBITDA daalden echter, met een daling van 6% op jaarbasis tot ongeveer $1,5 miljard en een aangepaste EBITDA die daalde tot $206 miljoen van $324 miljoen in het voorgaande jaar. Het aangepaste nettoresultaat daalde ook naar $57 miljoen vergeleken met $167 miljoen vorig jaar. Ondanks de neergang gaat Chemours door met haar transformatieplannen, waarbij ze zich richt op kostenbesparingen en groei-investeringen, met name in de high-performance computing markt.
Belangrijkste resultaten
- Chemours overtrof de volumeverwachtingen ondanks productie-uitdagingen, met een stijging van 16% ten opzichte van het eerste kwartaal.
- Het transformatieplan van het bedrijf ligt op schema en heeft $ 100 miljoen aan besparingen opgeleverd.
- De geconsolideerde netto-omzet daalde met 6% j-o-j tot ongeveer $1,5 miljard.
- De aangepaste EBITDA en het nettoresultaat daalden vergeleken met vorig jaar.
- Chemours verwacht dat de verstorende effecten zullen doorwerken in het derde kwartaal.
- Het bedrijf investeert in innovatie, waaronder een nieuw Opteon koelmiddel en uitbreiding van Teflon PFA hars.
Bedrijfsvooruitzichten
- Chemours verwacht een daling van de netto-omzet en de aangepaste EBITDA in het volgende kwartaal als gevolg van ongeplande stilstand en zwakkere prijzen voor koudemiddelen.
- Het bedrijf blijft zich inzetten voor kostenreductie en het oplossen van wettelijke en milieuverplichtingen.
- Investeringen in innovatie, zoals Opteon 2P50 en Teflon PFA-hars, zijn belangrijke aandachtspunten.
- Chemours is van plan Opteon 2P50 medio 2026 te lanceren en verwacht dat de uitbreiding van de Teflon PFA-productie begin september van start gaat.
Punten van zorg
- Verstoring door de droogte in Mexico zal naar verwachting de resultaten over het derde kwartaal beïnvloeden.
- Een zwakke marktdynamiek en een zwakkere vraag in economisch gevoelige eindmarkten baren zorgen.
- Veranderingen in de regelgeving hebben geleid tot hogere kosten en lagere prijzen in het TSS-segment.
Positieve hoogtepunten
- De volumes in het TT-segment groeiden boven verwachting, dankzij een robuuste vraag in Azië-Pacific en Noord-Amerika.
- Het zevende jaarlijkse duurzaamheidsrapport van het bedrijf laat de vooruitgang zien in het verminderen van emissies en het investeren in duurzame producten.
- Een vergunning om de productie van Teflon PFA-hars uit te breiden zal de positie van het bedrijf in de markt voor de productie van halfgeleiderchips versterken.
Mist
- De geconsolideerde aangepaste EBITDA en nettowinst daalden aanzienlijk ten opzichte van vorig jaar.
- Alle bedrijfssegmenten hadden te maken met een daling van de netto-omzet, waarbij APM ook te maken had met een daling in prijs, volume en valuta.
- Het TSS-segment zag lagere prijzen en hogere kosten als gevolg van wijzigingen in de regelgeving.
Hoogtepunten V&A
- Leidinggevenden verwachten dat de kassaldi stabiel zullen blijven met een instroom uit verbeteringen van het werkkapitaal.
- Het lange termijn doel is om duurzaam onder de 3 keer te blijven.
- Chemours werkt eraan om de fabriek in Altamira beter bestand te maken tegen droogte.
- Het bedrijf ziet immersiekoeling als een belangrijke toekomstige kans, met een totaal bereikbare markt van $ 2,5 miljard tot $ 3,2 miljard in 2028.
- Het TT-transformatieplan ligt voor op schema en er zijn al aanzienlijke kostenbesparingen gerealiseerd.
Chemours blijft navigeren door een mix van uitdagingen en kansen. De focus van het bedrijf op innovatie, met name op het gebied van high-performance computing, in combinatie met de toewijding aan operationele uitmuntendheid en duurzaamheid, stelt het bedrijf in staat om te profiteren van groeitrends op de lange termijn en tegelijkertijd de tegenwind op de korte termijn te beheersen.
InvesteringsPro-inzichten
Chemours Company (CC) heeft veerkracht getoond in een moeilijke omgeving, met een sterke focus op transformatie en innovatie. Hier zijn enkele inzichten op basis van de meest recente gegevens van InvestingPro:
InvestingPro Data geeft aan dat Chemours een marktkapitalisatie heeft van $3,03 miljard, wat de significante aanwezigheid in de chemische industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met het eerste kwartaal van 2024 is relatief hoog: 26,22, hoewel aangepaste cijfers een gunstiger koers-winstverhouding van 11,08 suggereren. Deze discrepantie wijst op de correcties die zijn gemaakt voor eenmalige kosten en wijst op een potentieel aantrekkelijkere waardering onder genormaliseerde omstandigheden. Bovendien ligt de koers/boekwaardeverhouding op 4,63, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde.
Een InvestingPro Tip voor Chemours is dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat vertrouwen toont in de waarde van het bedrijf en de toekomstige prestaties. Dit kan vaak worden gezien als een positief signaal voor beleggers, omdat het terugkopen van aandelen de winst per aandeel kan verhogen en meestal wordt uitgevoerd wanneer het management van mening is dat de aandelen ondergewaardeerd zijn.
Een andere tip is dat analisten verwachten dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien. Dit is cruciale informatie voor beleggers, omdat het wijst op een potentiële verbetering van de winstgevendheid van het bedrijf, wat kan leiden tot een herwaardering van het aandeel als deze verwachtingen uitkomen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het InvestingPro platform, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Chemours.
Deze inzichten en statistieken zijn essentieel voor beleggers die aandelen Chemours overwegen, vooral wanneer ze worden afgewogen tegen de achtergrond van de recente prestaties en strategische initiatieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.