Casey's General Stores, Inc. (CASY) heeft zijn financiële resultaten voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 bekendgemaakt, waaruit een gestage toename van de belangrijkste financiële statistieken blijkt. Het bedrijf rapporteerde een verwaterde winst per aandeel (WPA) van $4,83, een stijging van 7% ten opzichte van vorig jaar.
Het nettoresultaat steeg naar $ 180 miljoen, een stijging van 6%, terwijl de EBITDA steeg naar $ 346 miljoen, een verbetering van 9%. De binnenlandse verkoop op basis van dezelfde winkel steeg met 2,3%, dankzij goede prestaties in de sectoren bereide voedingsmiddelen en dranken, kruidenierswaren en algemene goederen. Het aantal verkochte liters brandstof in dezelfde winkel steeg ook licht met 0,7%, met een brandstofmarge van $0,407 per gallon.
Belangrijkste resultaten
- De verwaterde winst per aandeel steeg met 7% tot $4,83 per aandeel.
- Het nettoresultaat en de EBITDA stegen met respectievelijk 6% en 9%.
- De binnenlandse omzet op dezelfde winkelbasis steeg met 2,3%; het aantal verkochte gallons brandstof op dezelfde winkelbasis steeg met 0,7%.
- De bedrijfskosten op dezelfde winkelbasis stegen marginaal met 0,7%.
- Het bedrijf neemt Fikes over, inclusief 198 CEFCO gemakswinkels, en verwacht een pro forma leverage niveau van ongeveer 2,4 keer bij het sluiten van de overeenkomst.
- De totale beschikbare liquiditeit bedroeg $1,2 miljard, met een leverage ratio van 1,5 keer.
- De vrije kasstroom in het kwartaal bedroeg $ 181 miljoen, een stijging ten opzichte van $ 160 miljoen vorig jaar.
- Kwartaaldividend gehandhaafd op $0,50 per aandeel.
- Groei van het aantal winkels wordt geschat op ongeveer 270 in het boekjaar, met een driejarendoel van ongeveer 500 winkels.
- De overname van Fikes wordt naar verwachting afgerond met een netto aankoopprijs van $ 980 miljoen.
- Het bedrijf is van plan om de pro forma leverage terug te brengen naar ongeveer 2 keer binnen 12 maanden na afronding van de Fikes overname.
Bedrijfsvooruitzichten
- De winkelgroei zal naar verwachting ongeveer 270 eenheden bedragen voor het boekjaar.
- De overname van Fikes zal naar verwachting worden afgerond met een netto aankoopprijs van $ 980 miljoen.
Pijnlijke hoogtepunten
- De operationele kosten op eenzelfde winkelbasis stegen met 0,7%.
- De huidige kaaskosten zijn ongunstig vergeleken met vorig jaar.
- Het bedrijf had te maken met minder traffic als gevolg van een daling in loterijtransacties.
Positieve hoogtepunten
- Inside same-store omzet en brandstof same-store omzet waren binnen de marge van de jaarlijkse vooruitzichten.
- Door voortdurende verbeteringsinitiatieven zijn de arbeidsuren in dezelfde winkel negen kwartalen op rij gedaald.
- Het strategische plan van het bedrijf is gericht op groei van het aantal eenheden en versnelling van de foodbusiness.
Mislukkingen
- Ondanks de algehele groei kreeg het bedrijf te maken met een scherpere vergelijking door een sterk kwartaal een jaar geleden.
Hoogtepunten V&A
- Het bedrijf besprak de prestaties van zijn activiteiten op het gebied van bereide voedingsmiddelen, de concurrentie van quick-service restaurants en de groei van de vergelijkbare omzet.
- Casey's breidt zijn huismerkaanbod uit en heeft een kwart van zijn kaasbehoefte afgedekt.
- De looninflatie bedraagt 3-4%, maar het bedrijf ziet een verbeterde omzet en meer sollicitaties.
- De overname van Fikes werd besproken, waarbij de nadruk werd gelegd op de toevoeging van een brandstofterminal voor extra voordelen voor de toeleveringsketen.
- De overurenregeling van het ministerie van Arbeid zal een minimale impact hebben op het bedrijf.
Casey's General Stores sprak zijn vertrouwen uit in zijn consumentenbasis en zijn vermogen om een sterke waardepropositie te bieden. De toewijding van het bedrijf aan groei door overnames zoals Fikes, strategische prijsstelling en voortdurende verbeteringsinitiatieven zorgen ervoor dat het een concurrentievoordeel behoudt in de buurtwinkelmarkt.
Casey's blijft zich richten op zijn balans en streeft naar een voorzichtige leverage ratio na overnames, terwijl het organische groei en potentiële kleine overnames nastreeft. De investering van het bedrijf in winkelrenovaties en het aanpassen van Fikes-winkels na de overname is gepland op ongeveer $145 miljoen, wat duidt op een toewijding aan het integreren en verbeteren van de nieuwe activa. Ondanks uitdagingen zoals looninflatie en concurrentiedruk blijft Casey's optimistisch over zijn toekomstige prestaties en groeitraject.
InvesteringsPro Inzichten
Casey's General Stores, Inc. (CASY) heeft een veerkrachtige financiële prestatie laten zien in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, met een opmerkelijke stijging van de winst en het nettoresultaat. In het licht van deze resultaten biedt InvestingPro verdere inzichten die waardevol kunnen zijn voor beleggers die Casey's huidige financiële gezondheid en groeivooruitzichten in overweging nemen.
InvestingPro Data toont een marktkapitalisatie van $14,13 miljard, wat de substantiële omvang van het bedrijf in de buurtwinkelsector weerspiegelt. De koers-winstverhouding staat op 25,81, wat kan suggereren dat het aandeel wordt verhandeld tegen een premie op basis van het winstpotentieel op de korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 op 27,02.
Het is echter belangrijk om dit te bekijken in de context van de consistente dividendbetalingen van het bedrijf, want Casey's heeft zijn dividend 25 jaar op rij verhoogd en deze betalingen 35 jaar op rij gehandhaafd, wat een sterk teken is van financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement.
InvestingPro Tips belichten verschillende belangrijke aspecten van de prestaties en vooruitzichten van Casey's. Analisten hebben hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op optimisme over het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Dit wordt aangevuld door het feit dat Casey's de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Deze factoren, gecombineerd met een hoog rendement over het afgelopen jaar en robuuste rendementen over langere perioden zoals de afgelopen drie maanden, vijf jaar en zelfs het afgelopen decennium, schetsen een beeld van een bedrijf dat consistente aandeelhouderswaarde heeft geleverd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/CASY, die meer informatie kunnen geven over de waardering van het bedrijf, de financiële gezondheid en mogelijke beleggingsrisico's en -kansen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.