Blackstone Group Inc. (NYSE:BX) rapporteerde een solide tweede kwartaal in 2024, met een GAAP netto-inkomen van $948 miljoen en een uitkeerbare winst van $1,3 miljard, of $0,96 per aandeel. Het bedrijf zette tijdens het kwartaal een recordbedrag van $34 miljard in, het hoogste niveau in twee jaar. Met een strategische focus op kunstmatige intelligentie-infrastructuur en een geherpositioneerde vastgoedportefeuille is Blackstone klaar voor groei. Het bedrijf zag ook een sterk momentum in zijn private wealth business en verwacht dat de Federal Reserve later dit jaar de rente zal verlagen, wat naar verwachting de waarde van de activa ten goede zal komen.
Belangrijkste resultaten
- De GAAP nettowinst bedroeg $ 948 miljoen voor het kwartaal.
- De uitkeerbare winst bedroeg $1,3 miljard, wat gelijk staat aan $0,96 per aandeel.
- In het tweede kwartaal werd een recordbedrag van $ 34 miljard geïnvesteerd, het hoogste bedrag in twee jaar.
- Blackstone richt zich op AI-infrastructuurinvesteringen.
- De vastgoedportefeuille legt nu de nadruk op magazijnen, huurwoningen en datacenters.
- Private wealth business haalde $7,5 miljard op in het tweede kwartaal.
- Anticipatie op renteverlagingen door de Federal Reserve later dit jaar.
- Het beheerd vermogen (AUM) steeg met 7% j-o-j tot $ 1,1 biljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Blackstone verwacht een gunstige omgeving voor investeringen en waardestijging van vastgoed door een afname van de start van de bouw en lagere kapitaalkosten.
- Het bedrijf verwacht een aanzienlijke toename van de winstgevendheid in het vierde kwartaal, dankzij het einde van de fee-vakanties en de realisatie van prestatie-inkomsten.
- Plannen om nieuwe producten te lanceren in het private wealth-kanaal en de activiteiten in Azië uit te breiden.
- Het beheerd vermogen steeg tot $ 1,1 biljoen, waarbij het fee-inkomen 11% steeg tot $ 809 miljard.
Punten van zorg
- De kantorensector blijft het moeilijk hebben, met een minimale blootstelling aan traditionele Amerikaanse kantoren.
- Lichte toename van aflossingsverzoeken bij de institutionele Core+-activiteiten.
Positieve punten
- Sterk momentum in krediet- en verzekeringsactiviteiten met minimale wanbetalingen.
- Private wealth-activiteiten overtroffen de totale individuele fondsenwerving vanaf 2023.
- Fondsen voor biowetenschappen stegen met 11,9% in het tweede kwartaal en 33% in de afgelopen twaalf maanden.
- Infrastructuurplatform overschrijdt nu $ 100 miljard.
Missers
- Tijdens de earnings call werden geen specifieke financiële missers besproken.
Vragen en antwoorden
- Jon Gray ging in op de mogelijke impact van de Amerikaanse verkiezingen en richtte zich daarbij op langetermijntrends in plaats van politieke uitkomsten op de korte termijn.
- De behoefte aan liquiditeit in de secundaire sector werd genoemd als een seculaire kans.
- Michael Chae besprak de verschuiving van activa tussen strategieën en fondsen die van invloed zijn op de AUM-metriek.
Samengevat liet Blackstone in het tweede kwartaal van 2024 sterke financiële prestaties en strategische positionering zien. Met een aanzienlijke kapitaalinzet, een focus op veelbelovende sectoren zoals AI-infrastructuur en een robuuste private wealth business is het bedrijf optimistisch over zijn toekomstige traject. Ondanks uitdagingen in bepaalde vastgoedsegmenten en het Europese vermogenskanaal, blijft het leiderschap van Blackstone vertrouwen houden in hun vermogen om sterke rendementen te leveren en te profiteren van langetermijntrends.
InvesteringsPro Inzichten
Blackstone Group Inc. (BX) heeft in het tweede kwartaal van 2024 een opmerkelijke prestatie laten zien en de gegevens van InvestingPro onderstrepen de financiële kracht en het groeipotentieel van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $ 107,24 miljard en een robuuste omzetgroei van bijna 130% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, leveren de strategische investeringen van Blackstone, met name in AI-infrastructuur, tastbare resultaten op.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 49,08, wat weliswaar aan de hoge kant is, maar wordt ondersteund door een aangepaste winstgroei, zoals wordt aangegeven door een lage PEG-ratio van 0,2. Dit suggereert dat de winstgroei van Blackstone zijn huidige winstmultiple kan rechtvaardigen. Daarnaast weerspiegelt een indrukwekkend 3-maands koers-totaalrendement van 15,99% het sterke vertrouwen van beleggers in de recente prestaties en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
InvestingPro Tips voor Blackstone benadrukken dat het bedrijf dit jaar naar verwachting een groei van de netto-inkomsten zal zien en dicht bij de hoogste koers van de 52-week noteert, wat in lijn is met de optimistische prognoses en recente prestaties van het bedrijf. Bovendien heeft Blackstone al 18 jaar op rij met succes dividenduitkeringen gehandhaafd, wat getuigt van zijn financiële stabiliteit en toewijding aan het rendement voor aandeelhouders.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en meer inzicht in Blackstone, zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar. Deze tips geven een uitgebreid beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Ga voor deze waardevolle inzichten naar https://www.investing.com/pro/BX en vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.