Amalgamated Financial (Ticker: AMAL), een leider in mission-based banking, heeft een sterke prestatie gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijke depositogroei en een groeiende duurzame inkomstenbasis. De bank heeft haar deposito's zien toenemen met meer dan $ 759 miljoen, aangevoerd door een opmerkelijke stijging in politieke, vakbonds- en non-profit klantensegmenten. Met een verbetering van de Tier one leverage ratio van de bank en een toename van de nettoleningen, is Amalgamated Financial optimistisch voor de rest van het jaar en tot in 2025, ondanks de verwachting dat politieke deposito's in het derde kwartaal zullen beginnen te verdwijnen.
Belangrijkste resultaten
- Amalgamated Financial rapporteerde een aanzienlijke toename in deposito's, waarbij de politieke deposito's met meer dan 20% groeiden.
- De Tier one leverage ratio van de bank verbeterde tot 8,42%.
- De totale deposito's bereikten $7,4 miljard, waarbij de on-balance sheet deposito's met 2,1% stegen.
- Netto te ontvangen leningen stegen met $49 miljoen of 1,1% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De guidance voor de kernwinst vóór belastingen en de nettorentebaten voor het hele jaar is verhoogd.
- Het bedrijf heeft zijn doelstelling voor de balansomvang voor het einde van het jaar bijgesteld naar ongeveer $8,3 miljard.
Vooruitzichten bedrijf
- Verwacht dat politieke deposito's in het derde kwartaal zullen afvloeien als gevolg van hogere campagne-uitgaven.
- Verwacht een balanstotaal van ongeveer $8,3 miljard aan het eind van het jaar.
- Voorspelt een groei van de C&I-leningen van ongeveer 4% voor het hele jaar.
- Verwacht een toename van de netto rentemarge in het derde kwartaal.
- Verwacht margedruk in het vierde kwartaal door niet-rentedragende deposito's.
- Verwacht dat in het vierde kwartaal ongeveer $ 1 miljard aan politieke deposito's de bank zal verlaten voor campagnes.
Verlagende hoogtepunten
- Politieke deposito's zullen naar verwachting afnemen naarmate middelen worden toegewezen aan campagne-uitgaven.
- Verwacht hogere afboekingen in de consumentenportefeuille als gevolg van CECL.
- Margedruk in vierde kwartaal verwacht door migratie van niet-rentedragende deposito's.
Positieve punten
- Sterke depositogroei, met name in politieke, vakbonds- en non-profitsegmenten.
- Verbetering van de Tier one leverage ratio.
- Toename nettoleningen en stabiele non-performing assets.
- Vertrouwen in het beheer van de vastgoedportefeuille en huurgerelateerde leningen.
- Verwachting van stabiele netto charge-off ratio's voor consumentenkredieten op zonne-energie.
Missen
- De bank verwacht hogere doorlopende charge-offs in de consumentenportefeuille dan gewenst.
- Verwacht een mogelijke impact van CECL op de consumentenportefeuille naarmate het jaar vordert.
V&A hoogtepunten
- De bank beheert overtollige depositogroei en kan in het derde kwartaal extra ICS-kosten maken.
- Herstructurering van de leningenportefeuille, met name woningkredieten, is gaande om het resultaat te verbeteren.
- Het bedrijf heeft solide relaties met non-profitorganisaties en klimaatgerelateerde organisaties, wat leidt tot meer deposito's.
De earnings call van Amalgamated Financial onthulde de sterke depositogroei en een verbeterde financiële positie van het bedrijf, met een focus op mission-based banking die politieke, vakbonds- en non-profitklanten blijft aantrekken. De leiding van de bank heeft er vertrouwen in dat ze in staat is om de verwachte uitstroom van politieke deposito's te beheersen en is optimistisch over de kansen op het gebied van klimaatfinanciering en de vakbondsmarkt. Met een groeiende duurzame inkomstenbasis en strategische partnerschappen is Amalgamated Financial klaar voor aanhoudend succes in de komende kwartalen.
InvesteringsPro Inzichten
Amalgamated Financial (AMAL) heeft robuuste financiële prestaties laten zien, met een opmerkelijke toename in winst en depositogroei. Voor beleggers die de implicaties van het laatste winstbericht van het bedrijf in overweging nemen, zijn hier enkele belangrijke cijfers en InvestingPro Tips om extra context te bieden:
InvestingPro Data:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een solide $ 949,6 miljoen.
- AMAL's koers-winstverhouding is momenteel 10,12, wat de waardering van het bedrijf ten opzichte van zijn winst aangeeft.
- De omzetgroei over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is 8,22%, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om de omzet te verhogen.
Tips van InvestingPro:
- Analisten voorspellen dat Amalgamated Financial dit jaar winstgevend zal zijn, in lijn met de optimistische vooruitzichten van het bedrijf en de verhoogde verwachtingen voor het hele jaar.
- De bank heeft het afgelopen jaar een hoog rendement geleverd, met een koers-totaalrendement van 55,9%, wat getuigt van de sterke prestaties en het vertrouwen van beleggers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/AMAL. Deze tips kunnen dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van AMAL. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Er zijn nog 7 andere InvestingPro Tips voor degenen die het potentieel van het bedrijf verder willen onderzoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.