Ally Financial Inc. (ALLY) hield zijn Second Quarter 2024 Earnings Conference Call, waar CEO Michael Rhodes en CFO Russ Hutchinson de prestaties van het bedrijf en de toekomstverwachtingen uiteenzetten. Rhodes benadrukte de erkenning van het bedrijf als een top middelgrote onderneming door Time Magazine en zijn positie als de grootste volledig digitale directe bank.
Hutchinson rapporteerde robuuste financiële cijfers met $ 2 miljard aan inkomsten en een aangepaste winst per aandeel van $ 0,97. De focus van het bedrijf op autofinanciering, consumentenbankieren en digitaal bankieren waren centrale thema's, naast een zelfverzekerde verwachting van voortdurende winstgroei.
Belangrijkste resultaten
- De omzet van Ally Financial steeg in het tweede kwartaal met 15%, dankzij de groei van F&I- en P&C-producten.
- De aangepaste winst per aandeel bedroeg $ 0,97 bij $ 2 miljard aan totale inkomsten.
- Nettofinancieringsinkomsten, aangepaste overige inkomsten, provisielasten, aangepaste rentelasten en nettorentemarge waren de belangrijkste financiële maatstaven die werden besproken.
- Het bedrijf kreeg er 54.000 klanten bij en bereikte daarmee 3,2 miljoen depositohouders.
- Het rendement op eigen vermogen bedroeg meer dan 30%.
- EV-leasetransacties maakten 10% uit van het totale aantal transacties, wat bijdroeg aan een negatief belastingtarief in het kwartaal.
- Ally Financial verwacht een aanhoudende daling van de onderpandwaarden en een negatief belastingtarief voor het jaar.
- Het bedrijf blijft zich richten op de auto-industrie en is niet van plan om te diversifiëren naar andere gebieden.
Bedrijfsvooruitzichten
- De nettorentemarge zal naar verwachting toenemen en de aangepaste overige inkomsten zullen op jaarbasis stijgen.
- Het bedrijf heeft zijn verwachte geconsolideerde verliespercentage verlaagd.
- Ally Financial handhaaft zijn aangepaste richtlijnen voor niet-rentekosten.
- CEO Michael Rhodes benadrukte het belang van het uitvoeren van de huidige plannen en er worden op korte termijn geen belangrijke strategiewijzigingen verwacht.
Bearish hoogtepunten
- De deposito's van Ally Bank daalden in het afgelopen kwartaal als gevolg van seizoensgebonden uitstroom van belastingen.
- De onderpandwaarden zullen naar verwachting verder dalen met 2% voor de rest van het jaar.
- Het segment auto's had te maken met hogere financieringskosten en provisielasten, wat leidde tot een daling van het resultaat voor belastingen.
- Het verzekeringssegment boekte een verlies voor belastingen door hogere weersverliezen.
Opvallende ontwikkelingen
- De creditcardactiviteiten en de bedrijfsfinancieringssaldi hebben gestaag gepresteerd.
- Het hypotheeksegment genereerde inkomsten voor belastingen, met een focus op een eersteklas digitale ervaring.
- De veranderingen in acceptatie en de verschuiving in de mix zullen naar verwachting leiden tot lagere toekomstige verliezen.
- Het bedrijfsfinancieringssegment rapporteerde recordinkomsten voor belastingen, wat wijst op gestage rendementen.
- Ally Financial heeft er vertrouwen in dat het aan het eind van 2025 een nettorentemarge van 4% zal behalen.
Mislukkingen
- Ondanks de algehele groei was er een daling van het resultaat voor belastingen in het segment auto's en een verlies voor belastingen in het segment verzekeringen.
V&A hoogtepunten
- Verwacht wordt dat het aantal wanbetalingen in de loop van de tijd zal afnemen, met een 30-daagse wanbetalingspercentage dat 35 basispunten lager ligt dan in de jaargang van 2022.
- Sinds het tweede kwartaal van 2023 heeft het bedrijf het aandeel originaties in het hoogste kredietsegment verhoogd.
- Ally Financial is tevreden met de reactie van de markt op zijn leningen en de succesvolle CRT- en ABS-transacties.
- Het bedrijf verduidelijkte dat de restwaardeprestaties van hybride elektrische voertuigen verschillen van die van puur batterij-elektrische voertuigen.
- Ally Financial verwacht geen brede wijzigingen in de prijsstelling van deposito's en heeft vertrouwen in zijn NIM-richtlijnen zonder af te hangen van renteverlagingen door de Fed.
InvestingPro Inzichten
Ally Financial Inc. (ALLY) heeft volgens de laatste gegevens en inzichten van InvestingPro een gemengde prestatie laten zien met enkele positieve trends. Met een marktkapitalisatie van $ 12,75 miljard en een koers-winstverhouding van 18,02, die vanaf het tweede kwartaal van 2024 wordt bijgesteld naar 15,6 voor de laatste twaalf maanden, biedt het bedrijf een interessante waarderingspropositie.
Een van de opmerkelijke "InvestingPro Tips" voor Ally Financial is dat 10 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit optimisme is gebaseerd op de consistente winstgevendheid van het bedrijf, want Ally Financial was de afgelopen twaalf maanden winstgevend en analisten voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal blijven. Bovendien heeft het bedrijf zijn toewijding aan aandeelhouders gehandhaafd door al 9 jaar op rij dividend uit te keren, met een dividendrendement van 2,83% volgens de laatste gegevens.
Toch is het belangrijk op te merken dat Ally lijdt aan zwakke brutowinstmarges, wat een punt van zorg kan zijn voor beleggers die kijken naar het vermogen van het bedrijf om inkomsten te genereren in verhouding tot de inkomsten. De brutowinst over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 stond op $6,777 miljard, met een operationele winstmarge van 12,82%.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzichten en tips over Ally Financial, biedt investing.com/pro/ALLY aanvullende "InvestingPro Tips" om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Op dit moment zijn er in totaal 4 extra"InvestingPro Tips" beschikbaar, die samen met realtime statistieken en analyses toegankelijk zijn. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.