AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) rapporteerde zijn winst over het tweede kwartaal van 2024 en benadrukte een robuust organisch groeitraject en een stijging van het beheerd vermogen met 11% j-o-j tot $770 miljard. Het gediversifieerde wereldwijde aanbod van het bedrijf leidde tot een stijging van het marktaandeel in meerdere sectoren, waarbij de private-marktactiviteiten toenamen tot $ 64 miljard.
Ondanks een investeringsverlies van $28 miljoen van een joint venture, stegen het bedrijfsresultaat en de winst per aandeel volgens GAAP aanzienlijk. Het aangepaste bedrijfsresultaat steeg met 15% j-o-j en het bedrijf blijft zich inzetten om de meerjarendoelstelling voor verbetering van de operationele marge te halen.
Belangrijkste resultaten
- De resultaten van AllianceBernstein over het tweede kwartaal lieten een sterke autonome groei zien en een stijging van het beheerd vermogen met 11% op jaarbasis.
- Het bedrijf rapporteerde in het eerste kwartaal een beleggingsverlies van $28 miljoen uit een joint venture.
- De bruto omzet steeg naar $31,9 miljard, een stijging van 42% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De private markets-activiteiten groeiden aanzienlijk en bereikten een beheerd vermogen van $64 miljard.
- Het bedrijfsresultaat volgens GAAP en de winst per aandeel stegen met respectievelijk 6% en 87%.
- Het bedrijf lanceerde extra actieve ETF's en breidde het AUM van de private markten uit.
Vooruitzichten
- AllianceBernstein verwacht voor het hele jaar een daling van de algemene en administratieve kosten in het midden tot hoge enkelcijferige bereik.
- De beoogde margeverbetering zal naar verwachting beginnen in het vierde kwartaal van 2024 als gevolg van de Noord-Amerikaanse relocatiestrategie.
- Het effectieve belastingtarief voor 2024 zal naar verwachting tussen 6% en 7% liggen.
Pijnlijke hoogtepunten
- Het bedrijf leed een investeringsverlies van $28 miljoen door de overgang naar joint venture entiteiten.
- Uitdagingen in geconcentreerde groei- en wereldwijde kernstrategieën leidden tot hogere aflossingen aan institutionele zijde.
Positieve punten
- Het gediversifieerde wereldwijde aanbod van AllianceBernstein resulteerde in marktaandeelwinst in de Amerikaanse retailsector, Japanse aandelen en APAC ex-Japan vastrentende sectoren.
- De Private Wealth-activiteiten rapporteerden de sterkste alternatieve groei ooit.
- De beleggingsresultaten lieten een verbetering zien bij aandelen en bleven gezond bij vastrentende waarden.
Missers
- De aangepaste netto-inkomsten bleven gelijk ten opzichte van vorig jaar, ondanks een stijging van 13% op vergelijkbare basis.
- Het bedrijf erkende prestatieproblemen in bepaalde aandelenstrategieën, wat leidde tot hogere aflossingen.
Hoogtepunten V&A
- Onur Erzan besprak de sterke vraag naar liability-driven beleggingen en de verwachting dat er geld zal worden gestoken in strategieën met een hoger rendement.
- Het bedrijf breidt uit naar nieuwe markten en heeft plannen om het ETF-aanbod te vergroten.
- Directieleden benadrukten het belang van lokale alternatieven in de marktvraag en hun succes in vastrentende strategieën in Japan.
- De institutionele activiteiten van AllianceBernstein hebben een sterke pijplijn, waarbij een aanzienlijk deel van de vergoedingen afkomstig is van alternatieven.
- Seizoensgebonden belastinggerelateerde aflossingen beïnvloedden de private wealth-activiteiten, maar de productiviteit van de adviseurs en de verkoop bleven sterk.
- Het bedrijf heeft te kampen met mogelijke terughoudendheid bij klanten als gevolg van hoge rentetarieven en de komende verkiezingen.
De winstvergadering van AllianceBernstein over het tweede kwartaal liet een bedrijf zien dat groei doormaakt in verschillende sectoren ondanks bepaalde marktuitdagingen. Met een sterke nadruk op diversificatie en een wereldwijd aanbod positioneert het bedrijf zich om zijn groeitraject voort te zetten ondanks de veranderende marktomstandigheden.
InvestingPro Inzichten
AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) heeft haar toewijding aan aandeelhoudersrendement getoond door haar dividenduitkeringen voor een indrukwekkende 37 opeenvolgende jaren te handhaven. Deze standvastige aanpak wordt weerspiegeld in het aanzienlijke dividendrendement van 8,48%, een belangrijke maatstaf voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien blijkt het vermogen van het bedrijf om winstgevend te blijven uit de positieve basis- en verwaterde winst per aandeel van $2,42 over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024.
InvestingPro Tips geven aan dat, hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, de staat van dienst van AllianceBernstein een veerkracht suggereert die beleggers zou kunnen geruststellen. Bovendien nadert de handelsactiviteit van het bedrijf het hoogste punt in 52 weken, met de koers op 97,26% van deze piek. Dit kan duiden op een sterk vertrouwen van de markt in de waarde en prestaties van het bedrijf.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van AllianceBernstein, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen beleggers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en krijgen ze toegang tot exclusieve inzichten die slimmere beleggingsbeslissingen mogelijk maken. Er zijn momenteel 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor AllianceBernstein, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/AB.
InvestingPro Data wijst ook op een robuust rendement op activa van 13,29%, wat laat zien dat het bedrijf zijn activa efficiënt gebruikt om winst te genereren. De koers-winstverhouding staat op 14,46, wat een beeld geeft van de huidige waardering van het bedrijf ten opzichte van de winst. Met een marktkapitalisatie van $4010M USD is AllianceBernstein gepositioneerd als een belangrijke speler in zijn sector, wat zowel zijn invloed op de markt als zijn aantrekkingskracht als investeerder weerspiegelt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.