AGF Management Limited (AGF.B), een wereldwijd opererende vermogensbeheerder, heeft voor het tweede kwartaal van 2024 een solide stijging gerapporteerd van het beheerd vermogen (AUM) en de fee-earning assets tot $47,8 miljard, een stijging van 16% ten opzichte van het voorgaande jaar. De aangepaste verwaterde winst per aandeel (WPA) van het bedrijf bedroeg $0,35 voor het kwartaal. AGF Management kondigde een kwartaaldividend van $0,115 per aandeel aan en benadrukte een robuuste investeringsperformance met een focus op kostenbeheersing en groei-investeringen. De verwerving van een meerderheidsbelang in Kensington Capital Partners Limited zal naar verwachting een positieve bijdrage leveren aan de financiële resultaten van AGF Capital Partners.
Belangrijkste resultaten
- AGF Management's AUM en fee-earning assets stegen naar $47,8 miljard, een stijging van 16% op jaarbasis.
- De aangepaste verwaterde winst per aandeel voor het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $ 0,35.
- Het bedrijf verwierf een belang van 51% in Kensington Capital Partners Limited.
- Dividend vastgesteld op $0,115 per aandeel voor het kwartaal.
- Marktwaardering suggereert potentiële upside vergeleken met andere vermogensbeheerders.
Vooruitzichten bedrijf
- Verwacht stabilisatie en mogelijke toename van kapitaalstromen later in het jaar, onder invloed van marktomstandigheden en sterke prestaties.
- Leidinggevenden bespraken de fusie- en overnamepijplijn en de focus op de integratie van recente overnames en het zoeken naar nieuwe mogelijkheden.
Verlagende hoogtepunten
- Vrije kasstroom beïnvloed door niet-gecorrigeerde VAA-posten als gevolg van recente overnames.
- Toekomstige LTIP-betalingen voor Kensington's nieuwe compensatieplan vooraf opgenomen, wat leidt tot uitgaven aan het begin van de komende twee jaar.
Opwaartse hoogtepunten
- Mutual fund AUM steeg met 14% op jaarbasis en overtrof daarmee de groei in de sector.
- Het AUM van ETF's en SMA's steeg met 29% op jaarbasis.
- Sterke beleggingsresultaten met $48 miljard in AUM en activa die vergoedingen opleveren.
- Bedrijf breidt zijn SMA-activiteiten internationaal uit en streeft naar toegang tot grote TAMP-platforms in de VS.
Mist
- Geen specifieke organische groeicijfers voor de SMA- en ETF-activiteiten.
- Geen guidance voor prestatievergoedingen.
Hoogtepunten V&A
- Besprak het groeipotentieel van modelmarktplaatsen in vermogensbeheerbedrijven in de VS.
- Benadrukt de toename van 70% op jaarbasis in SMA's en hun potentieel om de aflossingen van beleggingsfondsen in Canada te halveren.
- Overweging om in toekomstige publicaties organische groeicijfers te geven voor het SMA ETF platform.
- De volgende earnings call is gepland voor 25 september 2024.
AGF Management benadrukte hun strategische stappen, waaronder de recente overname van Kensington Capital Partners en de groei van hun SMA- en ETF-aanbod, als belangrijke motoren voor toekomstig succes. Het bedrijf blijft zich richten op een effectief kostenbeheer en investeert tegelijkertijd in groeimogelijkheden om de aandeelhouderswaarde te vergroten. Met een dividenduitbetalingsratio van 37% en een rendement van $42 miljoen voor aandeelhouders door middel van dividenden en aandeleninkoop, laat AGF Management zien dat het waarde wil teruggeven aan zijn beleggers. De aandelenkoers van het bedrijf staat op ongeveer $8,50, met een berekende bedrijfswaarde van $590 miljoen, wat duidt op een potentiële opwaartse marktwaardering. De volgende earnings call van AGF Management zal meer inzicht geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de strategische richting.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.