3D Systems Corporation (NYSE: DDD) besprak zijn financiële resultaten en toekomstverwachtingen in zijn First Half 2024 Earnings Call en gaf inzicht in de prestaties en strategische plannen van het bedrijf. Ondanks een uitgesteld jaarverslag over 2023 en hogere accountantskosten als gevolg van een overgang naar een Big 4-accountantskantoor, blijft het bedrijf optimistisch over zijn toekomst. Het bedrijf verwacht een omzetgroei in de tweede helft van 2024 en verwacht een omzet voor het hele jaar tussen $450 miljoen en $460 miljoen.
3D Systems benadrukte zijn verlaagde langetermijnschuld, sterke kasreserves en belangrijke contracten in de tandheelkundige sector, waaronder een contract van bijna 250 miljoen dollar voor de productie van clear aligners. Daarnaast ontwikkelt het bedrijf nieuwe tandheelkundige technologieën met een focus op direct printing oplossingen, met als doel commerciële introductie eind 2025.
Belangrijke opmerkingen
- 3D Systems verwacht een omzetgroei in het derde en vierde kwartaal van 2024, gedreven door een verbeterd klantenvertrouwen en hogere CapEx-uitgaven.
- Het bedrijf heeft met succes zijn langetermijnschuld met meer dan 50% verlaagd en behoudt sterke kasreserves.
- Er wordt een aanzienlijke focus gelegd op de tandheelkundige markt, met de uitbreiding van het technologieaanbod en een aanzienlijk contract voor de productie van clear aligners.
- De omzetverwachtingen voor het hele jaar zijn vastgesteld op $450 miljoen tot $460 miljoen, met als doel breakeven te bereiken in aangepaste EBITDA tegen het vierde kwartaal.
- Partnerschappen en verkopen in de industriële sector worden benadrukt, waaronder een strategisch partnerschap met Precision Resource en verkopen aan de National Additive Manufacturing & Innovation Company in Saoedi-Arabië.
Bedrijfsvooruitzichten
- 3D Systems verwacht een terugkeer naar normale controlekosten in Q4 en een aanzienlijke verbetering van de aangepaste EBITDA in de tweede helft van het jaar.
- Het bedrijf investeert in R&D voor nieuwe productlanceringen en verwacht een positief werkkapitaal in de tweede helft van 2024.
- De omzetverwachtingen voor 2024 zijn bijgewerkt tot $450 miljoen tot $460 miljoen, met niet-GAAP brutomarges die naar verwachting tussen 40% en 42% zullen liggen.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf zag de inkomsten in de eerste helft van het jaar dalen, voornamelijk door een daling van de printerverkopen.
- Er was een gerapporteerd volledig verwaterd verlies per aandeel in zowel Q1 als Q2, met een daling in liquide middelen vergeleken met het einde van het voorgaande jaar.
Positieve hoogtepunten
- Brutomarges zijn verbeterd door een hogere mix van verbruiksartikelen en diensten, met verwachtingen van verdere margeverbetering naarmate de printervolumes herstellen.
- De orderportefeuille van het bedrijf voor de ontwikkeling van nieuwe toepassingen groeit, wat duidt op een toenemende adoptie van 3D printen op industriële schaal.
Mist
- De indiening van het jaarverslag van het bedrijf voor 2023 werd uitgesteld, wat resulteerde in hogere auditkosten.
- Er werd een volledig verwaterd verlies per aandeel gerapporteerd voor zowel Q1 als Q2, waarbij het niet-GAAP verlies per aandeel steeg ten opzichte van het voorgaande jaar.
V&A hoogtepunten
- Er werd gesproken over het potentieel van 3D-printen in verschillende industrieën, waaronder lucht- en ruimtevaart, auto's en elektronica, met een focus op de productie van onderdelen.
- Het bedrijf is enthousiast over het groeipotentieel in de tandheelkundige markt en ontwikkelt nieuwe technologieën voor het direct printen van tandheelkundige toepassingen.
3D Systems blijft zich richten op het verbeteren van de winstgevendheid en het investeren in groeigebieden, met name in de tandheelkundige sector en de gezondheidszorg. De strategische aanpak en partnerschappen in de industriële sector, samen met de toewijding aan innovatie, positioneren het bedrijf voor potentiële groei terwijl het navigeert door de uitdagingen en kansen die voor ons liggen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl 3D Systems Corporation (NYSE: DDD) blijft navigeren door haar financiële en strategische uitdagingen, biedt InvestingPro een diepere duik in de huidige marktpositie en toekomstperspectieven van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $ 311,23 miljoen weerspiegelt de waardering van het bedrijf het competitieve landschap van de 3D printing industrie. Ondanks de ambitieuze prognoses voor de tweede helft van 2024, geven InvestingPro Tips aan dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met het gerapporteerde volledig verwaterde verlies per aandeel in zowel het eerste als het tweede kwartaal.
InvestingPro Data toont een koers-winstverhouding van -0,87, wat suggereert dat de markt zich zorgen maakt over het winstpotentieel van het bedrijf. Bovendien staat de koers/boekverhouding op 0,76, wat een indicator zou kunnen zijn dat de markt het bedrijf onder zijn intrinsieke waarde waarde waarde waardeert. Dit kan worden toegeschreven aan de prestaties van het bedrijf in het afgelopen jaar, waar het een aanzienlijke koers-totaalrendementsdaling van -62,72% liet zien.
Een van de InvestingPro Tips die opvalt is de snelle cash burn van het bedrijf, wat een kritieke factor is om in de gaten te houden gezien de focus van het bedrijf op R&D en de ontwikkeling van nieuwe producten. Het is echter vermeldenswaard dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat op korte termijn voor enige financiële flexibiliteit zou kunnen zorgen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in meer inzicht en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er momenteel nog 15 tips te vinden op InvestingPro (https://www.investing.com/pro/DDD) die een uitgebreid inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van 3D Systems Corporation.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.