(ABM FN) De Brusselse beurs is maandag lager gesloten door een sterke daling van de Belgische telecomwaarden Telenet (BR:TNET) en Proximus (BR:PROX) en was zo de slechtst presterende Europese beurs vandaag. De Bel20 verloor 1,0 procent op 3.608,59 punten.
Op vlak van macro- en bedrijfsnieuws viel vandaag vooral de hoeveelheid Duits nieuws op. Zo kwam er nieuws over de herstructurering van Deutsche Bank en over hoe de bankgigant terug winstgevend wil worden in de toekomst. Zo wil de Duitse bank 18.000 jobs schrappen tegen 2022 en zal men een bad bank oprichten met een waarde van 74 miljard euro.
CEO Christian Sewing sprak van de "meest fundamentele transformatie voor Deutsche Bank in decennia". Voorzitter Paul Achleitner voegde toe dat deze transformatie "het juiste antwoord is op de grote veranderingen en uitdagingen in de financiële sector". Deze plannen zullen 7,4 miljard euro aan reorganisatiekosten met zich meebrengen, waarschuwde de bank.
De analisten van KBC Asset Management zitten met gemengde gevoelens over de transactie. Enerzijds zijn ze blij met de herstructurering die nodig is om Deutsche Bank terug op het juiste spoor te krijgen, anderzijds zetten ze vraagtekens bij enkele van de vooruitzichten voor de bank. Zo zullen de inkomsten van de bank volgens de eigen prognoses amper 5 procent lager liggen dan de huidige inkomsten, terwijl men een zware reductie van personeel, kosten, divisies en de bankbalans voorziet wat de analisten enorm onrealistisch lijkt.
Ook stelt KBC vragen over de bad bank en dat men enerzijds de aandelenhandel afstoot, maar toch een enorme investeringsbankpoot overhoudt waarin enorm gesnoeid zal worden in het aanbod. KBC ziet dan ook enorme risico’s voor het aandeel. De vraag kan ook gesteld worden of Deutsche Bank de komende maanden terug een thema kan worden op de financiële markten en of beleggers zullen vrezen dat een faling van het herstructureringsplan kan zorgen voor besmettingsgevaar voor de andere Europese banken. Het aandeel verliest zijn openingswinsten en daalt nu sterk met 5,3 procent.
Ook kwam er ander nieuws uit Duitsland. De Duitse industrie heeft in mei meer geproduceerd dan een maand eerder. De productie steeg ten opzichte van april met 0,3 procent zoals verwacht werd door analisten. Op jaarbasis daalde de industriële productie in mei met 3,7 procent.
Verder was er nieuws over de Duitse export. Deze steeg in mei op maandbasis met 1,1 procent. De import daalde dan weer met 0,5 procent.
De Turkse lira verloor dan weer 1,7 procent. De Turkse president Recep Tayyip Erdogan heeft de voorzitter van de Turkse centrale bank weggestuurd, waardoor de markt vreest dat er nieuwe renteverlagingen komen wat de munt onder druk zet.
De euro/dollar noteerde rond het slot op 1.1217. De olieprijzen stegen met 0.1 procent.
Stijgers en dalers
In de Bel20 zorgden de telecomaandelen voor een sterke druk op de index. Zo kwam de telecom-en mediaregulator met een tariefvoorstel dat voor veel beroering zorgde bij beleggers.
In reactie op dit voorstel heeft KBC (BR:KBC) Securities maandag het advies voor Telenet (BR:TNET) verlaagd van Houden naar Reduceren met een ongewijzigd koersdoel van 39,00 euro.
Analist Ruben Devos is van mening dat de nieuwe tarieven voor alternatieve exploitanten meer speelruimte bieden om te concurreren, met name op het gebied van de marketing van standalone-breedbanddiensten. Alles bij elkaar verwachtte KBC (BR:KBC) Securities een negatieve marktreactie voor Proximus (BR:PROX) en Telenet (BR:TNET) door de gestegen concurrentiële dreiging. De gevolgen voor Telenet zijn groot genoeg om het advies te verlagen naar Reduceren.
Voor Orange Belgium (BR:OBEL) zou de reactie juist positief moeten zijn, aldus de analist. En die kreeg hierin gelijk.
Het aandeel Telenet (BR:TNET) verloor maandag sterk terrein met een daling van 8,9 procent en Proximus (BR:PROX) verloor 4,9 procent. Orange Belgium (BR:OBEL) won juist 3,1 procent.
Umicore (BR:UMI) kan ondertussen meer zeggen over de financiële impact van de brand van vorige week. Umicore schat de financiële impact van de brand bij zijn smelter in Hoboken op iets minder dan 10 miljoen euro, inclusief de impact op het volume.
Reparaties na de brand in de recyclingfabriek van Umicore (BR:UMI) in Hoboken zullen ongeveer vier weken duren en de fabriek zal begin augustus weer normaal draaien aldus het bedrijf. Het aandeel is na de telecomaandelen de sterkste daler en verloor 3,0 procent. In de Bel 20 kunnen Sofina (BR:SOF) en Ageas dan weer stijgen met 1,1 en 0,6 procent.
Ook kwam er nieuws vanuit de Belmid. KBC (BR:KBC) Securities heeft maandag het advies voor het aandeel Celyad (BR:CYAD) verlaagd van Kopen naar Accumuleren en het koersdoel met bijna een derde verlaagd, van 33,00 naar 23,00 euro, dit na de update van het biotechbedrijf over zijn programma's voor dikkedarmkanker afgelopen vrijdag.
Analist Sandra Cauwenberghs van KBC (BR:KBC) is na het nieuws behoudender over de tijdlijnen voor de ontwikkeling van de behandelingen voor zowel acute myeloïde leukemie (AML) als dikkedarmkanker, terwijl ze ook de slaagkans voor het leukemieprogramma verlaagde, vanwege de toegenomen concurrentie, van 17,5 naar 11,5 procent. De slaagkans is nu gelijk aan het programma voor dikkedarmkanker.
Het aandeel Celyad (BR:CYAD) sloot maandag 8,9 procent hoger. Kepler Cheuvreux plaatste volgens senior financial economist Tom Simonts van KBC (BR:KBC) het aandeel Celyad juist op de kooplijst.
Ook Exmar (BR:EXMR) kwam met nieuws. Exmar heeft een overeenkomst getekend met Compagnie Maritime Belge CMB voor de verkoop van haar 50 procent aandelen in Reslea, eigenaar van de kantoorgebouwen in Antwerpen. Exmar zal op deze verkoop een meerwaarde realiseren van ongeveer 19 miljoen dollar en daardoor de balans en de liquiditeitspositie versterken. Het aandeel daalt met 0,2 procent.
De redactie van ABM Financial News had ook een exclusief interview met de CEO van Advicenne over hun recente toetreden tot de Brusselse beurs. Advicenne is een biotechnologiebedrijf gespecialiseerd in onderzoek en ontwikkeling van geneesmiddelen voor de behandeling van neurologische en nefrologische weesziekten, voornamelijk bij kinderen.
De keuze voor een notering in België "heeft verschillende redenen", aldus de CFO. "In de eerste plaats profiteren we zo van een goede samenwerking met de Katholieke Universiteit van Leuven. We werken met hen samen aan een tweede indicatie voor ons ADV7103 product, namelijk Cystinuria", legde de financieel directeur uit. "Daarnaast heeft de Belgische financiële markt op het gebied van gezondheidszorg twee interessante kenmerken. Het is een markt die het goed doet met enkele mooie verborgen troeven en dan zijn er ook nog fondsen die gespecialiseerd zijn in de sector", wist de directeur.
Advicenne wilde alleen een tweede "technische" listing, maar zal hierdoor dus ook "de mogelijkheid hebben om, indien nodig, nieuwe middelen op te halen. Dit zal dan voor marketing zijn of om onze pijplijn uit te breiden, bijvoorbeeld door middel van acquisities", aldus de CFO.
Advicenne wil het paradepaardje ADV7103, voor nieraandoeningen, in verschillende Europese landen zelf op de markt brengen. "Het is inderdaad een ware uitdaging qua distributie voor een klein bedrijf, maar we bereiden ons al lang voor. We hebben geanticipeerd op de commercialisering en denken steeds op lange termijn aldus de CFO. Het aandeel steeg met 0,8 procent.
De sterkste beweger bij de kleinere aandelen van de dag was zonder twijfel Acacia Pharma (BR:ACPH). Acacia gaat de aanvraag voor zijn amisulpride-injectie Barhemsys opnieuw indienen bij de Amerikaanse toezichthouder FDA, met een andere leverancier van de actieve stof. De aanvraag zal in het derde kwartaal opnieuw worden ingediend. De nieuwe leverancier heeft veel ervaring met het maken van amisulpride en met het voldoen aan de standaarden van de FDA, stelt Acacia Pharma.
"We zijn blij met de constructieve en productieve gesprekken die we hadden met FDA en hebben nu een duidelijk pad naar het opnieuw indienen van de aanvraag in het derde kwartaal van dit jaar", stelde CEO Julian Gilbert van Acacia Pharma (BR:ACPH).
De beoordeling zal naar verwachting zes maanden duren. "Daardoor zouden we in het eerste kwartaal van 2020 een datum kunnen krijgen voor de verwachte Prescription Drug User Fee Act", aldus Gilbert. Het aandeel stijgt spectaculair met 43,7 procent.
Ook Resilux kon profiteren van een Koopadvies van het beursblad Mister Market Magazine van vorige week en sloot 1,4 procent hoger af.
Wall Street
Na sluitingstijd in Europa noteerde Wall Street in het rood. De breed samengestelde S&P500 index verloor 0,5 procent op 2.974,90 punten.
Door: ABM Financial News.
pers@abmfn.be
Redactie: +32(0)78 486 481
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.