BlackRock Inc., 's werelds grootste vermogensbeheerder, heeft aangekondigd de particuliere markt te willen betreden met indexen en exchange-traded funds (ETF's) na de overname van dataleverancier Preqin voor bijna $ 3,2 miljard. De aankondiging werd vandaag gedaan en is een teken van BlackRock's ambitie om een dominante kracht te worden in alternatieve activa, een sector die steeds meer een belangrijk onderdeel wordt van beleggersportefeuilles.
Martin Small, Chief Financial Officer van het bedrijf, verklaarde maandag dat risicomodellen en indexen, die fundamenteel zijn geweest bij het opbouwen van de ETF-markt in de openbare markten, vergelijkbare mogelijkheden bieden in de particuliere markten. Small benadrukte het potentieel om de gegevens van Preqin te gebruiken om indexen en op de beurs verhandelde producten te creëren, met name via de ETF-divisie van BlackRock, iShares.
De stap van BlackRock om Preqin over te nemen is een aanvulling op de eerdere aankoop van Global Infrastructure Partners (GIP) ter waarde van $ 12,5 miljard, waarmee het bedrijf zich in de voorhoede van infrastructuurinvesteringen wereldwijd positioneert. Preqin zal worden geïntegreerd met eFront, een software voor alternatief beleggingsbeheer die BlackRock in 2019 heeft overgenomen, waardoor de mogelijkheden in de sector verder worden uitgebreid.
Kyle Sanders, een senior aandelenonderzoeksanalist bij Edward Jones, merkte op dat BlackRock de afgelopen vijf jaar $ 17 miljard heeft geïnvesteerd in private markten, inclusief de deals voor GIP, eFront en nu Preqin. Hij suggereerde dat BlackRock een "Trojaanse paard aanpak" gebruikt om activa te laten groeien door data- en softwarediensten te verwerven die de relaties met klanten versterken en mogelijk leiden tot de toewijzing van meer activa aan BlackRock's particuliere marktproducten.
Alternatieve beleggingen, waaronder niet-traditionele activa die niet op openbare beurzen of aandelenmarkten worden verhandeld, zijn bijzonder aantrekkelijk in tijden van volatiliteit op de openbare markt. Analyses als gevolg van beperkte transparantie en inconsistente berekeningsmethoden vormen echter een belemmering. Indexen en ETF's bieden een gestandaardiseerde benchmark voor prestatiemeting en toegang tot gediversifieerde activa, maar zijn van oudsher beperkt tot beleggingen op de openbare markt, zoals aandelen, obligaties of grondstoffen. De strategie van BlackRock suggereert een verschuiving naar het aanbieden van deze instrumenten voor beleggingen op de particuliere markt.
Preqin wordt onderdeel van BlackRock's unit voor technologiediensten, die in het eerste kwartaal 8% van de totale omzet van het bedrijf vertegenwoordigde. Dit segment staat bekend om het genereren van inkomsten die minder gevoelig zijn voor marktschommelingen. Cathy Seifert, vice-president bij CFRA Research, merkte op dat de deal misschien niet significant is in termen van omzetbijdrage, maar dat het strategisch gezien aansluit bij de groeidoelstellingen van BlackRock op het gebied van indexering van particuliere marktgegevens en productontwikkeling.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.