Aydem Enerji Yatirimlari AS, een toonaangevende Turkse energieproducent en -distributeur, maakt zich op voor de beursintroducties (IPO's) van twee van zijn dochterondernemingen, GDZ Elektrik Dagitim AS en ADM Elektrik Dagitim AS.
De IPO's staan gepland voor de eerste helft van 2025 op de beurs van Istanbul, waarbij de netbeheerders mogelijk gewaardeerd worden op respectievelijk €2 miljard en €1,4 miljard. Deze aankondiging werd gedaan door Serdar Marangoz, de Chief Executive Officer van Aydem Enerji, tegenover Bloomberg. Hij nam vorige maand de positie van CEO op zich.
Het bedrijf is bezig met het selecteren van investeringsbanken om de IPO's te begeleiden, en verwacht binnenkort een beslissing te nemen.
Marangoz gaf echter geen details over het percentage van de aandelen dat verkocht zal worden of het beoogde op te halen bedrag. Hij toonde zich optimistisch over de timing van de IPO's en verklaarde: "Als alle marktomstandigheden gunstig zijn, kunnen we de IPO in het voorjaar hebben."
De verwachte beursintroducties worden gezien als een positief teken voor de heropleving van IPO-activiteiten in Turkije, vooral nu de Borsa Istanbul 100 Index tekenen van herstel vertoont na de eerdere neergang.
De Turkse markt heeft een verschuiving gezien in de voorkeur van beleggers naar gevestigde aandelen en rentedragende bankdeposito's als gevolg van een strenger monetair beleid, wat de aantrekkingskracht van nieuwe aandelenaanbiedingen enigszins heeft verminderd.
De plannen van GDZ Dagitim en ADM Dagitim om naar de beurs te gaan werden aanvankelijk in 2018 overwogen. De plannen werden echter uitgesteld nadat Bereket Enerji, destijds hun moederbedrijf, het jaar daarop een herstructurering van leningen ter waarde van €4,3 miljard onderging. De Turkse elektriciteitsmarkt omvat 21 geprivatiseerde elektriciteitsnetten, die allemaal opereren onder 30-jarige concessieovereenkomsten sinds het begin van de jaren 2010.
De opbrengsten van de IPO's zijn bestemd voor investeringen in de netwerkinfrastructuur en het aflossen van schulden. GDZ Dagitim, dat elektriciteit levert aan 3,9 miljoen klanten en een marktaandeel van 8% heeft in de Turkse elektriciteitsdistributiemarkt, heeft jaarlijkse regulatoire investeringsverplichtingen van ongeveer €147 miljoen.
ADM Dagitim bedient 2,2 miljoen klanten en heeft jaarlijkse investeringsverplichtingen van ongeveer €110 miljoen. Marangoz gaf aan dat de IPO van ADM Dagitim mogelijk als eerste zal plaatsvinden, aangezien GDZ Dagitim ook een verhoging overweegt van een obligatie-uitgifte van €368 miljoen uit oktober.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.