Tijdens de recente Arteris Inc. (ticker: AIP) derde kwartaal 2024 earnings call rapporteerden CEO Charlie Janac en CFO Nick Hawkins solide financiële prestaties, met een record jaarlijkse contractwaarde (ACV) plus royalty's van €60,5 miljoen.
Het bedrijf, gespecialiseerd in AI-gedreven enterprise computing en automotive SoC-oplossingen, zag een jaar-op-jaar omzetstijging van 11% naar €14,7 miljoen en een positieve vrije kasstroom van €1,1 miljoen voor het kwartaal eindigend op 30.09.2024. Gedreven door robuuste vraag in de AI- en automotivestor blijft Arteris optimistisch over de toekomst, met sterke boekingen en nieuwe productinnovaties in het vooruitzicht.
Belangrijkste punten
- Arteris kondigde een record ACV plus royalty's aan van €60,5 miljoen.
- Het bedrijf behaalde een positieve vrije kasstroom van €1,1 miljoen voor het kwartaal.
- De totale omzet steeg met 11% jaar-op-jaar naar €14,7 miljoen.
- De GAAP brutomarge bedroeg 90%, met een verbeterd operationeel verlies van €7,9 miljoen.
- Niet-GAAP metrieken wezen op een nettoverlies van €3,1 miljoen voor het kwartaal.
- Er werd een belangrijke deal gesloten met een van de top vijf wereldwijde techbedrijven.
- Arteris breidt uit naar de microcontrollermarkt en heeft positieve feedback ontvangen op zijn nieuwe NoC Tiling-product.
- De boekingen voor Q3 en Q4 zullen naar verwachting sterk zijn, waarbij Q4 doorgaans het piekseizoen is.
Bedrijfsvooruitzichten
- Q4 2024 ACV plus royalty's voorspeld op €63 miljoen tot €67 miljoen.
- Volledige jaaromzetprognoses voor 2024 tussen €56,9 miljoen en €57,9 miljoen.
- Niet-GAAP operationeel verlies voor het volledige jaar geschat tussen €17,1 miljoen en €16,1 miljoen.
- Aanhoudende positieve vrije kasstroom wordt verwacht voor drie opeenvolgende kwartalen.
Bearish hoogtepunten
- Niet-GAAP nettoverlies van €3,1 miljoen gerapporteerd voor het kwartaal.
- Ondanks uitbreiding naar de microcontrollermarkt zijn de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) lager dan voor complexe SoC's.
Bullish hoogtepunten
- Sterke vraag naar AI-gedreven enterprise computing en automotive SoC-oplossingen.
- Nieuwe partnerschappen en productinnovaties gericht op het verbeteren van SoC-ontwerpen.
- Positieve klantenfeedback en aanzienlijke interesse in het nieuwe NoC Tiling-product.
Missers
- Inkomsten uit nieuwe tiling- en mesh-netwerkfuncties zijn nog niet erkend, aangezien deze zich nog in de vroege toegangsfase bevinden.
Q&A Hoogtepunten
- Ongeveer de helft van de top 30 techbedrijven ontwerpt chips, waarbij Arteris met 10 van hen samenwerkt.
- Een belangrijke deal met een top wereldwijd techbedrijf om productgebruik uit te breiden.
- Nieuw product, onderscheiden van de tiling- en mesh-netwerken, wordt geüpdatet in de volgende earnings call.
- Boekingen voor de periode worden geschat op €23 miljoen tot €24 miljoen, wat typische seizoensgebonden trends weerspiegelt met een sterker vierde kwartaal in het vooruitzicht.
Arteris Inc. toonde veerkracht en groei in zijn Q3 2024 earnings call, met significante prestaties en een positieve vooruitblik voor de toekomst. De focus van het bedrijf op AI- en automotive SoC-oplossingen, samen met strategische partnerschappen en productinnovaties, positioneert het goed in het competitieve techlandschap. Met sterke boekingen en anticipatie op nieuwe productupdates, is Arteris klaar voor aanhoudend succes in de komende kwartalen.
InvestingPro Inzichten
De recente earnings call van Arteris Inc. (AIP) schetst een beeld van een bedrijf dat navigeert in het competitieve techlandschap met veelbelovende ontwikkelingen, vooral in de AI- en automotivesectoren. Ter aanvulling op dit verhaal biedt InvestingPro data aanvullende inzichten in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Volgens InvestingPro data heeft Arteris indrukwekkende brutowinst marges, met de laatste cijfers die een brutowinstmarge van 89,34% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit komt nauw overeen met de 90% GAAP brutomarge gerapporteerd in de earnings call, wat de efficiëntie van het bedrijf in het beheer van productiekosten ten opzichte van de omzet onderstreept.
Ondanks de positieve vooruitzichten gepresenteerd in de earnings call, is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips aangeven dat Arteris momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden. Dit is consistent met het gerapporteerde niet-GAAP nettoverlies van €3,1 miljoen voor het kwartaal. Bovendien verwachten analisten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat beleggers in overweging moeten nemen bij het evalueren van het potentieel van het aandeel.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €281,08 miljoen, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt. Interessant is dat Arteris meer cash dan schuld op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het blijft investeren in productinnovaties en marktuitbreiding.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrieken naast de hier genoemde. Er zijn in feite 11 meer InvestingPro Tips beschikbaar voor Arteris, die een diepere duik bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.