Grote Amerikaanse banken zullen naar verwachting zwakkere winsten bekendmaken voor het tweede kwartaal, omdat de inkomsten uit rentebetalingen dalen en er meer geld wordt uitgetrokken om potentiële verliezen op leningen te dekken. Analisten verwachten dat deze financiële instellingen hogere voorzieningen voor potentiële verliezen zullen rapporteren, met name voor commerciële en industriële (C&I) leningen en leningen voor commercieel vastgoed.
De recente 'health check' van de Federal Reserve suggereert een groter risico in C&I-leningen voor grote banken, met verwachte verliespercentages die stijgen naar 8,1%, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de 6,7% in het stresstestscenario van vorig jaar.
Ondanks deze uitdagingen zien de Wall Street divisies van de banken wellicht een lichtpuntje in de opleving van de transactieactiviteiten. De volumes van fusies en overnames zijn in de eerste helft van het jaar wereldwijd gestegen tot $ 1,6 biljoen, een stijging van 20% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Bovendien zijn de volumes op de aandelenkapitaalmarkt met 10% gestegen.
Nu marktdeelnemers verwachten dat de Federal Reserve de rente de komende maanden zal verlagen, zal het commentaar van banken op de rente-inkomsten nauwlettend in de gaten worden gehouden. De stabilisatie van de rentetarieven heeft het voor banken makkelijker gemaakt om deposito's van klanten vast te houden, waardoor de concurrentie om deze middelen is afgenomen.
Nu de zes grootste Amerikaanse banken zich opmaken om hun resultaten bekend te maken, zijn hier de verwachte veranderingen in de winst per aandeel (WPA) vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar:
- JPMorgan (NYSE:JPM) zal naar verwachting een daling van de winst per aandeel van 13% rapporteren als gevolg van toegenomen investeringen en stijgende kosten.
- Bank of America (NYSE:BAC) zou een daling van de winst per aandeel van 9% kunnen zien, beïnvloed door een lagere NII.
- Wells Fargo (NYSE:WFC) zou een stijging van de winst per aandeel kunnen zien van 3%, gesteund door provisies voor investment banking en lagere voorzieningen voor kredietverliezen, ondanks een voorspelde stagnatie in de NII.
- De winst van Citigroup zal naar verwachting stijgen, dankzij sterke prestaties in de dienstverleningsdivisie en hogere provisies voor investment banking.
- De winst van Goldman Sachs (NYSE:GS) zal naar verwachting meer dan verdubbelen, dankzij een opleving van de transactieactiviteiten en minder afschrijvingen in de consumentenactiviteiten.
- Morgan Stanley (NYSE:MS) zal de winst per aandeel naar verwachting met 33% zien stijgen, gestimuleerd door meer fusies, overnames en kapitaalmarktactiviteiten.
De winst per aandeel voor het tweede kwartaal van 2024 vergeleken met hetzelfde kwartaal in 2023 voor deze banken is als volgt:
- JPMorgan: naar $ 4,15 van $ 4,75
- Bank of America: naar $0,80 van $0,88
- Citigroup: naar $1,39 van $1,33
- Wells Fargo: van $1,25 naar $1,29
- Goldman Sachs: naar $8,48 van $3,08
- Morgan Stanley: van $1,24 naar $1,65
Het rapport van Saeed Azhar en Niket Nishant, bewerkt door Lananh Nguyen en Rod Nickel, bevat geen commentaar of analyse over de implicaties van deze verwachte resultaten.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.