Alkami Technology, Inc. (ALKT), een toonaangevende aanbieder van cloudgebaseerde digitale bankoplossingen, rapporteerde sterke financiële prestaties tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024, gehouden op 30 oktober 2024. Het bedrijf kondigde een aanzienlijke omzetstijging van 27% aan tot €85,9 miljoen en overtrof de verwachtingen met een aangepaste EBITDA van €8,3 miljoen.
Alkami voegde negen nieuwe klanten toe en lanceerde een recordaantal van 12 klanten op zijn platform, wat een robuuste vraag naar zijn digitale bankdiensten aantoont. De jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van het bedrijf groeide met 24% tot €342 miljoen, terwijl het aantal geregistreerde gebruikers met 15% toenam tot 19,5 miljoen. Vooruitkijkend verwacht Alkami voor 2024 een churn rate van minder dan 1% te behalen en streeft het naar een aangepaste EBITDA-marge van 20% tegen 2026.
Belangrijkste punten
- De omzet van Alkami Technology in Q3 2024 steeg tot €85,9 miljoen, een toename van 27%.
- De aangepaste EBITDA voor het kwartaal overtrof de verwachtingen met €8,3 miljoen.
- Het bedrijf voegde negen nieuwe klanten toe en lanceerde er 12 op zijn platform.
- De jaarlijks terugkerende omzet (ARR) groeide met 24% tot €342 miljoen.
- Het aantal geregistreerde gebruikers bereikte 19,5 miljoen, een groei van 15% op jaarbasis.
- De omzet voor Q4 2024 wordt verwacht tussen €89 miljoen en €90 miljoen, met een jaarprognose van €333,2 miljoen tot €334,2 miljoen.
- Alkami streeft naar een aangepaste EBITDA-marge van 20% in 2026 en wil aan de "Rule of 40" voldoen tegen het einde van Q4 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Alkami voorspelt een omzet voor Q4 2024 van €89 miljoen tot €90 miljoen en een jaaromzet van €333,2 miljoen tot €334,2 miljoen.
- Het bedrijf stapt over op een captive offshore dochterondernemingsmodel om de marges na 2026 te verbeteren.
- Met €101 miljoen aan contanten en verhandelbare effecten is Alkami goed gepositioneerd voor toekomstige groei.
Bearish hoogtepunten
- Ondanks een gunstig M&A-klimaat heeft Alkami de afgelopen jaren geen overnames gedaan, maar blijft het voorbereid op de integratie van nieuwe bedrijven.
- Macro-economische factoren en de aankomende verkiezingen hebben zorgen gewekt, maar hebben het tempo van digitale transformatie in de markt niet significant beïnvloed.
Bullish hoogtepunten
- Alkami's datatechnologie wordt steeds meer gezien als een onderscheidende factor in de markt, waarbij meer dan 70% van de nieuwe klantwinsten in 2024 data- en marketingproducten omvatten.
- Het bedrijf wordt erkend als een toonaangevende aanbieder van digitaal bankieren en staat in de top van industrielijsten.
- Alkami verwacht jaarlijks ongeveer 25 tot 30 kredietunies toe te voegen, waarmee een consistent groeitempo wordt gehandhaafd.
Tegenvallers
- Er werden geen significante tegenvallers gerapporteerd in de Q3 earnings call.
Hoogtepunten Q&A
- Renteveranderingen beïnvloeden voornamelijk de soorten add-on producten die worden verkocht, in plaats van het besluitvormingsproces voor financiële instellingen.
- Alkami heeft een toename gezien in de attachment rates voor dataproducten, nu rond de 75%, wat duidt op sterke betrokkenheid van executives bij de besluitvorming.
De prestaties van Alkami Technology in Q3 onderstrepen haar toewijding aan groei door zowel organische ontwikkeling als strategische overnames. De focus van het bedrijf op digitale bankervaringen, datagebruik en betalingsinnovaties positioneert het goed voor toekomstige expansie, vooral met de introductie van FedNow en realtime betalingsmogelijkheden. Met een gedisciplineerde benadering van M&A en een sterke financiële basis blijft Alkami Technology haar strategie uitvoeren om een dominante speler in de digitale bankindustrie te worden.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Alkami Technology in Q3 2024 worden weerspiegeld in de indrukwekkende marktcijfers. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €3,78 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de sector van digitale bankoplossingen onderstreept. De omzetgroei van het bedrijf van 26,69% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de gerapporteerde stijging van 27% in Q3, wat een consistente expansie aantoont.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van Alkami, waarbij wordt opgemerkt dat "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen" en het bedrijf "opereert met een gematigd schuldniveau". Deze factoren dragen bij aan Alkami's solide financiële positie, wat cruciaal is voor het handhaven van zijn groeitraject en het bereiken van zijn ambitieuze doelen, zoals de beoogde aangepaste EBITDA-marge van 20% tegen 2026.
De prestaties van het aandeel zijn bijzonder opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 112,7% over één jaar laten zien. Dit uitzonderlijke rendement weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in Alkami's bedrijfsmodel en groeiperspectief. Bovendien wordt het aandeel verhandeld op 92,29% van zijn 52-weken hoogtepunt, wat duidt op een sterk marktsentiment na de positieve Q3-resultaten.
Hoewel Alkami momenteel niet winstgevend is, met een K/W-verhouding van -70,28, onthullen InvestingPro Tips dat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn". Deze projectie sluit aan bij Alkami's verbeterende financiële cijfers en strategische initiatieven die in de earnings call werden geschetst.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in Alkami's potentieel, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.