Kernenergiebedrijven Constellation Energy en Vistra hebben hun aandelen zien stijgen doordat investeerders inzetten op de groeiende vraag naar schone energie, die steeds meer nodig is om de groeiende technologiesector voor kunstmatige intelligentie (AI) van energie te voorzien.
De aandelen van Vistra zijn dit jaar met 132% gestegen en die van Constellation Energy met 81%. Deze groei overtreft de stijging van 16,7% van de S&P 500 aanzienlijk, wat het vertrouwen van de markt in deze bedrijven onderstreept.
De toegenomen belangstelling voor deze bedrijven is een weerspiegeling van de bredere trend waarbij long-only beleggers en hedgefondsen blootstelling zoeken aan sectoren die profiteren van de AI-boom. Volgens een notitie van Bank of America van juni worden er recordbeleggingen naar de sector gesluisd. Het percentage large-cap fondsen dat aandelen heeft in Vistra of Constellation is gegroeid van 13% aan het begin van het jaar naar meer dan 20%.
Het initiatief van de Amerikaanse overheid om grote techbedrijven aan te moedigen om te investeren in klimaatvriendelijke energieopwekking zal naar verwachting bijzonder voordelig zijn voor leveranciers van kernenergie zoals Constellation en Vistra. Deze stimulans is bedoeld om tegemoet te komen aan de groeiende energiebehoeften van AI-technologieën. Joseph Dominguez, CEO van Constellation Energy, vergeleek de synergie tussen de data-economie en de kernenergie van Constellation in mei met "pindakaas en jam".
Analisten suggereren dat ongereguleerde nutsbedrijven, die meer concurrentie ondervinden, langetermijncontracten kunnen afsluiten met AI-datacenters. Een voorbeeld van zo'n samenwerking is de deal tussen Talen Energy en Amazon Web Services (AWS), die een precedent heeft geschapen waarvan Constellation en Vistra zouden kunnen profiteren.
Ondanks de positieve vooruitzichten is enige voorzichtigheid geboden met betrekking tot de waarderingen van de sector. Constellation wordt bijvoorbeeld verhandeld tegen 25 keer de verwachte winst over 12 maanden, boven de gemiddelde multiple van 16,5 van de S&P 500 nutssector, volgens gegevens van LSEG. Michel Sznajer, een portefeuillebeheerder bij Ecofin, is van mening dat de hogere waardering gerechtvaardigd is door de verwachte winsttoename als gevolg van een krappere vraag-aanboddynamiek.
De nutssector, die tot mei een van de best presterende sectoren van de S&P was, heeft sindsdien wat terrein moeten prijsgeven. Nicholas Colas, medeoprichter van DataTrek Research, wees erop dat hoewel de nutssector een solide keuze blijft voor langetermijnrendement, zijn bedrijf de voorkeur geeft aan directe beleggingen in techaandelen als middel om te profiteren van de AI-trend.
InvestingPro Inzichten
Beleggers die de prestaties van de S&P 500 volgen, kunnen aanmoediging vinden in de recente marktcijfers. De index heeft over verschillende tijdframes een positief momentum laten zien, met opmerkelijke rendementen. Zo heeft de S&P 500 een 1-weeks koersrendement van 1,88%, een 1-maands rendement van 4,32% en een 3-maands rendement van 7,22% laten zien. Dit opwaartse traject strekt zich uit tot een koersrendement van 17,1% over 6 maanden en een rendement van 16,95% year-to-date (YTD), met als hoogtepunt een koersrendement van 26,81% over 1 jaar vanaf medio juli 2024. Deze prestatiecontext onderstreept de indrukwekkende winsten van Constellation Energy en Vistra ten opzichte van de bredere markt.
Met het vorige slot van de S&P 500 op 5567,19 USD sluiten de sterke prestaties van de kernenergiebedrijven Constellation Energy en Vistra niet alleen aan bij de algemene opwaartse trend van de markt, maar duiden ze ook op een toegenomen vertrouwen van beleggers in de schone energiesector, vooral omdat deze de ontluikende AI-industrie ondersteunt. Dit is in lijn met InvestingPro Tips die pleiten voor het beoordelen van sectorprestaties in relatie tot bredere marktindices om individuele aandelenbewegingen binnen de marktcontext beter te begrijpen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar diepere inzichten en aanvullende strategieën, biedt InvestingPro verdere begeleiding met in totaal 7 aanvullende InvestingPro Tips op maat voor het evalueren van sectorspecifieke trends en prestatienuances. Abonnees hebben toegang tot deze waardevolle tips en kunnen hun beleggingsstrategieën verbeteren door de exclusieve couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.