50% korting! Doe het in 2025 beter dan de markt met InvestingProBENUT DE SALE

Aandelen Coherus stijgen na $558 miljoen Udenyca-desinvesteringsdeal

Gepubliceerd 03-12-2024, 16:26
CHRS
-

Op dinsdag zag Coherus BioSciences, Inc. (NASDAQ:CHRS) zijn aandelen met meer dan 40% stijgen na de aankondiging van een activakoopovereenkomst met Intas Pharmaceuticals Ltd. voor de desinvestering van zijn UDENYCA-franchise. De deal, gewaardeerd op maximaal $558,4 miljoen, omvat een vooruitbetaling van $483,4 miljoen, met mogelijke aanvullende mijlpaalbetalingen op basis van netto-omzet tot een totaal van $75 miljoen.

Het bedrijf is van plan de opbrengsten van deze transactie te gebruiken voor de volledige aflossing van zijn converteerbare obligaties ter waarde van $230 miljoen die in april 2026 vervallen, en om bepaalde royaltyverplichtingen met betrekking tot UDENYCA af te kopen voor $49,1 miljoen. De desinvestering sluit aan bij Coherus' strategische beslissing om zich te concentreren op zijn immuno-oncologieprogramma's, waaronder de door de FDA goedgekeurde PD-1-remmer LOQTORZI® en andere belangrijke combinatieprogramma's zoals casdozokitug en CHS-114.

Denny Lanfear, voorzitter en CEO van Coherus, verklaarde dat de desinvestering van UDENYCA het bedrijf in staat stelt te profiteren van de waarde die door de franchise is gecreëerd en middelen te concentreren op het bevorderen van hun immuno-oncologiepijplijn. Deze stap zal naar verwachting ook de kapitaalstructuur en operationele voetafdruk van het bedrijf aanzienlijk verbeteren.

Een analist van Citi merkte op dat de verkoop de verwachtingen overtrof, zowel qua waardering als timing, en stelde dat het een financiële last wegneemt en Coherus in staat stelt het onderzoek en de ontwikkeling in immuno-oncologie te versnellen.

De voorwaarden van de overeenkomst, zoals ingediend in Coherus' Current Report on Form 8-K, specificeren dat Intas activa gerelateerd aan de UDENYCA-franchise zal ontvangen, en Coherus verwacht bijna alle Amerikaanse federale inkomstenbelastingen met betrekking tot de desinvestering te compenseren met behulp van belastingattributen. De transactie is onderhevig aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting tegen het einde van het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond.

Coherus zal zich richten op het maximaliseren van de waarde van LOQTORZI en het bevorderen van zijn innovatieve portfolio, met verschillende mijlpalen voor zijn immuno-oncologieprogramma's die in de komende jaren worden verwacht. Het bedrijf voorziet kostenbesparingen door de desinvestering en verwacht na de afronding een kaspositie die meer dan twee jaar zal duren, voorbij belangrijke data-uitlezingen die in 2026 worden verwacht. J.P. Morgan Securities LLC en Latham & Watkins LLP treden respectievelijk op als financieel adviseur en juridisch adviseur van Coherus bij de transactie.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.