99 Speed Mart Retail Holdings, een toonaangevende keten van minimarkten in Maleisië, staat gepland voor een marktdebuut op 9 september, met de verwachting om $509 miljoen op te halen in een beursgang (IPO), die wordt beschouwd als de grootste IPO in Maleisië in de afgelopen zeven jaar.
Het bedrijf, dat in 1987 werd opgericht door ondernemer Lee Thiam Wah, is van plan om een belang van maximaal 17% aan te bieden, wat neerkomt op ongeveer 1,43 miljard aandelen.
De beursgang zal bestaan uit maximaal 1,03 miljard bestaande aandelen en 400 miljoen nieuwe aandelen, zoals beschreven in een ontwerpprospectus dat in maart werd ingediend. Het bedrijf heeft nog niet gereageerd op vragen over de tijdlijn van het debuut en het beoogde bedrag van de beursgang.
Met een verwachte waarde van 2,36 miljard ringgit ($508,84 miljoen) zal de beursgang van 99 Speed Mart de beursgang van Lotte Chemical Titan Holding in 2017 overtreffen, waardoor het de grootste beursgang in Maleisië wordt sindsdien, gebaseerd op gegevens van de London Stock Exchange Group (LSEG).
Bovendien wordt deze beursgang de grootste in Zuidoost-Azië sinds de beursgang van Amman Mineral Internasional in Indonesië in juli 2023.
Op de Maleisische markt voor beursintroducties is dit jaar 15% meer geld opgehaald dan in dezelfde periode vorig jaar, in totaal $ 674 miljoen en beter dan op andere Zuidoost-Aziatische markten. De sterke IPO-activiteit zal naar verwachting aanhouden, met bedrijven zoals U Mobile die van plan zijn om meer dan $500 miljoen op te halen in hun eigen openbare emissies.
De opbrengst van de 99 Speed Mart IPO is bestemd voor uitbreiding binnen Maleisië, waaronder het opzetten van distributiecentra en de aankoop van bestelwagens. Het geld zal ook worden gebruikt om bestaande bankleningen terug te betalen.
Momenteel heeft 99 Speed Mart 2.542 verkooppunten in heel Maleisië, naast 19 distributiecentra. Het bedrijf streeft ernaar om elk jaar gemiddeld 250 nieuwe verkooppunten te openen, met als doel om tegen het einde van 2025 ongeveer 3.000 verkooppunten in het hele land te hebben.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.