Het rendement op de toonaangevende 10-jaars Treasury steeg vandaag naar 4%, na optimistische gegevens over de Amerikaanse arbeidsmarkt die vrijdag werden vrijgegeven. Deze toonden de grootste banengroei in zes maanden voor september. Deze gegevens hebben geleid tot een afname van de verwachtingen voor een renteverlaging door de Federal Reserve. Vorige week was de kans op een renteverlaging van 50 basispunten bij de komende beleidsvergadering van de Fed op 7 november meer dan 50%, maar dit is sindsdien verminderd, wat resulteert in hogere rendementen op staatsobligaties.
De stijging van het 10-jaars Treasury-rendement naar 4%, een niveau dat in twee maanden niet is gezien, weerspiegelt een stijging van 2 basispunten op de dag, bovenop de stijging van 13 basispunten op vrijdag. Europese aandelen, die aanvankelijk stegen na de banengegevens, ondervonden een lichte daling van 0,2%, waarbij sectoren zoals banken die profiteren van hogere rentes winst zagen, terwijl vastgoedaandelen, die doorgaans niet gebaat zijn bij hogere rentes, dalingen zagen.
De futures op de S&P 500 daalden met 0,3%, ondanks dat de index vrijdag 0,9% was gestegen en de all-time highs naderde. Samy Chaar, hoofdeconoom bij Lombard Odier, commentarieerde op de huidige economische situatie en merkte op dat er geen sprake is van recessie en inflatie, en benadrukte de lopende renteverlagingscyclus door centrale banken, evenals China's bijdrage aan economische stimulering.
Op geopolitiek vlak escaleerden de spanningen in het Midden-Oosten toen Hezbollah-raketten vroeg vandaag Haifa, de op twee na grootste stad van Israël, troffen. Deze aanval komt op de eerste verjaardag van de Gaza-oorlog en te midden van een mogelijke uitbreiding van Israëls grondoperaties in Zuid-Libanon.
Op de grondstoffenmarkt stegen de Brent ruwe olie futures met 1,3% naar $79,08 per vat, dicht bij het hoogste punt in een maand dat vrijdag werd bereikt en na de grootste wekelijkse stijging in meer dan een jaar. Aziatische aandelen zagen een stijging, terwijl de Chinese onshore markten gesloten zijn voor een feestdag tot dinsdag, waardoor beleggers in afwachting zijn of de boost in aandelen door verwachte economische stimulering zal aanhouden.
De sterke Amerikaanse rendementen hebben de dollar versterkt, vooral ten opzichte van de Japanse yen, waarbij de dollar een hoogtepunt van 149,10 yen bereikte, het hoogste niveau sinds 16 augustus. Echter, na opmerkingen van Japan's hoogste valutadiplomaat, Atsushi Mimura, over nauwlettende monitoring van wisselkoersbewegingen en speculatieve handel, werden de winsten van de dollar gematigd tot 148,3 yen.
De dollarindex, die de Amerikaanse dollar vergelijkt met een mandje van belangrijke valuta's, stond op 102,5, net onder een zevenweeks hoogtepunt dat vrijdag werd bereikt. ING-analisten hebben gesuggereerd dat er mogelijk geen duidelijke katalysator is om de recente winsten van de dollar in de komende drie weken om te keren, wat wijst op een mogelijke consolidatie.
In Europa tonen ECB-beleidsmakers een toegenomen neiging om de rente deze maand te verlagen, een stap die al door de marktprijzen wordt geanticipeerd. Francois Villeroy de Galhau, de Franse centrale bankpresident, verklaarde vandaag dat een renteverlaging in oktober zeer waarschijnlijk is.
Ondertussen werden de obligaties in de eurozone meer beïnvloed door de ontwikkelingen in de VS dan door lokale factoren, waarbij het rendement op de Duitse 10-jaars Bund met 4 basispunten steeg naar 2,54%, een hoogtepunt van een maand. De goudprijzen bleven stabiel op €2.650 per ounce.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.