Op donderdag handhaafde Jefferies zijn Hold-rating voor RTX Corp. (NYSE:RTX), met een ongewijzigd koersdoel van $120,00, na de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal. RTX Corp. rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $1,45, wat zowel de geschatte als de consensuscijfers van respectievelijk $1,24 en $1,34 overtrof.
De omzet van het bedrijf steeg organisch met 8% en was 2% hoger dan verwacht. Het aangepaste segmentresultaat overtrof de verwachtingen met $0,10 en de consensus met $0,02, waarbij Below-The-Line (BTL) bijdragen $0,08 aan de winst toevoegden.
RTX Corp. heeft zijn omzetverwachting voor 2024 met 0,5% verhoogd en de aangepaste EPS-verwachting met 3% of $0,14, waardoor de nieuwe bandbreedte $5,50 tot $5,58 bedraagt, een stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van $5,35 tot $5,45. Deze bijgewerkte verwachting wordt vergeleken met de schattingen van analisten en de consensus van respectievelijk $5,35 en $5,47. De omzetprognose voor 2024 staat nu op ongeveer $79,25 tot $79,75 miljard, een lichte stijging ten opzichte van de eerdere projectie van $78,75 tot $79,5 miljard.
De EBIT-prognoses voor de segmenten Pratt en Raytheon van het bedrijf zijn met $0,08 verhoogd, terwijl de winstprognose voor het Collins-segment met $0,05 is verlaagd. De toevoeging van BTL zal naar verwachting $0,09 bijdragen aan de winst voor 2024. De vrije kasstroom (FCF) projectie van RTX Corp. blijft ongewijzigd op $4,7 miljard.
In meer gedetailleerde segmentprestaties is de winstprognose van Collins aangepast naar een bereik van $575 tot $650 miljoen, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke prognose van $650 tot $725 miljoen, wat een middelpuntmarge van 15,9% suggereert. De EBIT-groeiprognose van Pratt & Whitney (P&W) is verhoogd naar $475 tot $525 miljoen van $400 tot $475 miljoen, wat een middelpuntmarge van 8,0% aangeeft. De margeprojecties van Raytheon worden geïmpliceerd op 10,1%, met een EBIT-groei van $200 tot $250 miljoen.
Daarnaast heeft RTX Corp. zijn belastingtariefprognose verlaagd naar 18,8% van 19,3% en zijn rentelastenprojectie naar $1,935 miljard van $1,975 miljard. De FAS/CAS-aanpassing wordt nu verwacht rond de $840 miljoen, een stijging ten opzichte van de eerdere $800 miljoen.
In ander recent nieuws heeft RTX Corp. contracten ter waarde van $676 miljoen binnengehaald voor de voortgezette productie van het TOW-wapensysteem voor het Amerikaanse leger. Dit omvat een overeenkomst van $430 miljoen voor 2023 en een aanvullende toekenning van $246 miljoen voor 2024. Het bedrijf heeft ook sterke resultaten voor het derde kwartaal gerapporteerd, met een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $1,45, ongeveer 8% hoger dan de consensusschattingen. Dit leidde tot een opwaartse bijstelling van de EPS-verwachting voor het volledige jaar 2024 naar $5,54.
Verschillende analisten hebben positief gereageerd op deze ontwikkelingen. TD Cowen handhaafde een Buy-rating voor de aandelen van RTX Corp., verwijzend naar sterke defensieorders en een veelbelovende book-to-bill ratio. Susquehanna bevestigde zijn Positive-rating en verhoogde het koersdoel naar $150,00, terwijl RBC Capital Markets zijn koersdoel voor RTX Corp. aanpaste naar $130,00. UBS verhoogde ook zijn koersdoel voor RTX Corp. naar $133,00, erkennend de robuuste groei in de militaire sector.
Goldman Sachs handhaafde echter een Neutral-rating, waarbij zorgen werden geuit over de marge van de Collins-divisie, de blootstelling aan de defensiemarkt en onzekerheden rond de Geared Turbofan-motor.
Ondanks deze zorgen worden de sterke kwartaalresultaten van RTX Corp. toegeschreven aan de robuuste vraag in zowel de commerciële original equipment manufacturer (OEM) als de aftermarket-sectoren, evenals in de defensiesector.
Het orderboek van het bedrijf heeft ook een aanzienlijke groei doorgemaakt en staat nu op $221 miljard, wat wijst op een veelbelovende vooruitzicht voor aanhoudende groei in winst en vrije kasstroom.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en bijgewerkte verwachtingen van RTX Corp. sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 17,82% over de laatste twaalf maanden, gekoppeld aan een aanzienlijke kwartaalomzetgroei van 49,21%, ondersteunt de verhoogde omzetverwachting voor 2024 die in het artikel wordt genoemd.
Two relevante InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van RTX: "De nettowinst zal naar verwachting dit jaar groeien" en "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn." Deze tips bevestigen de verhoogde aangepaste EPS-verwachting van het bedrijf voor 2024.
Bovendien wordt de marktpositie van RTX versterkt door de InvestingPro Tip die stelt dat het een "Prominente speler in de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie" is. Deze status wordt weerspiegeld in de sterke prestaties van de segmenten Pratt en Raytheon, zoals opgemerkt in het artikel.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor RTX Corp., die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.