Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) liet een robuuste prestatie zien in het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Vicki Hollub een recordhoge Amerikaanse productie en aanzienlijke schuldvermindering aankondigde. Het bedrijf genereerde €1,5 miljard aan vrije kasstroom en rapporteerde een aangepaste winst van €1,00 per verwaterd aandeel. Operationele successen in het Permian Basin, inclusief de integratie van CrownRock-activa, droegen bij aan de sterke resultaten ondanks weergerelateerde productievertragingen in de Golf van Mexico. Oxy verhoogde zijn productieprognose voor het hele jaar naar een middenpunt van 1,45 miljoen vaten olie-equivalent (BOE) per dag voor Q4 en boekt vooruitgang met zijn directe luchtafvangprojecten, waarbij verwacht wordt dat de STRATOS-faciliteit medio 2025 operationeel zal zijn.
Belangrijkste Punten
- Occidental Petroleum bereikte de hoogste kwartaalproductie in de VS in zijn geschiedenis.
- Het bedrijf genereerde €1,5 miljard aan vrije kasstroom en een aangepaste winst van €1,00 per verwaterd aandeel.
- De schuld werd met €4 miljard verminderd, waarmee het doel na de CrownRock-overname bijna is bereikt.
- De productieprognose voor het hele jaar werd verhoogd naar een middenpunt van 1,45 miljoen BOE per dag voor Q4.
- De kapitaaluitgaven voor 2025 worden geraamd tussen €900 miljoen en €950 miljoen.
Vooruitzichten Bedrijf
- Oxy is van plan zijn kapitaalbudget voor koolstofarme ondernemingen te verlagen tot €450 miljoen tegen 2025.
- Het kapitaalbudget voor het chemicaliënsegment zal stijgen tot €900 miljoen vanwege projectactiviteiten.
- Het bedrijf bereidt zich voor op mogelijke volatiliteit in grondstofprijzen en handhaaft flexibiliteit in de operaties.
Bearish Hoogtepunten
- Er waren productievertragingen in de Golf van Mexico vanwege orkanen.
- De macro-economische vooruitzichten suggereren dat de productie in het Permian Basin over 3 tot 5 jaar kan afvlakken.
- Zwakkere olieprijzen kunnen de piekproductietijdlijn vertragen.
Bullish Hoogtepunten
- Een nieuwe put in het Wolfcamp-veld in New Mexico produceerde 1,2 miljoen vaten olie in de eerste 90 dagen.
- Verwacht wordt dat operationele synergiën van de CrownRock-integratie de kosten met meer dan 10% zullen verbeteren.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in de commerciële levensvatbaarheid op lange termijn van zijn directe luchtafvangtechnologie.
Tegenvallers
- Er was een daling van 2% in het olieaandeel in het Permian, toegeschreven aan verhoogde productie in onconventionele gebieden.
Hoogtepunten Vraag & Antwoord
- Het management is van plan een conservatieve kapitaaluitgavenstrategie aan te bevelen aan de Raad van Bestuur.
- Het bedrijf richt zich op het handhaven van efficiëntie met een strategische verschuiving naar het gebruik van secundaire banken in het Delaware Basin.
- Er zijn geen schuldaflossingen verschuldigd in 2024, en het bedrijf heeft voldoende contanten om de verplichtingen voor 2025 te dekken.
Occidental Petroleum blijft toegewijd aan zijn strategie van schuldafbouw en heeft vertrouwen in zijn financiële positie. Met geen schuldaflossingen in 2024 en voldoende contanten om aankomende verplichtingen te dekken, is het bedrijf goed gepositioneerd om te navigeren in het veranderende marktlandschap. Oxy's strategische benadering van productie en kapitaaluitgaven is ontworpen om stabiliteit en efficiëntie te waarborgen, wat een conservatieve maar opportunistische houding weerspiegelt in het licht van potentiële marktvolatiliteit.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Occidental Petroleum in het derde kwartaal van 2024 worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrieken van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €47,78 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de olie- en gassector onderstreept. OXY's K/W-verhouding van 11,72 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn winsten, wat aansluit bij de robuuste financiële prestaties en recordproductie in de VS die in het artikel worden gerapporteerd.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat OXY's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €27,12 miljard bedroeg, met een bruto winstmarge van 60,83%. Deze hoge marge weerspiegelt de operationele efficiëntie van het bedrijf, vooral in het Permian Basin, waar het aanzienlijke productiesuccessen heeft behaald zoals vermeld in het artikel.
Two relevante InvestingPro Tips voor OXY zijn:
1. OXY heeft 51 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat langdurige financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont.
2. Het aandeel handelt dicht bij zijn 52-weken laagtepunt, wat een potentiële kans kan bieden voor beleggers gezien de sterke operationele prestaties en positieve vooruitzichten van het bedrijf.
Deze tips, samen met 5 aanvullende inzichten beschikbaar op InvestingPro, bieden waardevolle context voor de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. De consistentie in dividenden sluit aan bij de sterke vrije kasstroomgeneratie die in het artikel wordt genoemd, terwijl de huidige aandelenkoers ten opzichte van zijn 52-weken bereik interessant kan zijn voor beleggers die OXY's potentieel evalueren in het licht van zijn recente prestaties en toekomstige projecten, zoals de STRATOS directe luchtafvangfaciliteit.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrieken die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële positie en marktprestaties van Occidental Petroleum.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.