De Bank of Japan (BOJ) heeft op woensdag de rente verhoogd, pas de tweede verhoging sinds 2007. Dit besluit leidde ertoe dat de rente op kortlopende Japanse staatsobligaties (JGB's) het hoogste niveau in 15 jaar bereikte. De rente op tweejarige JGB's steeg met maar liefst 8 basispunten naar 0,45%, een percentage dat sinds april 2009 niet meer is voorgekomen.
Het rendement op vijf jaar steeg ook met 8 basispunten en bereikte 0,665%, het hoogste niveau sinds november 2009.
De bankenindex van de Tokyo Stock Exchange weerspiegelde de impact van het besluit van de BOJ en steeg met 4,7%. Belangrijke kredietverstrekkers boekten aanzienlijke winsten, wat het Nikkei-aandelengemiddelde hielp om eerdere verliezen te boven te komen.
Met name Resona Holdings was de beste performer op de Nikkei met aandelen die 6,7% stegen. Andere financiële instellingen zoals Mizuho Financial Group en Sumitomo Mitsui Financial Group (NYSE: SMFG) profiteerden ook, met een stijging van hun aandelen met respectievelijk 5,1% en 4,5%.
De beleidsaanpassing van de centrale bank verhoogde de doelstelling voor de belangrijkste rente van bijna nul naar 0,25%. Daarnaast kondigde de BOJ plannen aan voor kwantitatieve verkrapping, waarbij ze vanaf begin 2026 haar maandelijkse obligatieaankopen wil halveren tot 3 biljoen yen, wat gelijk staat aan $19,6 miljard, in plaats van de huidige 6 biljoen yen.
Deze stap komt nadat de BOJ in maart een einde maakte aan haar negatieve rentebeleid en de overnight call rate introduceerde als haar nieuwe benchmark, die binnen een bandbreedte van 0-0,1% blijft. Naka Matsuzawa, chief macro strategist bij Nomura, suggereerde dat de markt de BOJ als meer hawkish zou kunnen zien dan eerder werd gedacht vanwege de sneller dan verwachte renteverhoging.
De anticipatie op de actie van de BOJ nam toe sinds de rapporten vannacht verschenen, waardoor de JGB-rente vanaf de opening van de markt op woensdag begon te stijgen. De 10-jaars JGB-rente steeg ook en steeg maar liefst 6 basispunten naar 1,055%, hoewel ze niet boven het 13-jaars hoogste punt van 1,1% uitkwam dat in de afgelopen twee maanden werd bereikt.
De Nikkei sloot de dag 1,5% hoger op 39.101,82 en heroverde daarmee voor het eerst in een week de belangrijke drempel van 39.000. De bredere Topix-index sloot ook hoger op 39.101,82. De bredere Topix index sloot ook met een winst van 1,5%, waarbij een subindex van waardeaandelen het beter deed dan groeiaandelen.
Japanse banken zijn een aandachtspunt geworden voor buitenlandse beleggers, die hen zien als primaire begunstigden van mogelijke monetaire verkrapping. Volgens het kwantitatieve strategieteam van J.P. Morgan hebben banken in het jaar voorafgaand aan 25 juli naar schatting 472 miljard yen aan netto aandelenaankopen aangetrokken, meer dan het dubbele van de investeringsstromen naar de auto- en onderdelensector.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.