In een opmerkelijke prestatie in het derde kwartaal hebben Amerikaanse regionale banken de verwachtingen van Wall Street overtroffen, dankzij een aanzienlijke stijging van de vergoedingen voor investment banking, gedreven door een opleving in dealactiviteiten.
De toename van fusies en overnames (M&A) komt te midden van een rally op de aandelenmarkt en optimisme over mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve later in het jaar.
David Russell, wereldwijd hoofd marktstrategie bij TradeStation, benadrukte de gunstige omstandigheden voor dealmaking en suggereerde dat met de verwachte lagere rentetarieven, deze trend waarschijnlijk zal aanhouden. Investment banking, traditioneel gedomineerd door giganten als JPMorgan Chase (NYSE: NYSE:JPM), Goldman Sachs (NYSE:GS) en Morgan Stanley (NYSE:MS), wordt steeds belangrijker voor regionale banken, die hun niche hebben gevonden in het bedienen van middelgrote bedrijven.
De verbeterde kredietmarges en lagere rentetarieven zijn gunstig geweest voor de uitgifte van vastrentende waarden, terwijl sterke aandelenwaarderingen naar verwachting beursintroducties (IPO's) zullen ondersteunen. Stephen Biggar, financieel diensten analist bij Argus Research, merkte ook op dat het groeiende vertrouwen onder CEO's bijdraagt aan de opleving van fusies en overnames.
Hoewel regionale kredietverstrekkers te maken hebben met hogere depositokosten omdat ze meer rente betalen om klanten te behouden, is de klap verzacht door de winsten in investment banking. De druk van deze kosten kan afnemen bij verdere renteverlagingen door de Fed, volgens Biggar.
Op donderdag rapporteerden Huntington Bancshares (NASDAQ:HBAN), Truist Financial (NYSE:TFC), KeyCorp (NYSE:KEY) en M&T Bank (NYSE:MTB) allemaal winsten in het derde kwartaal die de verwachtingen overtroffen.
Michael Ashley Schulman, chief investment officer bij Running Point Capital, uitte optimisme dat het momentum zich zal voortzetten tot na de komende verkiezingen en tot het einde van het jaar. Hij verwacht dat een toename van M&A's en een aanhoudende heropening van de IPO-markt de vergoedingen en vervolgens de winsten voor regionale banken zullen blijven stimuleren.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.