Tijdens de komende marktsessie zijn beleggers klaar om de meest recente inflatiecijfers van Japan onder de loep te nemen, die meer aandacht krijgen door de aanzienlijke depreciatie van de yen en de voorzichtige houding van de Bank of Japan (BoJ) bij het aanpassen van haar monetaire beleid. De daling van de yen naar historisch lage niveaus, in combinatie met de stijging van de olieprijzen, heeft de inflatiecijfers van het land in de schijnwerpers gezet.
Het sentiment op de Aziatische markten kan vrijdag worden beïnvloed door een daling van de Amerikaanse aandelen en obligaties en een opleving van de dollar op donderdag, wat beleggers zou kunnen aanzetten om hun winsten veilig te stellen. Aziatische aandelen bereikten deze week het hoogste punt in twee jaar en wereldwijde aandelen bereikten all-time highs.
China laat echter een contrasterend beeld zien: blue-chipaandelen daalden donderdag naar een laagste punt in twee maanden en stevenden af op hun vijfde achtereenvolgende wekelijkse verlies. De yuan is ook verzwakt en bereikte het laagste punt ten opzichte van de dollar sinds november.
De handelsspanningen blijven het beleggersvertrouwen aantasten, zoals bleek uit de recente opmerkingen van de Duitse minister van Economie Robert Habeck in Seoul over de intenties van Duitsland en Zuid-Korea om hun afhankelijkheid van China voor grondstoffen en kritieke producten te verminderen.
De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) en Brent crude futures bereikten beide hun hoogste niveau sinds 30 april. Sinds 4 juni is WTI met 13,5% gestegen en Brent met 12%, waarbij beide een consistente stijging lieten zien in recente handelssessies.
De BoJ zal waarschijnlijk bijzonder waakzaam zijn voor de inflatiedruk die zou kunnen ontstaan door aanhoudende olieprijsstijgingen. Nu de yen ten opzichte van de dollar bijna een recorddiepte bereikt, wordt Japan, dat meer dan 90% van zijn energie importeert, geconfronteerd met de impact van hogere olieprijzen in dollars. Op donderdag verzwakte de yen verder tot 159,00 per dollar, een niveau dat de mogelijkheid van valuta-interventie vergroot.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft vorig jaar geen enkele belangrijke handelspartner geïdentificeerd die zijn valuta manipuleerde, maar heeft Japan toegevoegd aan zijn "wisselkoersbewakingslijst", die ook China, Vietnam, Taiwan, Maleisië en Singapore bevat.
Analisten verwachten dat de kerninflatie in Japan, exclusief voedsel en energie, in mei mogelijk is gestegen van 2,2% in april naar 2,6%. Ook de algemene inflatie, die in april 2,5% bedroeg, zal naar verwachting zijn gestegen, waarbij economen van Goldman Sachs uitgaan van een stijging van 2,9%.
Bovendien zal de regio Azië/Pacific voorlopige Purchasing Managers' Index (PMI) rapporten publiceren voor juni, die vroege indicatoren zullen geven van de fabrieks- en dienstenactiviteit deze maand in Japan, Australië en India.
In het bedrijfsnieuws staat voor Softbank Group (OTC:SFTBY) een jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering gepland.
Deze ontwikkelingen behoren tot de belangrijkste factoren die vrijdag de richting van de markt kunnen bepalen, wanneer beleggers de implicaties van de Japanse inflatiecijfers en bredere economische indicatoren uit de regio afwegen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.