Westerse beleggers zullen naar verwachting hun investeringen in goud-ETF's (exchange-traded funds) aanzienlijk verhogen, wat de goudprijzen, die al recordhoogtes hebben bereikt, nog verder kan opdrijven. Analisten voorspellen dat deze instroom een positieve stimulans zal geven aan de goudmarkt, die dit jaar al een stijging van 27% heeft gezien, tot meer dan $2.600 per ounce.
De stijging van de goudprijzen wordt toegeschreven aan de versoepeling van het monetaire beleid door centrale banken en bestaande geopolitieke spanningen. Renteverlagingen in de Verenigde Staten, Europa en recentelijk China hebben bijgedragen aan deze optimistische vooruitzichten, waarbij marktdeelnemers een mogelijke stijging tot $3.000 per ounce in het vizier hebben.
Goud-ETF's, ook bekend als Exchange Traded Products (ETP's), bieden beleggers een manier om blootstelling aan goud te krijgen zonder het metaal fysiek te hoeven bezitten. Aangezien deze fondsen worden gedekt door fysiek goud, kan elke stijging in ETF-bezit de goudprijzen aanzienlijk beïnvloeden door de hoeveelheid beschikbaar metaal op de markt te verminderen.
Suki Cooper, een analist bij Standard Chartered (OTC:SCBFF), verklaarde: "Now dat de renteverlagingscyclus is begonnen, verwachten we dat de ETP-instroom waarschijnlijk zal versnellen, wat de volgende stap omhoog in goud zal ondersteunen."
Ze merkte op dat hoewel Europa een belangrijke bron van instroom is geweest, Noord-Amerika de afgelopen twee maanden toegenomen interesse heeft getoond.
De World Gold Council (WGC) meldde dat wereldwijde goud-ETF's in augustus een instroom van 28,5 ton, of $2,1 miljard, zagen, waarbij Westerse fondsen het grootste deel bijdroegen. Alleen al in Noord-Amerika bedroeg de instroom vorige maand 17,2 ton of $1,4 miljard, aangewakkerd door zwakkere Amerikaanse economische gegevens, duifachtige opmerkingen van de Federal Reserve, en dalingen in de dollar en rendementen.
Deze opleving in goud-ETF-investeringen volgt op drie opeenvolgende jaren van uitstroom tijdens een periode van hoge wereldwijde rentetarieven. Ondanks recente instroom laten de cijfers jaar-tot-datum nog steeds een netto uitstroom van 44 metrische ton zien.
Vorige week begon de Federal Reserve met een reeks renteverlagingen, beginnend met een verlaging van een half procentpunt. De Europese Centrale Bank verlaagde de rente ook in juni en eerder deze maand.
Ondertussen heeft de Chinese centrale bank een brede monetaire stimulans aangekondigd, waaronder een geplande verlaging van 50 basispunten van de reservevereisten voor banken, om een economie te ondersteunen die met deflatoire druk wordt geconfronteerd.
Grote banken, waaronder J.P. Morgan, Goldman Sachs, Citi en UBS, hebben een optimistische kijk op goud behouden, met voorspellingen van hogere prijzen en toegenomen ETF-bezit. Goldman Sachs verklaarde onlangs dat de verlagingen door de Federal Reserve naar verwachting Westers kapitaal terug zullen trekken naar goud-ETF's.
J.P. Morgan voorspelde ook dat op retail gerichte ETF-investeringen cruciaal zouden zijn voor een aanhoudende rally in goudprijzen, met een piekdoel van $2.850 tegen 2025.
De spotprijs van goud bereikte dinsdag een record van $2.639,95 per ounce, ondersteund door verwachtingen van verdere monetaire versoepeling en geopolitieke spanningen. Lagere rentetarieven maken goud, dat geen rente oplevert, aantrekkelijker voor beleggers omdat ze de opportuniteitskosten van het aanhouden van het edelmetaal verlagen, dat ook wordt gezien als een veilig bezit in tijden van onrust.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.