Goldman Sachs is van plan $ 2 miljard op te halen voor zijn eerste op Azië en de Pacific gerichte private equity-fonds. Het fonds wil profiteren van investeringskansen in enkele van 's werelds snelst groeiende economieën.
De divisie Goldman Sachs Asset Management richt zich voor het fonds op staatsinvesteringsfondsen, pensioenfondsen en particuliere beleggers, met plannen voor een eerste afsluiting in het vierde kwartaal.
Het nieuwe fonds zal zich voornamelijk richten op beleggingen in Japan en ongeveer de helft van zijn kapitaal aan dat land toewijzen. India, Zuid-Korea en Australië worden ook genoemd als belangrijke markten voor dit fonds. Deze informatie is afkomstig van bronnen dicht bij de zaak die ervoor kozen anoniem te blijven omdat ze niet gemachtigd zijn om in het openbaar te spreken.
De verhuizing vindt plaats in een veranderend landschap voor participatiemaatschappijen in Azië, die hun strategieën aanpassen als gevolg van geopolitieke spanningen, stijgende rentetarieven, marktvolatiliteit en economische uitdagingen. Ondanks deze factoren zag de op Azië gerichte private equity fondsenwerving een lichte stijging van 4% jaar-op-jaar in de eerste helft van 2024, tot $ 52,7 miljard, volgens Preqin. Dit bedrag ligt echter onder het gemiddelde van $131,7 miljard over de eerste helft van het decennium.
De voorzichtigheid van beleggers is vooral merkbaar in China vanwege de economische vertraging, de strenge regelgeving en de spanningen met de Verenigde Staten. In de eerste zes maanden van het jaar werden slechts vijf op China gerichte private equity fondsen aangetrokken, met een totaal van $ 2,2 miljard.
Daarentegen heeft Japan veel aandacht getrokken van participatiemaatschappijen. Factoren zoals een zwakkere yen, een robuuste publieke markt en initiatieven om corporate governance te verbeteren hebben de aantrekkingskracht van Japanse aandelen en activa vergroot.
De Nikkei-index, de Japanse benchmark, zag zijn grootste absolute stijging ooit voor het jaar dat eindigde op 29 maart en is dit jaar met 23% gestegen. Bovendien bereikten door private equity gesteunde fusies en overnames in Japan een recordhoogte van 35,5 miljard dollar in 2023.
Het hoofd van Asia Private Equity en global co-head of Growth Equity bij Goldman heeft eerder aangegeven dat het bedrijf van plan is om een op Azië gericht fonds op te richten en investeringen in Japan en India te stimuleren. Goldman, dat meer dan $90 miljard aan private equity activa beheert, waaronder buyouts en groei-investeringen, blijft ook geïnteresseerd in mogelijkheden in China.
Het Aziatische private equity team van de bank, geleid vanuit Hong Kong, heeft $17 miljard geïnvesteerd in 242 regionale investeringen. Onder CEO David Solomon is Goldman overgestapt op het extern aantrekken van fondsen in plaats van de eigen balans te gebruiken, met als doel de inkomsten op basis van vergoedingen te vergroten.
In de afgelopen vijf jaar heeft Goldman geïnvesteerd in meer dan 60 bedrijven in Azië, waaronder het Japanse Nippo Corp en het Chinese Shenzhen Qianhai 4Paradigm Data Technology Co. Goldman was ook een vroege investeerder in Alibaba Group (NYSE:BABA), dat sindsdien is uitgegroeid tot een toonaangevend e-commerce platform in China.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.