Vandaag kenden de Europese en wereldwijde markten een positief begin nadat de Chinese centrale bank haar 14-daagse reporente met 10 basispunten verlaagde, na een eerdere verlaging van de 7-daagse reporente.
Deze zet, die volgde op teleurstelling in de markten over het uitblijven van een verlaging van de langetermijnrentes, werd door analisten gezien als een inhaalactie. Desondanks verwelkomden de aandelenmarkten het besluit en noteerden een stijging van 0,6%.
In Japan, waar de markten gesloten zijn vanwege een feestdag, wisten Nikkei-futures nog steeds 740 punten boven de laatste contante sluiting te handelen. Futures op Wall Street en in Europa boekten ook winsten, variërend van 0,2% tot 0,6%.
Op de valutamarkt versterkten zowel de dollar als de euro zich ten opzichte van de yen na gematigde opmerkingen van het hoofd van de Bank of Japan op vrijdag. Ondertussen heeft de S&P in september een stijging van 1% genoteerd, tegen de historische trend in als zwakste maand voor aandelen, en is jaar-tot-datum met 19% gestegen, waarbij nieuwe recordhoogtes werden bereikt.
Een opmerkelijke toename in activiteit werd waargenomen op Amerikaanse beurzen op vrijdag, met meer dan 20 miljard verhandelde aandelen, de drukste sessie sinds januari 2021. Analisten van Bank of America benadrukten dat de S&P gemiddeld met 21% stijgt bij afwezigheid van een recessie binnen 12 maanden na het begin van renteverlagingen door de Federal Reserve.
Het marktoptimisme houdt aan na de recente renteverlaging van een half procentpunt door de Federal Reserve, waarbij de futures nu een kans van 50% aangeven op nog een significante renteverlaging in november.
De komende week wordt druk met minstens negen beleidsmakers van de Federal Reserve die zullen spreken, waaronder voorzitter Jerome Powell, twee gouverneurs en de president van de Federal Reserve Bank of New York, John Williams.
Beleggers kijken ook uit naar de publicatie van de door de Fed geprefereerde inflatiemaatstaf, de kern-PCE (personal consumption expenditures), die vrijdag wordt verwacht. Prognoses suggereren een maand-op-maand stijging van 0,2%, waardoor het jaarlijkse percentage op 2,7% zou uitkomen, terwijl de headline index naar verwachting zal vertragen tot 2,3%.
Wereldwijde productie-enquêtes, Amerikaanse consumentenvertrouwen en duurzame goederendata staan ook deze week op de agenda.
Wat centrale bankvergaderingen betreft, komt de Zwitserse Nationale Bank donderdag bijeen, waarbij de markten volledig anticiperen op een renteverlaging van een kwart procentpunt naar 1,0%, met een kans van 41% op een verlaging van 50 basispunten. Van de Zweedse centrale bank wordt verwacht dat ze de rente met 25 basispunten zal verlagen tijdens haar vergadering op woensdag, met enige mogelijkheid op een grotere aanpassing.
In tegenstelling tot de trend van versoepeling, wordt verwacht dat de Reserve Bank of Australia haar rente zal handhaven op 4,35% tijdens haar vergadering op dinsdag, terwijl ze blijft worstelen met aanhoudende inflatie.
De aandacht is ook gericht op politieke ontwikkelingen in de VS, waar onderhandelingen gaande zijn om een government shutdown te voorkomen, aangezien de huidige financiering van $1,2 biljoen op 30 september afloopt. De Amerikaanse voorzitter van het Huis van Afgevaardigden, Mike Johnson, stelde zondag een tussentijdse financieringswet voor drie maanden voor, die nu wacht op een stemming.
De marktinvloeden van vandaag omvatten de flash september PMI's voor Europa en de VS, samen met de Chicago Fed activiteitenindex. Daarnaast worden optredens verwacht van ECB-bestuursleden Piero Cipollone en Frank Elderson, evenals toespraken van de presidenten van de Federal Reserve Bank, Raphael Bostic, Austan Goolsbee en Neel Kashkari.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.