Warren Buffett's Berkshire Hathaway heeft meer dan $10 miljard aan winst gerealiseerd uit de verkoop van Bank of America-aandelen sinds het begin van het afstotingsproces in juli. Het conglomeraat, dat in 2011 begon met investeren in de op één na grootste Amerikaanse kredietverstrekker, heeft zijn belang teruggebracht van 13,1% naar 10,1%, volgens een recente aangifte die laat op maandag werd vrijgegeven.
De uitverkoop, die plaatsvond te midden van zorgen over een mogelijke Amerikaanse recessie, viel samen met een daling van bijna 7% in de aandelenkoers van Bank of America (NYSE:BAC). Daarentegen zijn de aandelen van JPMorgan Chase licht gestegen met 0,5%, en is de KBW Bank-index met bijna 2% gegroeid sinds juli.
Macrae Sykes, een portefeuillebeheerder bij Gabelli Funds, merkte de reactie van de markt op Buffett's acties op en zei: "Wanneer een van Amerika's meest vooraanstaande investeerders verkoopt, zorgt dat voor bezorgdheid."
Buffett, die sinds 2020 als insider van het bedrijf wordt beschouwd vanwege zijn grote belang, is traditioneel geen actieve belegger geweest. Analisten suggereren dat een verdere vermindering van zijn belang de druk op het aandeel van Bank of America zou kunnen vergroten.
Odysseas Papadimitriou, CEO van WalletHub, benadrukte de noodzaak van een diepgaand begrip van Buffett's handelsbeslissingen, erkennend het inzicht van de investeerder. De redenen achter Buffett's beslissing om te verkopen zijn niet bekendgemaakt, en noch Berkshire Hathaway noch Bank of America hebben commentaar gegeven op de zaak.
Beleggers kijken uit naar de aankomende resultaten van Bank of America, die volgende week zullen worden gerapporteerd samen met die van Citigroup. De focus zal liggen op de impact van stijgende depositokosten en zwakke leningvraag. Suryansh Sharma, een aandelenanalyst bij Morningstar Research, uitte scepsis over de korte termijn vooruitzichten van het aandeel, wijzend op het herstel van de dieptepunten van 2023 en beperkte positieve katalysatoren in het vooruitzicht.
Buffett's initiële investering in Bank of America kwam op een moment dat de bank aan het herstellen was van de financiële crisis. Sindsdien is de aandelenkoers van de bank bijna verzesvoudigd, en CEO Brian Moynihan heeft Buffett geprezen voor het stabiliseren van het bedrijf. Ondanks de recente verkoop bevat Buffett's portefeuille nog steeds een belang van bijna $3,5 miljard in Citigroup, dat een heropleving doormaakt onder leiding van CEO Jane Fraser.
Sommige beleggers zien Buffett's recente uitverkoop, waaronder het verminderen van Berkshire's belang in Apple, als een indicatie van zijn zorgen over de Amerikaanse economie, inflatie en hoge rentetarieven. Anderen zien het als een gebrek aan vertrouwen in de huidige dynamiek van de aandelenmarkt.
Buffett heeft eerder de mogelijkheid van verhoogde vermogenswinstbelastingen genoemd als reden voor het verkopen van belangen. Art DeGaetano, oprichter en CIO van Bramshill Investments, omschreef Buffett als een "zeer belastingefficiënte entiteit" met een lange geschiedenis in investeringsbeslissingen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.