Aziatische aandelenmarkten bleven maandag stabiel terwijl beleggers anticipeerden op een reeks vergaderingen van centrale banken die kunnen resulteren in verdere renteverlagingen. De verwachting van deze beleidsbeslissingen komt samen met belangrijke inflatiegegevens uit de VS, waarvan beleggers denken dat ze kunnen wijzen op aanvullende monetaire versoepeling.
De handelsvolumes waren laag vanwege een feestdag in Japan, waarbij de MSCI's breedste index van Aziatische aandelen buiten Japan weinig verandering liet zien na een stijging van 2,7% in de voorgaande week.
Hoewel de Nikkei in Japan gesloten was, werden de futures hoger verhandeld op 38.300, een stijging ten opzichte van de contante sluiting van 37.723. Dit volgde op een rally van 3,1% vorige week, ondersteund door een zwakkere yen en aanwijzingen van de Bank of Japan dat ze niet zou haasten om het beleid aan te scherpen.
Amerikaanse aandelenfutures zagen ook bescheiden winsten, waarbij S&P 500 futures en Nasdaq futures beide met 0,1% stegen. De S&P 500 is in september, een doorgaans zwakke maand voor aandelen, met 0,8% gestegen en heeft jaar-tot-datum een stijging van 19% gezien, waarbij recordhoogtes werden bereikt.
Er werd een toename in handelsactiviteit opgemerkt op Amerikaanse beurzen op vrijdag, wat de drukste sessie markeerde sinds januari 2021. Dit volgde op de recente renteverlaging van een half punt door de Federal Reserve, waarbij futures nu suggereren dat er een kans van 51% is op nog een significante renteverlaging in november.
Barclays econoom Christian Keller benadrukte het ongewone karakter van de agressieve beleidsbeweging van de Fed, en stelde: "Hoewel de beweging goed was aangekondigd, is het belang ervan moeilijk te overschatten, gezien de rol van de Fed in USD-liquiditeitsomstandigheden wereldwijd." Hij voegde eraan toe dat de acties van de Fed haar toewijding weerspiegelen om een verslechtering van de arbeidsmarktomstandigheden te voorkomen.
De komende week is gevuld met opmerkingen van ten minste negen Federal Reserve-beleidsmakers, waaronder voorzitter Jerome Powell, twee gouverneurs en New York Fed-president John Williams.
Beleggers kijken ook nauwlettend naar de kernindex voor persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE), de voorkeursinflatiegraadmeter van de Fed, die vrijdag wordt verwacht. De verwachtingen zijn een stijging van 0,2% op maandbasis, met een jaarlijks tempo van 2,7%, terwijl voor de hoofdindex een vertraging tot 2,3% wordt voorspeld.
Andere centrale banken staan ook op de agenda, waarbij verwacht wordt dat de Swiss National Bank donderdag haar rente met een kwart punt zal verlagen tot 1,0%, met een kans van 41% op een verlaging van 50 basispunten. Van de centrale bank van Zweden wordt ook verwacht dat ze haar rente met 25 basispunten zal verlagen tijdens de vergadering van woensdag.
Daarentegen zal de Reserve Bank of Australia waarschijnlijk haar rente handhaven op 4,35% tijdens de vergadering van dinsdag, aangezien de inflatie hardnekkig blijft.
De onderhandelingen over de Amerikaanse overheidsfinanciering staan ook onder de loep, waarbij het huidige budget van €1,2 biljoen op 30 september afloopt. Een voorgestelde tijdelijke financieringswet van drie maanden door de Republikeinse voorzitter van het Huis van Afgevaardigden, Mike Johnson, wacht op een stemming.
Op de valutamarkten steeg de dollar licht naar 143,95 yen, herstellend van het dieptepunt van vorige week. De euro werd ook sterker ten opzichte van de yen en bleef stabiel tegenover de dollar.
De regerende LDP van Japan zal op 27 september een nieuwe leider kiezen, die premier Fumio Kishida zal opvolgen.
De goudprijzen bleven hoog op $2.620 per ounce, dicht bij een recordhoogte, waarbij de netto long posities in Comex goudfutures op hun hoogste niveau in vier jaar stonden, wat wijst op een potentieel risico op een terugval.
De olieprijzen waren stabiel na een rally van 4% vorige week, met Brent-olie op $74,47 per vat en Amerikaanse ruwe olie op $71,01 per vat, aangezien verwacht wordt dat lagere leenkosten de wereldwijde economische groei en de vraag naar brandstof zullen stimuleren.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.