Op donderdag zag Beyond Inc. (NYSE: BYON) een aanzienlijke daling van de aandelenkoers, met een daling van 30% na de bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal en een Analistendag. Piper Sandler heeft als gevolg hiervan het koersdoel voor BYON aangepast, waarbij het is verlaagd naar $8,00 van de eerdere $14,00, terwijl het neutrale advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De Analistendag, die samenviel met de publicatie van de Q3-resultaten van het bedrijf, werd omschreven als enigszins gehaast maar noodzakelijk. Uitvoerend voorzitter Marcus Lemonis staat gedurende 2024 aan het roer van Beyond Inc. en stuurt het bedrijf door een grote bedrijfstransformatie. Deze transformatie is door sommigen als verwarrend bestempeld, wat heeft bijgedragen aan een verslechtering van de fundamenten van het bedrijf.
Tijdens de Analistendag probeerde Beyond Inc. zijn langetermijnvisie te verduidelijken, namelijk om een alomvattende aanbieder te worden van producten en diensten voor alle aspecten van het huis. Het bedrijf ging ook in op recente uitdagingen, zoals een aanzienlijke daling van de conversiepercentages en brutowinstmarges.
Hoewel de strategie voor het verbeteren van deze metrieken redelijk lijkt, suggereren analisten dat er meer tijd en bewijs nodig is om volledig in te kopen op de langetermijnvisie van het bedrijf.
Het herziene koersdoel van Piper Sandler van $8,00 is gebaseerd op een multiple van 0,2x van de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet van Beyond Inc. voor 2025, een verlaging ten opzichte van de eerdere aanname van de firma. Deze aanpassing weerspiegelt een conservatievere groeiverwachting voor het bedrijf. Ondanks de uitdagingen wordt verwacht dat Beyond Inc. zijn inspanningen zal voortzetten om zijn bedrijf te herstructureren en zijn langetermijndoelstellingen te bereiken.
In ander recent nieuws rapporteerde Beyond Inc. resultaten voor het derde kwartaal die onder de verwachtingen van analisten lagen. Het bedrijf rapporteerde een aangepast verlies per aandeel van $0,96 en een omzet van $311 miljoen, een daling van 16,6% op jaarbasis. Desondanks zag Beyond Inc. een stijging van 21% in actieve klanten, tot 6,0 miljoen, hoewel het aantal geleverde bestellingen met 19% daalde op jaarbasis tot 1,6 miljoen.
Needham verlaagde het koersdoel voor de aandelen van Beyond Inc. naar $9,00 van $13,00, maar handhaafde een koopadvies, waarbij het optimisme uitsprak over het potentieel van het bedrijf voor een ommekeer in winstgevendheid. BofA Securities verlaagde echter de rating van Beyond Inc. naar Underperform en verlaagde het koersdoel naar $6,00 na de zwakker dan verwachte resultaten in het derde kwartaal.
Te midden van deze ontwikkelingen handhaaft BTIG een neutrale houding ten opzichte van Beyond Inc., in afwachting van verder bewijs van de vooruitgang van het bedrijf richting zijn gestelde doelen. Het bedrijf kondigde ook de verkoop van zijn hoofdkantoor aan, die naar verwachting in het vierde kwartaal zal worden afgerond, en voorspelde een jaarlijkse vermindering van $20 miljoen aan personeelsgerelateerde kosten. Beyond Inc. verwacht zijn vaste kostenstructuur tegen 2025 met een geannualiseerd bedrag van $65 miljoen te hebben verlaagd.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens schetsen een uitdagend beeld voor Beyond Inc. (NYSE: BYON), in lijn met de bespreking van de problemen van het bedrijf in het artikel. De aandelenkoers heeft een aanzienlijke klap gekregen, met een daling van 36,41% in de afgelopen week en een daling van 68,47% over de laatste zes maanden. Deze sterke daling heeft het aandeel naar slechts 18,03% van zijn 52-weken hoogtepunt gebracht, waarbij het dicht bij het jaarlijkse dieptepunt van $6,69 handelt.
Financiële metrieken illustreren verder de moeilijkheden van het bedrijf. De omzet van Beyond Inc. voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg $1,48 miljard, met een zorgwekkende omzetgroeidaling van 6,66%. De winstgevendheid van het bedrijf staat ook onder druk, met een negatief bedrijfsresultaat van $212,64 miljoen en een bruto winstmarge van 16,42%.
InvestingPro Tips benadrukken aanvullende zorgen. Het bedrijf verbrandt snel zijn kasmiddelen en analisten verwachten dit jaar geen winstgevendheid. Het is echter vermeldenswaard dat Beyond Inc. meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het door zijn transformatie navigeert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor Beyond Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.