BofA Securities heeft woensdag de vooruitzichten voor aandelen van Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $103,00 naar $106,00 met behoud van een buy-rating. Het bedrijf verwacht dat Alibaba op 15 augustus de resultaten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2024 bekend zal maken, met een verwachte stijging van de totale omzet met 6% j-o-j tot RMB 247,8 miljard, wat in lijn is met de consensusramingen. De kernomzet van Taobao Tmall zal naar verwachting met 1,9% j-o-j groeien.
De analyse voorspelt dat de inkomsten uit Customer Management (CMR) van de Chinese marktplaatsen met 2,3% j-o-j zullen stijgen tot 81,5 miljard RMB. Dit wordt toegeschreven aan mid-to-high single-digit percentage Bruto Merchandise Volume (GMV) groei en een jaar-over-jaar vermindering van de monetization rate, als de GMV mix verschuift naar Taobao.
Het rapport geeft aan dat Taobao Tmall erin is geslaagd om iets beter te presteren dan de industrie, aangezien het Nationaal Bureau voor de Statistiek slechts een toename van 6,4% van de fysieke online goederenverkoop in het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde.
Vooruitkijkend verwacht BofA Securities dat de CMR-inkomsten in de tweede helft van het fiscale jaar 2024 zullen versnellen en de GMV-groei zullen inhalen als gevolg van de volledige uitrol van dynamische advertenties en een incrementeel commissietarief dat in rekening zal worden gebracht aan alle Taobao handelaren. Alibaba's internationale digitale handel en Cainiao logistics inkomsten zullen naar verwachting groeien met respectievelijk 41% en 25% jaar-op-jaar, gedreven door snelle expansie in grensoverschrijdende handel.
Voor de cloud-inkomsten wordt een bescheiden stijging van 3% op jaarbasis verwacht voor het juni-kwartaal, met de verwachting van een versnelling tot meer dan 10% in de tweede helft van het boekjaar naarmate de impact van de private cloud-sector afneemt. Ondanks voortdurende investeringen in zowel binnenlandse als grensoverschrijdende e-commerce die naar verwachting van invloed zullen zijn op de nettowinst, zal de aangepaste nettowinst van de groep naar verwachting in lijn zijn met de consensus met een daling van 15% j-o-j tot RMB 38,1 miljard.
In ander recent nieuws meldde Alibaba Group Holding Limited een aanzienlijke groei in zijn kernactiviteiten en inkomsten uit kunstmatige intelligentie tijdens het kwartaal van maart en het volledige fiscale jaar 2024. Het bedrijf heeft ook met succes $ 5 miljard opgehaald via een onderhands aanbod van converteerbare senior notes.
De recente strategische manoeuvres van Alibaba zijn positief ontvangen door analistenbureaus. Jefferies, BofA Securities, Loop Capital en Mizuho hebben allemaal hun buy rating voor Alibaba's aandelen gehandhaafd, met aanpassingen van hun koersdoelen op basis van de recente prestaties van het bedrijf.
Daarnaast ondersteunt Alibaba actief micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME's) door de lancering van Alibaba Guaranteed en de intensivering van kunstmatige intelligentie-tools op Alibaba.com. Het bedrijf maakte ook een update bekend van zijn aandeleninkoopprogramma, wat duidt op een actieve strategie voor kapitaalteruggave. Deze recente ontwikkelingen bieden beleggers een momentopname van het huidige bedrijfslandschap van Alibaba.
Loop Capital heeft zich optimistisch uitgelaten over een positieve verschuiving in de waardering van Alibaba en noemt als mogelijke katalysatoren de verwachting van stabilisatie van het marktaandeel, verbeterde monetisatie en een versnelling van de groei van de cloud-inkomsten. Deze prognoses hebben geleid tot een verhoging van het koersdoel voor Alibaba van $111 naar $115.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de bijgewerkte vooruitzichten van BofA Securities voor Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) bieden InvestingPro-gegevens extra inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Met een marktkapitalisatie van $192,69 miljard staat Alibaba's aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 op 12,47, wat duidt op een potentieel aantrekkelijkere waardering vergeleken met de huidige koers-winstverhouding van 18,19. Daarnaast bedroeg de omzetgroei van het bedrijf in dezelfde periode 8,34%, wat een gestage stijging van de omzet weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken Alibaba's robuuste brutowinstmarge van 37,7% voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, wat wijst op efficiënt kostenbeheer in verhouding tot het genereren van inkomsten. Bovendien onderstreept de EBITDA-groei van 19,02% in dezelfde periode de operationele kracht van het bedrijf. Deze cijfers zijn met name relevant omdat ze een bredere context bieden voor de prestaties van het bedrijf, als aanvulling op de inkomstenprognoses en verwachtingen van BofA Securities voor de kernactiviteiten van Taobao Tmall.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Alibaba, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Op dit moment zijn er nog 15 andere InvestingPro Tips beschikbaar met gedetailleerde beoordelingen van Alibaba's financiën, markttrends en potentiële investeringsrisico's en -kansen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.