Op woensdag zijn de aandelen van Zscaler (NASDAQ:ZS) door een analist van BofA Securities gewijzigd wat betreft de aandelenwaardering en het koersdoel. Het cyberbeveiligingsbedrijf werd verlaagd van Kopen naar Neutraal en het koersdoel werd verlaagd van $ 265 naar $ 195.
Deze aanpassing volgt op het winstrapport van Zscaler over het vierde kwartaal, dat ondanks een robuuste omzetgroei van 30,3% op jaarbasis, waarmee de verwachtingen van de Street van 24,7% werden overtroffen, de analist zorgen baarde.
De verwachte facturatiegroei van het bedrijf voor de eerste helft van het jaar is 13% op jaarbasis, wat 580 basispunten onder de marktverwachtingen ligt. Deze prognose heeft geleid tot zorgen over de onderliggende groei van Zscaler, het concurrentielandschap en mogelijke tekortkomingen in upsell-mogelijkheden.
Bovendien suggereert de prognose van het bedrijf voor de tweede helft van het jaar een herstel van de facturatiegroei met 1000 basispunten tot 23% op jaarbasis. De analist toonde zich echter sceptisch over deze optimistische vooruitzichten en benadrukte het risico van een mogelijke teleurstelling.
Daarnaast heeft Zscaler zijn belastingveronderstelling bijgesteld van ongeveer 10% naar 23%, wat BofA Securities ertoe aanzette om zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor het bedrijf te herzien. Het herziene koersdoel van $ 195 is nu gebaseerd op 11 keer de geschatte verhouding tussen ondernemingswaarde en omzet (EV/Sales) voor het kalenderjaar 2025, een daling ten opzichte van de vorige multiple van 15 keer, waarbij gebruik is gemaakt van een bijgewerkt aantal aandelen.
Deze herwaardering door BofA Securities weerspiegelt een voorzichtiger standpunt over de financiële vooruitzichten van Zscaler.
In ander recent nieuws boekte Zscaler, een leider in cloudbeveiliging, opmerkelijke resultaten over het vierde kwartaal met een omzetstijging van 30% op jaarbasis en een facturatiegroei van 27%. Ondanks deze robuuste prestaties geeft het bedrijf voor het boekjaar 2025 een lager factureringstempo aan in de eerste helft van het jaar, met verwachtingen voor een opleving in de tweede helft.
Deze vooruitzichten worden toegeschreven aan bredere economische factoren en een afname van niet-opzegbare facturen die in de eerste helft van 2024 moeten worden opgenomen.
Analistenbureaus hebben gemengde meningen gegeven over de prognoses van Zscaler. KeyBanc Capital Markets handhaafde een Overweight rating voor Zscaler, terwijl TD Cowen een Buy rating handhaafde, beide optimistisch over de toekomst van het bedrijf. BMO Capital Markets verlaagde het koersdoel echter van $208 naar $197, op basis van teleurstelling over de aan het einde van het boekjaar 2025 verwachte inkomsten.
Goldman Sachs bevestigde zijn Neutral rating met een consistent koersdoel van $177,00, terwijl Oppenheimer zijn koersdoel verlaagde naar $230 vanwege de ongelijke factureringsvooruitzichten voor het boekjaar 2025. Ondanks de verschillen erkennen alle bedrijven het potentieel in de opkomende producten van Zscaler en de verwachte groei in de tweede helft van het boekjaar 2025.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente verlaging van analisten en de aanpassing van het koersdoel voor Zscaler (NASDAQ:ZS), biedt een nadere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties extra context. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Zscaler een marktkapitalisatie van ongeveer $23,97 miljard, wat duidt op een belangrijke aanwezigheid in de cyberbeveiligingssector. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, heeft het een indrukwekkende brutowinstmarge van bijna 78%, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie bij het genereren van inkomsten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Zscaler meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat zou kunnen zorgen voor financiële flexibiliteit en veerkracht tegen marktvolatiliteit. Verder zijn analisten optimistisch over de toekomst van Zscaler en voorspellen een groei van de omzet en het nettoresultaat voor het lopende jaar. Deze inzichten suggereren dat het bedrijf weliswaar voor uitdagingen staat, maar ook over onderliggende sterke punten beschikt die het groeitraject op lange termijn kunnen ondersteunen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Zscaler, met een uitgebreide blik op factoren die de aandelenprestaties van het bedrijf zouden kunnen beïnvloeden. Met de volgende winstdatum op 27 november 2024 in het vooruitzicht, kunnen beleggers deze inzichten bijzonder waardevol vinden voor het maken van weloverwogen beslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.