NEW YORK - Ziff Davis, Inc. (NASDAQ: ZD), een digitaal media- en internetbedrijf, heeft overeenkomsten bekendgemaakt om ongeveer $ 401 miljoen van zijn converteerbare senior obligaties met vervaldatum in 2026 om te ruilen voor nieuwe obligaties en contanten. Deze financiële manoeuvre betreft onderhands onderhandelde ruilovereenkomsten met bepaalde obligatiehouders die gekwalificeerd zijn als institutionele kopers of geaccrediteerde institutionele beleggers.
Het bedrijf zal de bestaande obligaties ruilen voor ongeveer $263 miljoen aan nieuwe 3,625% converteerbare senior obligaties die in 2028 vervallen, naast ongeveer $135 miljoen in contanten. Onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden is de afwikkeling gepland rond 16 juli 2024. Na deze ruil zal de uitstaande hoofdsom van de bestaande obligaties worden teruggebracht tot ongeveer $ 149 miljoen, terwijl de nieuwe obligaties in totaal ongeveer $ 263 miljoen zullen bedragen.
De nieuwe obligaties, die bij uitgifte geen opbrengsten in contanten zullen genereren voor het bedrijf, zullen een jaarlijkse rente dragen van 3,625%, halfjaarlijks betaalbaar. Ze vervallen op 1 maart 2028, tenzij ze onder bepaalde voorwaarden eerder worden geconverteerd of teruggekocht. De initiële conversiekoers is vastgesteld op 10 aandelen per $ 1.000 van de hoofdsom van de nieuwe notes, wat overeenkomt met een conversieprijs van $ 100 per gewoon aandeel Ziff Davis, aanpasbaar volgens specifieke voorwaarden.
Ziff Davis heeft verklaard dat de nieuwe obligaties onder bepaalde voorwaarden en gedurende bepaalde perioden vóór 1 december 2027 converteerbaar zijn, en op elk moment daarna tot de dag vóór de vervaldatum. Het bedrijf behoudt zich het recht voor om conversies af te wikkelen met contant geld, aandelen van de gewone aandelen of een combinatie daarvan. Bovendien hebben houders van de nieuwe obligaties het recht om van het bedrijf te eisen dat het hun obligaties terugkoopt in het geval van specifieke bedrijfsgebeurtenissen.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht van Ziff Davis, Inc.
In ander recent nieuws heeft Ziff Davis opmerkelijke ontwikkelingen gerapporteerd in het eerste kwartaal van 2024. Het bedrijf zag de inkomsten met 2,4% stijgen tot $314,5 miljoen, wat een significante verandering betekent na zes kwartalen van vlakke of dalende cijfers. Inkomsten uit abonnementen en licenties zijn een essentieel onderdeel geworden van de inkomsten van het bedrijf en zijn goed voor 42% van de totale inkomsten. De aangepaste EBITDA en de aangepaste verwaterde winst per aandeel zijn gestegen met respectievelijk 6,8% en 15,5%, wat duidt op een robuuste financiële gezondheid.
Ziff Davis heeft ook groei laten zien in verschillende sectoren, waaronder technologie, gaming en entertainment, en cyberbeveiliging, ondanks uitdagingen in de winkelsector. Het bedrijf onderzoekt actief fusie- en overnamemogelijkheden en is van plan om in het tweede kwartaal opnieuw aandelen in te kopen. In lijn met zijn inzet voor ESG-initiatieven heeft Ziff Davis zijn uitstoot met 38% verminderd en vooruitgang geboekt op het gebied van diversiteit en inclusie binnen zijn personeelsbestand.
Ziff Davis heeft zijn verwachtingen voor het boekjaar 2024 herbevestigd en richt zich op het verbeteren van advertentietargeting en -prestaties met behulp van AI. Ondanks enige verwachte druk in het tweede kwartaal door eenmalige timingvoordelen in het eerste kwartaal, blijft het bedrijf optimistisch over het beheer en de verbetering van de winkelcategorie in de tweede helft van het jaar.
Inzichten van InvestingPro
Nu Ziff Davis, Inc. (NASDAQ: ZD) bezig is met een strategische financiële herstructurering door middel van zijn recente ruilovereenkomsten, zijn de huidige financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf van het grootste belang voor beleggers. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Ziff Davis een marktkapitalisatie van $2,39 miljard en een indrukwekkende brutowinstmarge van 85,52% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze cijfers onderstrepen de solide basis van het bedrijf op het gebied van inkomstengeneratie en winstgevendheid.
InvestingPro Tips benadrukken dat Ziff Davis dit jaar naar verwachting een groei van de netto-inkomsten zal zien, een positief signaal voor potentiële beleggers. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldenniveau, wat duidt op een evenwichtige benadering van hefboomwerking en financieel risicobeheer. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in de toekomstige prestaties van ZD, zijn er momenteel 4 analisten die hun winstramingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat aangeeft dat beleggers waakzaam moeten zijn.
Met een voor de laatste twaalf maanden aangepaste koers-winstverhouding van 21,65 handelt Ziff Davis tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat waardegerichte beleggers zou kunnen aanspreken. Bovendien keert het bedrijf geen dividend uit, wat een overweging kan zijn voor inkomstengerichte beleggers.
Voor meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/ZD. Er zijn nog 11 tips beschikbaar die een uitgebreid beeld kunnen geven van het financiële landschap van Ziff Davis. Om toegang te krijgen tot deze inzichten, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.