CFRA heeft een ratingwijziging uitgegeven voor XPeng (NYSE: XPEV), waarbij het aandeel van het elektrische voertuigen (EV) bedrijf is gedegradeerd van Houden naar Sterk Verkopen, terwijl tegelijkertijd het koersdoel is verhoogd van $7,00 naar $8,00. Het herziene doel is gebaseerd op de verwachting van een consensus koers-boekwaarde (K/B) verhouding van 2x voor 2025.
De degradatie volgt op het financiële rapport van XPeng over het tweede kwartaal van 2024, dat een verlies per aandeel (VPA) van -CNY1,29 liet zien, een verbetering ten opzichte van het VPA van -CNY3,10 in het tweede kwartaal van 2023. Desondanks verwacht CFRA dat XPeng aanzienlijke uitdagingen zal blijven ondervinden in de competitieve EV-markt.
Volgens CFRA zal de omzetgroei van XPeng naar verwachting doorzetten, ondersteund door de toenemende vraag naar elektrische voertuigen. De firma gelooft echter dat naarmate de adoptie van EV's groeit, de concurrentie zal intensiveren met meer traditionele automerken die de markt betreden en hun EV-modellen uitrollen, naast de aanwezigheid van gevestigde Chinese EV-merken.
De analist van CFRA uitte bezorgdheid over XPeng's vermogen om zijn marktaandeel organisch uit te breiden, vooral omdat concurrenten in de sector hun prijzen verlagen om de verkoop te stimuleren. Deze prijsstrategie van concurrenten vergroot de moeilijkheden voor kleinere spelers zoals XPeng.
CFRA adviseerde verder voorzichtigheid met betrekking tot de liquiditeitssituatie van XPeng, waarbij werd gewezen op de aanzienlijke investeringen van het bedrijf in onderzoek en ontwikkeling (R&D). Ondanks de uitdagingen handhaaft CFRA zijn VPA-schattingen voor XPeng op -CNY7,96 voor 2024 en -CNY5,25 voor 2025. De vooruitzichten van de firma weerspiegelen een voorzichtige houding ten aanzien van XPeng's financiële gezondheid en marktpositie in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft Citi zijn vooruitzichten voor de elektrische voertuigenfabrikant XPeng Inc. bijgewerkt, waarbij het koersdoel is verhoogd van $8,90 naar $10,30, terwijl de Neutrale rating wordt gehandhaafd. Deze aanpassing weerspiegelt de verwachting van het bedrijf van verhoogde verkoopvolumes en verbeterde financiële prognoses voor de komende jaren. De robuuste orderintake voor de MONA M03, de verwachte lancering van het P7+ model in het vierde kwartaal van 2024, en een potentiële pijplijn van Extended Range Electric Vehicle (EREV) modellen gepland voor 2025 hebben bijgedragen aan deze positieve ontwikkeling.
Ondertussen heeft JPMorgan het aandeel van XPeng opgewaardeerd van neutraal naar overwogen, anticiperend op een significante toename in voertuigleveringen door de lancering van nieuwe modellen later dit jaar. De firma voorspelt dat het verkoopvolume van XPeng zal stijgen tot ongeveer 300.000 eenheden in 2025, wat een groei van 72% jaar-op-jaar betekent. Het is echter belangrijk op te merken dat concurrentie in de sector de zichtbaarheid van dergelijke groei kan beïnvloeden.
Volkswagen's CEO Oliver Blume worstelt met de Duitse vakbond IG Metall over mogelijke fabriekssluitingen en een potentieel partnerschap met XPeng. Deze ontwikkeling komt te midden van hoge energie- en arbeidskosten die de concurrentiekracht van de Duitse industrie beïnvloeden.
In andere recente ontwikkelingen nadert Didi Global de laatste fase van besprekingen om zijn smart driving en cockpit-activa te verkopen aan een dochteronderneming van NavInfo, AutoAi, voor ongeveer $70 miljoen. Deze zet sluit aan bij Didi's strategie om zich te concentreren op zijn kernactiviteit van ritdelen.
Ten slotte toonden XPeng's resultaten over het tweede kwartaal een omzetgroei van 60% jaar-op-jaar en een verbetering van de brutomarge tot 14%. Ondanks deze positieve indicatoren boekte XPeng een nettoverlies van 1,29 miljard yuan.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van CFRA over XPeng (NYSE: XPEV). Ondanks de degradatie bedraagt de marktkapitalisatie van XPeng $10,71 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de EV-markt weerspiegelt. De omzetgroei van het bedrijf blijft sterk, met een stijging van 72,08% over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, in lijn met CFRA's verwachting van aanhoudende omzetgroei.
De financiële cijfers van XPeng laten echter enkele uitdagingen zien. De brutowinstmarge van het bedrijf is laag met 7,29%, wat de zorgen van CFRA over concurrentie en prijsdruk ondersteunt. Een InvestingPro Tip merkt op dat XPeng "lijdt onder zwakke brutowinstmarges", wat het vermogen om effectief te concurreren in een prijsgevoelige markt zou kunnen beïnvloeden.
Een positief punt is dat een andere InvestingPro Tip aangeeft dat XPeng "meer cash dan schulden op zijn balans heeft staan", wat mogelijk enkele van CFRA's liquiditeitszorgen vermindert. Deze financiële positie zou XPeng enige flexibiliteit kunnen bieden voor voortgezette R&D-investeringen.
Beleggers moeten opmerken dat het aandeel van XPeng recentelijk sterke rendementen heeft laten zien, met een stijging van 29,77% over de afgelopen maand en een winst van 61,67% over de afgelopen zes maanden. Deze prestatie contrasteert met CFRA's voorzichtige vooruitzichten, wat suggereert dat het marktsentiment optimistischer zou kunnen zijn dan het perspectief van de analist.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor XPeng, die beleggers een breder beeld geven van de vooruitzichten en uitdagingen van het bedrijf in de evoluerende EV-markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.