NORWALK, Conn. & LEXINGTON, Ky. – Xerox (NASDAQ:XRX) Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) en Lexmark International, Inc. hebben een definitieve overeenkomst aangekondigd waarbij Xerox Lexmark zal overnemen voor $1,5 miljard, inclusief overgenomen verplichtingen. De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en aandeelhouders.
De overname zal naar verwachting Xerox's kernportfolio voor printen versterken en de managed print services-activiteiten uitbreiden, in lijn met de eisen van de evoluerende hybride werkplek. Deze strategische zet komt op het moment dat Xerox, een prominente speler in de branche voor technologische hardware, opslag en randapparatuur, streeft naar het omkeren van de recente omzetdaling van 9,76% over de afgelopen twaalf maanden. Xerox CEO Steve Bandrowczak verklaarde dat de fusie van de twee industrieleiders zal leiden tot winstgevende groei op lange termijn en betere dienstverlening aan klanten.
Lexmark, een belangrijke leverancier van Xerox, staat bekend om zijn innovatieve beeldvormingsoplossingen en printers. De integratie van Lexmark's technologieën met Xerox's ConnectKey-technologie en -diensten zal naar verwachting hun productaanbod verbeteren. Deze zet is gericht op het versterken van Xerox's positie in de A4-kleurenmarkt en het diversifiëren van de distributie, met name in de APAC-regio.
De gecombineerde entiteit zal meer dan 200.000 klanten bedienen in 170 landen en 125 productie- en distributielocaties beheren in 16 landen. Beide bedrijven hebben een top-vijf wereldwijd marktaandeel in entry-, mid- en productieprinters, evenals in managed print services.
Financieel gezien wordt verwacht dat de overname onmiddellijk bijdraagt aan Xerox's winst per aandeel en vrije kasstroom. Xerox verwacht meer dan $200 miljoen aan kostensynergieën binnen twee jaar na het afsluiten van de transactie. Het bedrijf verwacht ook zijn bruto schuldgraad te verbeteren, met een middellange termijn doelstelling van minder dan 3,0x.
Xerox zal de overname financieren met beschikbare contanten en toegezegde schuldfinanciering. Tegelijkertijd heeft de Raad van Bestuur van Xerox een wijziging in het dividendbeleid goedgekeurd, waarbij het jaarlijkse dividend wordt gehalveerd van $1 per aandeel naar 50 cent, ingaande met het verwachte dividend in het eerste kwartaal van 2025.
In afwachting van de afronding van de transactie zullen zowel Xerox als Lexmark onafhankelijk blijven opereren. Met een huidige bruto winstmarge van 32,17% en aanzienlijke vrije kasstroom generatie, toont Xerox operationele veerkracht ondanks recente marktuitdagingen. Lexmark President en CEO Allen Waugerman uitte zijn enthousiasme over de samenwerking met Xerox om een bredere markt te bereiken met hun gecombineerde mogelijkheden. Ontdek meer gedetailleerde financiële metrics en 12 aanvullende ProTips over Xerox's prestaties door InvestingPro te bezoeken.
Financiële adviseurs voor de deal zijn Jefferies LLC en Citi voor Xerox, en Morgan Stanley & Co. LLC en Strait Capital Management voor Lexmark en Ninestar Corporation. Juridische adviseurs zijn Ropes & Gray LLP en Willkie Farr & Gallagher LLP voor Xerox, en Dechert LLP voor Lexmark en Ninestar Corporation.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Xerox aanzienlijke vooruitgang geboekt in het diversifiëren van zijn bedrijfsportfolio. Het bedrijf heeft onlangs de overname van ITsavvy afgerond, een deal ter waarde van $400 miljoen, die naar verwachting zijn positie in de IT-dienstenmarkt zal versterken. De transactie omvatte een contante betaling van $180 miljoen en de uitgifte van twee gedekte promessen ter waarde van $220 miljoen.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde Xerox een daling van 7,5% in de omzet van het derde kwartaal tot $1,5 miljard en een daling van de aangepaste winst per aandeel tot $0,25. Het bedrijf slaagde er echter in om de operationele kosten met meer dan $50 miljoen jaar-op-jaar te verlagen, en de aangepaste operationele marge verbeterde met 110 basispunten tot 5,2%.
Loop Capital heeft zijn vooruitzichten voor Xerox herzien en het koersdoel verlaagd van $11,00 naar $8,00, terwijl het Hold-advies wordt gehandhaafd. Deze aanpassing volgde op Xerox's recente winstrapportage en is een reactie op de operationele uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
Ondanks de operationele uitdagingen blijft Xerox zich inzetten voor het bieden van waarde aan zijn aandeelhouders, zoals blijkt uit de aankondiging van een kwartaaldividend voor zijn gewone en preferente aandelen, waarbij het dividend op gewone aandelen is vastgesteld op $0,25 per aandeel. Dit zijn de recente ontwikkelingen in Xerox's voortdurende inspanningen om zich aan te passen aan de marktvraag en waarde te bieden aan zijn aandeelhouders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.