Donderdag - Wolfe Research heeft de dekking overgenomen van Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY), een bedrijf dat gespecialiseerd is in geavanceerde rijhulpsystemen (ADAS) en autonoom rijden technologieën, met een Peerperform rating. De beoordeling van het bedrijf weerspiegelt een verschuiving in de marktperceptie met betrekking tot de positie van Mobileye in de sector.
Het onderzoek geeft aan dat Mobileye ongeveer 18 maanden geleden nog werd gezien als marktleider in ADAS en een belangrijke speler in de ontwikkeling van autonoom rijden. Het bedrijf wordt nu echter gezien als een bedrijf dat terrein verliest in basis-ADAS, met minder kansen in de opkomende markt voor Surround ADAS-systemen, die aanzienlijk lagere gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) hebben, variërend van 200 tot 500 dollar.
De opmerkingen van de analist benadrukken de voortdurende discussie over de strategie van Mobileye om volledige autonomie te bereiken, vooral in vergelijking met end-to-end AI-architecturen die worden toegepast door verschillende original equipment manufacturers (OEM's), zoals Tesla, NIO, Xpeng en Li Auto. De zorgen over de aanpak van Mobileye en de communicatie van het management over dit onderwerp werden genoemd als gebieden die in de nabije toekomst waarschijnlijk niet zullen verbeteren.
Het rapport weerspiegelt het veranderende concurrentielandschap in de markten voor ADAS en autonoom rijden, waar technologie en marktpositionering cruciaal zijn voor succes. De overgang van Mobileye van marktleider naar een bedrijf dat uitdagingen heeft om zijn positie te behouden is een belangrijke ontwikkeling in de sector.
De nieuwe rating van Wolfe Research suggereert een neutrale houding ten opzichte van het aandeel Mobileye, wat voor beleggers een signaal is dat de prestaties van het bedrijf op één lijn kunnen liggen met de markt- of sectorgemiddelden. De rating Peerperform geeft aan dat de analist van mening is dat het aandeel van het bedrijf in lijn zal presteren met zijn peers.
In ander recent nieuws is Mobileye, een belangrijke speler in de autonome auto-industrie, het onderwerp geweest van herziene koersdoelen door zowel RBC Capital als Citi. RBC Capital verlaagde zijn koersdoel van $34 naar $24, maar handhaafde een Outperform rating, waarbij het wees op het potentieel in de toekomst van het bedrijf, met name door de verwachte winst van SuperVision in de tweede helft van 2024.
Tegelijkertijd stelde Citi zijn koersdoel bij van $ 53,00 naar $ 32,00, met behoud van een buy-rating voor het aandeel en merkte op dat tegenslagen in China het groeiverhaal van Mobileye op de lange termijn niet fundamenteel veranderen.
Deze recente ontwikkelingen volgen op de robuuste groei van het bedrijf in het tweede kwartaal, waar het een omzetstijging van 84% rapporteerde tot $ 439 miljoen. Deze stijging werd ondersteund door een toename in EyeQ-volumes en een stijging in SuperVision-volumes. Ondanks de uitdagingen in China blijft Mobileye optimistisch over zijn langetermijnvooruitzichten in de regio, met name door de samenwerking met Zeekr aan de volgende generatie voertuigen.
In het licht van deze uitdagingen blijft Mobileye zijn EyeQ6-platform en Brain6-technologie verder ontwikkelen en verwacht het tegen eind 2024 belangrijke ontwerpoverwinningen in SuperVision en Chauffeur. Het bedrijf bereidt zich ook voor op belangrijke SuperVision- en Chauffeur-overwinningen in de tweede helft van dit jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY) door een verschuivend landschap in de ADAS en autonoom rijden technologie sector navigeert, bieden recente gegevens en analyses van InvestingPro extra context voor beleggers. Met een huidige marktkapitalisatie van ongeveer $11,05 miljard is Mobileye ondanks recente uitdagingen een belangrijke speler in de sector. Het bedrijf heeft met name meer contanten dan schulden op de balans staan, wat een buffer zou kunnen vormen tegen marktvolatiliteit en investeringen in innovatie.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel het nettoresultaat van Mobileye dit jaar naar verwachting zal groeien, analisten voorzichtig zijn en hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Deze gemengde vooruitzichten worden weerspiegeld in het aandeel dat in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld, met een koers die het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen echter de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een zekere financiële veerkracht.
Op het gebied van waardering heeft Mobileye een negatieve koers-winstverhouding van -53,84, wat het gebrek aan winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden benadrukt. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is iets beter met -49,31, maar geeft nog steeds aan dat het bedrijf geen netto-inkomsten genereert ten opzichte van zijn aandelenprijs. Desondanks suggereert de PEG-ratio van 0,6 dat het winstgroeipotentieel van Mobileye ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van zijn sectorgenoten, ervan uitgaande dat het bedrijf de verwachte groei kan realiseren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse zijn er meer dan 13 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van Mobileye. Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips bestuderen om een beter inzicht te krijgen in de vooruitzichten van het bedrijf en beter geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.